新電元工業株式会社（6844）企業分析レポート
分析日: 2024年12月21日
1. 現在の株価の評価
- 株価: 2348円
- PER（会社予想）: 80.74倍 (連結)
- PBR（実績）: 0.36倍 (連結)
- EPS（会社予想）: 29.08円 (連結)
- BPS（実績）: 6535.94円 (連結)
PERは業界平均（24.2倍）と比較して非常に高く、株価が高く評価されている可能性を示唆しています。一方、PBRは業界平均（1.6倍）を大きく下回っており、株価が純資産価値に対して割安に評価されている可能性も示唆しています。 これらの指標だけで株価の高低を判断することはできません。他の指標や将来の業績見込みも考慮する必要があります。
2. テクニカル分析
直近10日間の株価は2300円台後半から2380円台前半で推移しており、年初来高値（3195円）からは大きく下落しています。200日移動平均線（2706.99円）を下回っており、弱気トレンドにあると判断できます。現在の株価は年初来安値（2259円）付近であり、安値圏にあると言えるでしょう。ただし、テクニカル分析はあくまで過去の株価動向に基づいたものであり、将来の株価を予測するものではありません。
3. 財務諸表分析
損益計算書（過去12ヶ月と直近四半期）:
過去12ヶ月は純損失を計上しており、収益性が低いことがわかります。直近四半期（2024年9月期）の決算短信によると、売上高は増加しているものの、営業利益は減少、経常利益は損失に転落しています。中国の景気低迷、原材料価格高騰、生産稼働率低下などが影響しているようです。
* 売上高: 過去数年で増加傾向にあるものの、利益率は低迷している。
* 営業利益: 過去数年で変動が大きく、直近は減少傾向。
* 純利益: 過去数年で変動が大きく、直近は大幅な減益。
* ROE: 過去12ヶ月は-1.25%と、収益性が低いことを示している。
* ROA: 過去12ヶ月は0.53%と低い。
4. 業界のポジションと市場シェア
新電元工業はパワー半導体、通信用電源、パワコン、2輪車用電装品などを手掛ける企業です。業界内での競争優位性や市場シェアに関する具体的なデータは本資料からは読み取れません。
5. 経営戦略と重点分野
中期経営計画（第16次中期経営計画）の詳細は不明ですが、決算短信によれば、デバイス事業の構造改革を進めていることがわかります。
6. 事業モデルの持続可能性
事業モデルは多角化されており、車載、産業、エネルギーなど複数の分野に展開しています。しかし、収益性の低さと、中国経済や原材料価格といった外部環境への依存度が高い点がリスクとして挙げられます。市場ニーズの変化への適応力については、今後の経営戦略の成功にかかっています。
7. 技術革新と主力製品
パワー半導体、通信用電源、パワコン、2輪車用電装品などが主力製品です。技術開発の動向や独自性に関する情報は本資料からは読み取れません。
8. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 5.54%
- 1株配当（会社予想）: 130円
- 配当性向: 高い（81.47%）
配当利回りは高いものの、純利益がマイナスであることを考慮すると、持続可能性に疑問が残ります。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、投資家の関心は低いと推測されます。信用買残は増加傾向にあるものの、信用倍率は比較的高い水準です。
10. 総評
新電元工業は、多角的な事業展開を行っていますが、直近の業績は低迷しており、収益性の改善が課題となっています。高い配当利回りは魅力的ですが、純利益がマイナスであることから、配当の持続可能性には懸念が残ります。PERは高く、PBRは低いことから、株価評価は割高と割安の両方の要素を含んでいます。今後の業績回復、経営戦略の成功、市場環境の改善に注目する必要があります。 投資判断にあたっては、より詳細な情報収集とご自身の判断が不可欠です。
企業情報
| 銘柄コード | 6844 |
| 企業名 | 新電元工業 |
| URL | http://www.shindengen.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 電機・精密 – 電気機器 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.12.0)」によって自動生成されました。
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