決算説明：ナレルグループ（9163）

2025年10月期　第１四半期決算説明資料

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 株式会社ナレルグループ
  • 主要事業分野: プロ人材の提供
• 説明会情報:
  • 開催日時: 2025年3月13日
  • 説明会形式: — (URLに表示されている情報からオンライン開催と推測されます)
  • 参加対象: 個人投資家 (本まとめの趣旨に基づき)
• 説明者:
  • 発言概要: — (資料に記載なし)
• 報告期間: 2025年10月期 第1四半期 (2024年11月～2025年1月)
• セグメント:
  • 建設ソリューション: 建設業界向け人材派遣・BIM領域・プラント領域
  • ITソリューション: IT業界向け人材派遣

業績サマリー

• 主要指標:
  • 営業収益: 5,892百万円 (前年同期比+18.2%)
  • 営業利益: 900百万円 (前年同期比+20.9%)
  • 税引前四半期利益: 883百万円 (前年同期比+20.6%)
  • 親会社の所有者に帰属する四半期利益: 649百万円 (前年同期比+25.9%)
• 進捗状況:
  • 売上収益: 計画比+0.7%
  • 営業利益: 計画比+34.4%
• セグメント別状況:
  • 建設ソリューション:
  • 売上収益: 5,273百万円 (+18.8%)
  • 利益率: 14.2% (+0.3pt)
  • 概要: 採用人数は計画を下回ったものの、単価交渉やキャリア支援策が奏功し、稼働人数は計画水準で推移。
  • ITソリューション:
  • 売上収益: 618百万円 (+13.0%)
  • 利益率: 6.7% (-0.2pt)
  • 概要: 退職率に課題を残すものの、在籍人数・稼働人数は計画水準で推移。

業績の背景分析

• 業績概要:
  • 旺盛な建設人材需要を背景に、技術者の稼働人数及び契約単価が向上し、売上収益は計画を上回った。
  • 営業利益は、営業力・採用力強化のための人件費増加があったものの、増収効果と成長投資の後ろ倒しにより計画を大きく超過した。
• 増減要因:
  • 増収要因:
  • 技術者の稼働人数増加 (ワールドコーポレーション: +480名、ATJC: +23名)
  • 契約単価の向上 (ワールドコーポレーション: +12千円、ATJC: +14千円)
  • 営業利益増要因:
  • 売上収益の増加
  • 1Q期間の採用費や研修費、営業強化にかかる費用が計画を下回り、2Q以降に投資が後ろ倒しになったこと。
• 競争環境: — (資料に記載なし)
• リスク要因: — (資料に記載なし)

戦略と施策

• 現在の戦略:
  • 技術者の育成支援と退職率低減に向けた取り組み
  • 自社採用メディアや新サービスへの投資
  • 中期経営計画の策定
• 進行中の施策:
  • 「営業」「採用」「キャリアデザイン」各プロセスの機能強化:
  • 建設ソリューション: キャリア技術者等の採用強化、地方エリアの売上拡大、BIM・プラント領域の深耕。
  • ITソリューション: 営業強化による上流工程案件獲得、採用力強化と採用単価抑制。
  • 自社採用メディア(セコカンNEXT)の育成強化: DR等の活用により採用人数2,000人規模を目指す。
  • 建設DX支援など新規サービスの展開加速: 建設DXコンサルチームを養成し、チーム派遣を提供。オンラインセミナー等でPR。
  • 中期経営計画の策定: 事業、人的資本、財務・投資について議論し、2025年10月期中の開示を予定。

将来予測と見通し

• 業績予想:
  • 通期:
  • 売上収益: 25,650百万円 (+18.7%)
  • 営業利益: 3,310百万円 (+6.4%)
  • 親会社所有者帰属当期利益: 2,330百万円 (+6.5%)
  • 見通しの根拠:
  • 自社採用メディア強化、技術者育成支援、営業・採用部門の体制強化など成長投資を優先。
  • 上期は投資先行で減益を見込むが、下期以降の利益改善により通期で増収増益を計画。
• 中長期計画: 2025年10月期中に中期経営計画の開示を予定。
• マクロ経済の影響: — (資料に記載なし)

配当と株主還元

• 配当方針:
  • 2025年10月期は年間配当55円（中間）＋60円（期末）＝115円を予定（前期比+5円）。
  • 配当性向は43.0%を予定。
• 配当実績:
  • 23/10期実績: 通期115円 (中間50円, 期末65円 ※資料では期末95円になっているが、前後で整合性が取れないため、通期110円、期末60円、中間50円の24/10期実績と合わせると、23/10通期95円、期末95円、中間配当なしと解釈するのが自然)
  • 24/10期実績: 通期110円 (中間50円, 期末60円)
  • 25/10期予定: 通期115円 (中間55円, 期末60円)
• 特別配当: — (資料に記載なし)

製品やサービス

• 建設ソリューション:
  • 建設業界向け人材派遣
  • BIM領域の深耕
  • プラント領域の拡大
  • 建設DX支援サービス
• ITソリューション:
  • IT業界向け人材派遣
• 協業・提携: — (資料に記載なし、ただし「DR: ダイレクトリクルーティング」という表記がある)

重要な注記

• 会計方針: 使用権資産償却はIFRSに準拠。オフィス賃借料もIFRSに準拠。
• リスク要因: 将来予想に関する記述は、経営陣の判断に基づいているが、様々なリスクや不確定要素に左右され、実際の業績は予想と異なる場合がある。
• その他:
  • 本資料は関連情報の開示のみを目的としており、有価証券の買付け等を勧誘するものではない。
  • 引用情報の正確性・適切性について保証するものではない。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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