1. 企業情報
事業内容の説明
オプティムは、IoTプラットフォームサービスやリモートマネジメント、AI・DX（デジタルトランスフォーメーション）関連サービスを主力とするテクノロジー企業です。
主なサービスは以下の通りです。
– モバイルマネジメントサービス（OPTIM Biz）
法人向けにスマートフォンやPCなどの端末を一括管理するSaaS型サービスを提供。国内MDM（モバイルデバイス管理）市場で14年連続シェアNo.1の実績を持ち、180,000社以上に導入されています。
– X-Techサービス
DX・AI技術を活用した新規事業領域。
– アグリテック（ドローン農薬散布等）
– デジタルヘルス（AIホスピタル）
– デジタルコンストラクション（スマホ3D測量）
– マーケティングDX（自治体向けスーパーアプリ等）
– オフィスDX（電子帳簿保存、文書管理等）
– 映像管理DX
– その他
リモートマネジメントサービス、サポートサービス、クラウドCRM等。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内ポジション
国内MDM市場で14年連続シェアNo.1。解約率は約0.5%と非常に低く、安定したストック型収益基盤を持っています。
– 競争優位性
豊富な特許保有と、AI・IoT領域での技術力が強み。大手通信会社や自治体、ゼネコン等との連携も進行中。
– 課題
DX・AI市場は競争が激化。新規X-Tech事業の成長性や収益化が今後の課題となります。
3. 経営戦略と重点分野
- ビジョン・戦略
「モバイルマネジメントサービス」の安定成長と、「X-Tech・AIサービス」の拡大を両輪とし、AIを中核とした技術革新・サービス開発を推進。
– 中期経営計画の施策
– MDM事業の着実な拡大
– DX・AX市場の急拡大を背景にX-Tech・AIサービスの成長
– AI技術・サービス開発強化、社内AI活用による生産性向上
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル
ストック型（サブスクリプション）収益が売上の約7割以上を占め、安定したキャッシュフローを確保。
– 市場ニーズ適応力
DX・AI市場の拡大に伴い、既存顧客基盤を活かした新サービス展開が強み。解約率も低水準で推移。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発の動向・独自性
AI・IoT関連特許を多数保有。AIカメラ、AIホスピタル、スマホ3D測量、ドローン等、独自技術を活用した新事業を展開。
– 主力製品・サービス
– OPTIM Biz（MDM）
– X-Techサービス（ドローン農薬散布、AIホスピタル、Geo Scan等）
6. 株価の評価
- PBR（実績）：3.45倍（業界平均2.3倍より高い）
- BPS（実績）：152.94円
- 株価：527円
⇒ PBR = 527 / 152.94 ≈ 3.45倍（指標通り）
– PER（会社予想）：非開示（EPS予想値なし）
– EPS（過去12か月）：21.29円
⇒ 実績PER = 527 / 21.29 ≈ 24.76倍（業界平均PER 23.2倍と同水準）
7. テクニカル分析
- 株価推移
- 年初来高値：809円
- 年初来安値：493円
- 直近株価：527円（安値圏に近い水準）
- 50日移動平均：542.22円
- 200日移動平均：640.76円
- 直近10日間の動き
500円台前半で底堅く推移し、やや反発傾向。出来高も安定。
8. 財務諸表分析
- 売上高：105.8億円（前年比+3.3%）
- 営業利益：19.5億円（前年比+0.7%）
- 純利益：11.7億円（前年比+0.6%）
- 営業利益率：22.95%
- ROE：15.03%（実績）
- ROA：11.82%
- 自己資本比率：76.0%
- キャッシュフロー
- 営業CF：21.1億円
- フリーCF：3.1億円
- 傾向
25期連続の増収・最高益更新。ストック売上・X-Techサービスが成長を牽引。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り・配当性向
配当実績・予想ともに0円（無配）。
– 自社株買い等
自己株式保有は0.18%（99,800株）。大規模な株主還元策は現時点で確認できず。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動傾向
直近1年で-22.27%と下落基調。年初来安値圏で推移しつつ、直近10日では底堅い動き。
– 出来高
直近10日間の平均出来高は約20万株前後で安定。
– 信用取引状況
信用買い残は減少傾向、信用倍率は3.77倍。
– 投資家関心
インサイダー（創業者・経営陣）による高い株式保有（75.21%）が特徴。機関投資家の保有比率は低め。
11. 総評
オプティムは、国内MDM市場で圧倒的なシェアを持ち、ストック型収益基盤が安定しています。近年はAI・DX分野（X-Techサービス）への展開を加速し、売上・利益ともに過去最高を更新中です。
財務体質も良好で、自己資本比率・ROEともに高水準を維持しています。一方、株価は年初来安値圏で推移し、配当等の株主還元策は限定的です。今後は、X-Tech・AIサービスの成長と収益化、競争激化への対応が注目されます。
企業情報
| 銘柄コード | 3694 |
| 企業名 | オプティム |
| URL | http://www.optim.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (2.0.0)」によって自動生成されました。
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