株式会社ハウスフリーダム（証券コード: 8996）に関する企業分析レポートを以下の通り整理しました。
1. 企業情報
株式会社ハウスフリーダムは、南大阪と福岡を主要地盤とする地域密着型の不動産企業です。主な事業内容は、新築戸建分譲、不動産仲介であり、これらが売上の大半を占めています。その他に建設請負、不動産賃貸、損害保険代理事業も展開しています。東京証券取引所のスタンダード市場に上場しており、不動産業に分類されます。
2. 業界のポジションと市場シェア
同社は南大阪と福岡に地盤を置く地域密着型のビジネスモデルを強みとしています。これにより、地域の顧客ニーズに合わせたきめ細やかなサービス提供や、不動産の仕入れ・販売における地域特化型のノウハウを蓄積している可能性があります。
一方、不動産業界全体としては、政策支援や低金利環境による底堅い不動産需要があるものの、地価や建設コストの上昇、物価高による住宅取得マインドの低下、住宅ローン金利の上昇傾向といった不透明な要素も抱えています。特定の市場シェアに関する具体的なデータは提供されていません。
3. 経営戦略と重点分野
提供された情報からは、具体的な中期経営計画の詳細は不明ですが、同社は主力である新築戸建分譲と不動産仲介事業を堅調に推移させ、不動産賃貸事業の売上高も大幅に増加させています。これら主要事業の拡大と収益性向上が経営の重点分野であると推測されます。
4. 事業モデルの持続可能性
同社の事業モデルは、不動産仲介や新築戸建分譲といった不動産取引に強く依存しており、市場の景気変動や金利動向、人口動態などの影響を受けやすい特性があります。特に、現在の市場環境では住宅取得マインドの低下や住宅ローン金利の上昇が懸念されており、これらの変化への適応力が事業の持続性を左右する可能性があります。地域密着型であるため、主要地盤の市場ニーズに合わせた柔軟な対応が求められます。
5. 技術革新と主力製品
不動産業を主軸とする同社において、特定の先端技術開発に関する情報は提供されていません。収益を牽引している主力製品・サービスは、事業構成比から「新築戸建分譲」が中心であり、次いで「不動産仲介」や「不動産賃貸」が挙げられます。
6. 株価の評価
現在の株価は823.0円です。
– PER（株価収益率）: 会社予想PERは6.31倍であり、業界平均PER11.3倍と比較して低い水準にあります。この数値だけで見れば、株価が利益に比べて割安であると評価される場合があります。
– PBR（株価純資産倍率）: 実績PBRは1.00倍であり、現在の株価が1株当たり純資産（BPS: 821.26円）とほぼ同水準であることを示しています。業界平均PBR0.9倍と比較してほぼ同水準です。
これらの指標から判断すると、利益面から見れば評価は比較的低い一方で、純資産価値から見れば妥当な水準にあると言えます。
7. テクニカル分析
現在の株価823.0円は、年初来高値837円に近い水準で推移しており、52週高値873.00円と比較しても比較的高い位置にあります。50日移動平均線（809.94円）および200日移動平均線（809.77円）はともに現在の株価を下回っており、直近の株価は移動平均線よりも上に位置しています。
直近10日間の株価は812円から823円の範囲で推移しており、大きく変動するような動きは見られません。日中の出来高は非常に少ない傾向にあり、市場全体の注目度が低い可能性があります。
8. 財務諸表分析
- 売上高・利益の推移: 過去数年間の売上高、粗利益、営業利益、純利益は増加傾向にあります。特に過去12か月では売上高が14,488百万円に達し、前年比で増加しています。直近の2025年12月期第1四半期では、売上高が対前年同四半期比67.4%増と大幅に伸びており、営業損失や経常損失も前年同期比で改善が見られます。
- 収益性: ROE（実績）は14.72%（過去12か月では17.21%）と、自己資本を効率的に利用して利益を生み出していることを示しており、一般的に良好な水準です。ROA（過去12か月）は3.53%です。
- 財務安全性: 自己資本比率（実績）は20.9%であり、直近第1四半期では18.9%とやや低下しています。これは不動産業の特性上、借り入れが多いことによるものと考えられますが、負債合計が総資産の大部分を占める（Total Debt/Equityが385.83%）ため、財務の健全性は継続的に注目すべき点です。短期的な流動性を示すCurrent Ratioは1.90であり、直近の支払い能力は確保されていると言えます。
9. 株主還元と配当方針
会社予想の1株配当は45.00円であり、現在の株価に基づく配当利回りは5.47%と高水準です。配当性向は32.68%と健全な水準にあり、利益に対して無理のない配当を維持していると見られます。
株主構成においては、内部者（経営陣や関連企業、従業員持株会など）による保有割合が合計で60.47%と高いことが特徴です。自己株式も一定程度保有しており、過去に自社株買いが行われた可能性を示唆しています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価は年初来高値に近い水準で推移しており、直近の出来高は非常に少ない状態です。信用買残が多い一方で信用売残は少なく（信用倍率125.50倍）、買い方の需給が偏っている可能性があります。出来高が少ない銘柄は、比較的少額の売買でも株価が大きく変動する可能性があるため注意が必要です。機関投資家の保有割合は0.00%と記載されており、個人投資家が主な市場参加者である可能性があります。
11. 総評
ハウスフリーダムは、南大阪と福岡を地盤とする地域密着型不動産企業として、近年の売上高・利益ともに増加傾向にあり、直近四半期も売上が大幅に成長し、損失が改善しています。PERは業界平均と比較して低く、予想配当利回りも5%を超える水準で高めであることが特徴的です。一方で、自己資本比率は比較的低く、負債比率が高い点は財務安全性に関する注目ポイントとなります。現在の株価は年初来高値圏にありますが、出来高が非常に少なく、信用倍率も高水準であるため、流動性や需給バランスについては留意が必要です。今後の業績は、地価・建設コスト動向や住宅ローン金利といった市場環境の変化への適応力が重要な要素となるでしょう。
本レポートは、提供された公開情報に基づき企業分析を行ったものであり、特定の有価証券の取得、売却その他いかなる取引を推奨するものではありません。また、本レポートは投資に関する最終的な意思決定を行うためのものではなく、投資判断は利用者自身の責任において行われるべきものです。
企業情報
| 銘柄コード | 8996 |
| 企業名 | ハウスフリーダム |
| URL | http://www.housefreedom.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 不動産 – 不動産業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.1)」によって自動生成されました。
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