東京コスモス電機(6772) 企業分析
免責事項: 以下は、提供された情報に基づく分析であり、金融商品取引法に基づく投資助言ではありません。投資の最終決定は、ご自身の判断で行ってください。
1. 現在の株価の評価:
現在の株価は4805円です。EPSに基づくPERは11.59倍、BPSに基づくPBRは0.92倍です。業界平均PERが12.9倍、業界平均PBRが0.8倍であることを考慮すると、PERは業界平均を下回り、PBRは業界平均を上回っています。PERが低いことは割安感を示唆する一方、PBRが高いことは、市場が将来の成長性にやや懐疑的な見方をしている可能性を示唆しています。株価の割安・割高の判断は、これらの指標だけでなく、今後の業績見通しや成長性、リスクなどを総合的に判断する必要があります。
2. テクニカル分析:
提供されたデータからは、短期的な高値安値、出来高、売買代金などの情報は不足しています。日足チャート等の詳細なテクニカル指標を用いた分析が必要です。ただし、年初来高値4840円、年初来安値3000円を考慮すると、現在の株価は年初来高値圏に近く、短期的な調整局面に入る可能性も否定できません。
3. 財務諸表分析:
- 収益性: 過去12ヶ月間の売上高は104億円で、営業利益率は11.60%、純利益率は6.51%です。売上高は前年比でやや減少傾向にありますが、営業利益率は高い水準を維持しています。
- 安全性: 自己資本比率は56.4%と高く、財務基盤は安定しています。有利子負債比率も低く、財務上のリスクは低いと考えられます。
- 成長性: 過去数年の売上高、利益は増減を繰り返しており、安定した成長を示しているとは言えません。直近四半期の売上高成長率は-1.90%、四半期利益成長率は-57.20%と大きく落ち込んでおり、今後の成長性に懸念が残ります。
- 収益性と成長性のバランス: 高い営業利益率を維持しながらも、売上高や利益の成長が鈍化している点が課題です。
4. 業界のポジションと市場シェア:
産業機器用可変抵抗器の有力メーカーとされていますが、具体的な市場シェアの情報は提供されていません。 自動車関連や面状発熱体への事業展開も行っており、多角化を進めている点が評価できます。しかし、各分野における市場での競争優位性やシェアの大きさを知るためには、更なる情報が必要です。
5. 経営戦略と重点分野:
提供された情報からは、具体的な経営戦略や重点分野は明確ではありません。自動車関連や面状発熱体への事業展開は、成長戦略の一環と考えられますが、その詳細な戦略や目標などは不明です。
6. 事業モデルの持続可能性:
可変抵抗器を中心とした事業モデルは、電子機器の製造に不可欠な部品であるため、一定の需要は期待できます。しかし、技術革新による代替技術の出現や、価格競争の激化などのリスクも考慮する必要があります。自動車関連や面状発熱体への事業多角化は、事業モデルの持続可能性を高めるための戦略と考えられますが、その成功の度合いは今後の業績に大きく依存します。
7. 技術革新と主力製品:
主力製品は可変抵抗器、車載用電装部品、面状発熱体などです。技術革新については、具体的な情報が不足しており、競合他社との技術的な優位性や、今後の製品開発の方向性などは不明です。
8. 株主還元と配当方針:
予想配当利回りは3.33%と比較的高い水準です。配当性向も29.15%と高く、株主還元を重視していると考えられます。
9. 株価モメンタムと投資家関心:
直近の株価は年初来高値圏にありますが、出来高や信用取引の状況からは、投資家関心の高まりは限定的である可能性があります。信用買残は減少傾向にあります。
10. 株価計算:
- EPSに基づく株価: 予想EPS 414.56円 × 業界平均PER 12.9倍 = 5347円
- BPSに基づく株価: 実績BPS 5209.90円 × 1倍 (PBR1倍を仮定) = 5210円
現在の株価4805円は、EPSに基づく計算ではやや割安、BPSに基づく計算ではやや割高と判断できます。ただし、これはあくまで単純な計算であり、将来の成長性やリスクなどを考慮した総合的な判断が必要です。
総合的な考察:
東京コスモス電機は、安定した財務基盤を持つ一方、売上高や利益の成長が鈍化している点が懸念されます。 業界における競争優位性や具体的な経営戦略、技術革新の状況などをより詳細に分析することで、投資判断の精度を高めることができます。 現在の株価は、やや割安と判断できる要素もありますが、成長性への懸念を考慮すると、投資判断には慎重な検討が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 6772 |
| 企業名 | 東京コスモス電機 |
| URL | http://www.tocos-j.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 電機・精密 – 電気機器 |
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このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.5.1)」によって自動生成されました。
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