レオクラン(7681) 企業分析レポート (2024年11月25日)
免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資助言ではありません。投資に関する最終決定はご自身の判断で行ってください。
1. 現在の株価の評価:
現在の株価は974円。 EPS予想(27.10円)に基づくPERは35.94倍、BPS実績(943.51円)に基づくPBRは1.03倍です。業界平均PER(10.1倍)と比較すると非常に高く、高値圏にあると判断できます。PBRは1倍を超えており、株価が純資産を上回っています。
2. テクニカル分析:
直近の株価は974円で横ばいとなっています。高値974円、安値974円と出来高も少なく、明確なトレンドは確認できません。年初来高値1180円、年初来安値876円と比較すると、中間程度の値動きです。50日移動平均線(985.87円)と200日移動平均線(963.45円)を下回っており、短期的な弱気サインの可能性があります。
3. 財務諸表分析:
- 収益性: 過去12ヶ月の売上高は271億円で、前年同期比では減少傾向にあります。営業利益率は低く、収益性の改善が課題です。純利益も前年比で減少しており、業績は安定していません。
- 安全性: 自己資本比率は52.3%と比較的高い水準を維持しています。しかし、信用買残が増加傾向にある点は注意が必要です。
- 流動性: 流動比率は2.72倍と良好です。
4. 業界のポジションと市場シェア:
医療機器卸売業という競争の激しい業界に属しています。市場シェアの情報は公開資料からは得られませんでした。
5. 経営戦略と重点分野:
医療機器販売、コンサルティング、遠隔画像診断サービス、給食サービスの3つの事業セグメントを展開しています。医療機器販売が主力事業ですが、多角化戦略を進めていることがわかります。
6. 事業モデルの持続可能性:
医療機器販売は景気変動の影響を受けにくいため、ある程度の持続可能性は期待できます。しかし、競争が激しいため、価格競争や技術革新への対応が重要となります。遠隔画像診断サービスや給食サービスは成長余地がありますが、市場浸透率や収益性の向上が課題です。
7. 技術革新と主力製品:
具体的な技術革新に関する情報は公開資料からは得られませんでした。医療機器販売が主力事業であるため、最新機器の取り扱いと技術サポートが重要となります。
8. 株主還元と配当方針:
予想配当利回りは1.75%、1株配当は17円です。配当性向は公開資料からは明確に読み取れませんでした。
9. 株価モメンタムと投資家関心:
直近の株価は横ばい傾向にあり、出来高も少ないことから、投資家関心の低さが伺えます。信用買残の増加は、一部の投資家の買い意欲を示唆していますが、全体としては市場の関心が低いと判断できます。
10. 株価計算:
- EPSに基づく株価: 予想EPS 27.10円 × 業界平均PER 10.1倍 = 273.71円 (現在の株価974円と大きく乖離)
- BPSに基づく株価: 実績BPS 943.51円 × 1倍 (PBR1倍を仮定) = 943.51円 (現在の株価974円に近い)
まとめ:
レオクランは、医療機器販売を中核とした多角化戦略を進めていますが、収益性や成長性には課題が見られます。現在の株価はEPSに基づく評価から見ると著しく高すぎる一方、BPSに基づくと妥当な範囲内です。 業界平均PERを大幅に上回るPER、低調な業績、低い投資家関心などを考慮すると、現時点での投資判断は慎重に行うべきです。 今後の業績動向や市場環境の変化を注視する必要があります。 特に、売上高の減少傾向の改善、収益性の向上、技術革新への対応、市場シェアの拡大などが今後の株価に大きく影響すると考えられます。
企業情報
| 銘柄コード | 7681 |
| 企業名 | レオクラン |
| URL | http://www.leoclan.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
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このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.5.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、情報提供のみを目的としており、特定の銘柄の売買を推奨するものではありません。掲載された情報は、AIや公開データをもとに作成していますが、その正確性や完全性を保証するものではありません。投資判断はすべてご自身の責任で行ってください。
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