決算説明：YUSHIN（6482）

2025年3月期 決算説明会資料

基本情報

• 企業名: YUSHIN株式会社
• 主要事業分野: 産業用直交型ロボットを中心に、工場自動化に関連する装置・システムの開発、製造、販売。
• 代表者名: 代表取締役社長 小谷 高代
• 説明会情報:
  • 開催日時: 2025年5月16日
  • 参加対象: 個人投資家
• 説明者: — (記載なし)
• 報告期間:
  • 対象会計期間: 2025年3月期
• セグメント:
  • ロボット: 産業用直交型ロボットの開発・製造・販売。
  • 特注機: 顧客のニーズに合わせたカスタマイズされた装置の開発・製造・販売。
  • 部品・保守サービス: ロボットおよび関連装置の保守・メンテナンス、部品供給。

業績サマリー

• 主要指標:
  • 売上高: 26,126百万円（前年同期比 +10.6%）
  • 営業利益: 2,586百万円（前年同期比 +6.1%）
  • 経常利益: 2,535百万円（前年同期比 △2.0%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益: 1,692百万円（前年同期比 0.0%）
  • 前年同期比: 記載あり
• 進捗状況:
  • 中期経営計画: 連結売上高 (2027年3月期) 300億円目標 (2025年3月期実績 261億円)
• セグメント別状況:
  • ロボット: 売上構成比 56% (14,509百万円)
  • 特注機: 売上構成比 26% (6,872百万円)
  • 部品・保守サービス: 売上構成比 18% (4,745百万円)

業績の背景分析

• 業績概要:
  • 2025年3月期は、メディカル関連を含む特注機および国内でのロボット販売増加により、過去最高売上を達成。
  • 営業利益は、売上高の増加により増益となったが、積極的な人財投資等も実施。
• 増減要因:
  • 売上高増要因:
    • ロボット: 国内販売堅調、前期比7.4%増。
    • 特注機: メディカル関連大口案件好調、世界的な自動化需要の高まりによりその他特注機売上増加、前期比16.8%増。
    • 為替の円安影響。
  • 営業利益増要因:
    • 売上高の増加。
  • 営業利益減要因（対前年単純比較、ただし増益）:
    • 積極的な人財投資に伴う人件費の増加。
    • 原材料費の高騰。
• 競争環境:
  • 国内シェアトップ（1999年時点）。
  • 技術力（高速取出し、省エネ、提案力）、幅広いユーザー層、信用（業界トップシェア、労働安全、サポート力）、財務体質（強固なバランスシート、高い自己資本比率、ファブライト）が強み。
• リスク要因:
  • 欧米を中心とした設備投資需要の低迷 (2026年3月期見通し)。
  • 欧米の需要軟調 (2026年3月期見通し)。

戦略と施策

• 現在の戦略:
  • 次世代を切り拓く人財投資: CI浸透、教育制度充実、価値創造力向上。
  • グローバル販売力の強化: 欧州を中心としたグローバルでのシェアアップ、成長市場への注力。
  • 商品力の強化: 人手不足・環境・安全への対応、高付加価値商品の開発継続。
  • 新規事業の開拓: 射出成形業界以外への展開（例: 食品業界）。
  • （参考）サステナビリティ重視:
    • 事業を通じた社会課題解決: 労働安全性の強化、顧客工場の生産性向上、気候変動への対応。
    • 経営基盤強化: 人的資本の強化、コーポレート・ガバナンスの強化。
• 進行中の施策:
  • 低全高ハイパフォーマンスパレタイジングロボット2パレット仕様を発売 (2024年4月1日)。
  • 社名変更 (YUSHIN株式会社へ変更、2025年4月1日)。
  • WEMO AUTOMATION ABの株式100%取得 (2023年5月、グローバル販売力強化）。
• セグメント別施策:
  • ロボット: 新商品発売、仕様追加、性能・機能向上（ハイエンド、高剛性、省エネ、アジア向けなど）。
  • 特注機: 大容量タイプストッカ、ゲートカットストックシステム、インサートワーク供給。
  • 部品・保守サービス: — (詳細記載なし)

将来予測と見通し

• 業績予想 (2026年3月期):
  • 売上高: 25,000百万円 (前期比 △4.3%)
    • 減収要因: 欧米を中心とした設備投資需要の不透明感。
    • 増収要因: 国内需要堅調、パレタイジングロボット売上伸長、欧州でのシェアアップ。
  • 営業利益: 2,200百万円 (前期比 △14.9%)
    • 減益要因: 生産効率向上の取組みの一方で、積極的な人財投資の継続、売上高の減少、原材料費の高騰。
  • 経常利益: 2,200百万円 (前期比 △13.2%)
  • 親会社株主に帰属する当期純利益: 1,500百万円 (前期比 △11.4%)
• 中長期計画: 連結売上高300億円 (2027年3月期目標)。
• マクロ経済の影響:
  • 2026年3月期は、欧米の設備投資需要の不透明感が業績に影響。
  • 人手不足による自動化需要は継続。
  • 為替レートは、152.58円/ドル (2025/3) から 140.00円/ドル (2026/3予想) へ円高を想定。

配当と株主還元

• 配当方針:
  • 安定的かつ継続的な株主還元のため、配当性向30%以上を目標。
  • 連結業績の向上による普通配当水準の引き上げ。
• 配当実績:
  • 2023/3: 30円 (期末配当)
  • 2024/3: 20円
  • 2025/3: 20円
• 特別配当: 記載なし。 (※グラフには「特別・記念」の項目があるが、実績値の記載なし)

製品やサービス

• 製品 (ロボット):
  • 横走行タイプ: FRAシリーズ, RC-SEシリーズ
  • スイングタイプ: HOPシリーズ
  • その他: HSAシリーズ, HSTシリーズ, YDシリーズ, SDシリーズ, サイドエントリータイプ TSXAシリーズ, パレタイジングロボット
• 製品 (特注機):
  • 大容量タイプストッカ
  • ゲートカットストックシステム
  • インサートワーク供給
• 製品 (消耗品・保守サービス): — (詳細記載なし)
• 協業・提携: WEMO AUTOMATION ABの株式取得 (2023年5月)。

重要な注記

• 会計方針: — (特記事項なし)
• リスク要因:
  • 将来予測に関する記述は、将来の業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包。
  • 経営環境の変化等により、実際の業績とは異なる可能性あり。
• その他:
  • 株価は過去10年間で1:2の株式分割実施、自己株買いの発表などを経て変動。
  • キャッシュアロケーション (2025年3月期～2027年3月期) では、戦略投資、人的資本投資、設備投資・研究開発投資、配当(配当性向30%以上)などに配分。
  • サステナビリティに関する取り組みとして、5つのマテリアリティ（重要課題）を設定。

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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.1)」によって自動生成されました。

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