1. 企業情報
企業概要
トヨタ紡織株式会社は、自動車用シートや内装品、フィルター、パワートレイン部品などをグローバルに開発・製造・販売するトヨタグループの主要部品メーカーです。主力製品は自動車シート、ドアトリム、ヘッドライナー、カーペット、エアフィルターなど。日本国内では自動車シート・エアフィルターで首位、内装品分野では世界4位の規模を誇ります。トヨタ自動車向けが中心ですが、海外自動車メーカーにも納入しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内ポジション
日本国内では自動車シート・エアフィルターで首位、内装品で世界4位。トヨタグループの一角として安定した取引基盤を持ちます。
– 競争優位性
トヨタ自動車との強固な関係、グローバルな生産体制、品質・コスト競争力が強みです。
– 課題
自動車業界全体の生産台数減少、BEV市場成長の鈍化、原材料・物流コスト上昇、OEM間の競争激化、海外事業の収益性低下などが課題となっています。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン
「快適な移動空間の提供」と「社会課題の解決に貢献する企業」を目指す。
– 中期経営計画(2030年目標)
– 移動空間企画本部の設置など組織再編
– 事業ポートフォリオの見直し
– 電動化・自動運転・コネクテッドカー対応
– グローバル生産体制の最適化
– サステナビリティ(カーボンニュートラル、資源循環等)推進
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル
自動車メーカーへの部品供給が主軸。トヨタグループとの長期的な取引安定性が特徴。
– 市場変化への適応
電動化・自動運転・コネクテッドカーなど新技術への対応を進めており、BEV向け部品や新素材開発も強化中。
– リスク
OEM依存度の高さ、海外事業の収益性、為替・原材料価格変動などがリスク。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発
軽量・高強度素材、快適性・安全性向上技術、電動化対応部品(バッテリー周辺部品、燃料電池関連等)を開発。
– 主力製品
– 自動車シート(エグゼクティブラウンジ、スポーツシートなど)
– 内装部品(ドアトリム、ヘッドライナー、カーペット)
– 各種フィルター(エア、オイル、キャビンエア)
– パワートレイン部品(モーターコア、燃料電池部品等)
6. 株価の評価
- EPS(会社予想): 279.89円
- BPS(実績): 2,504.56円
- PER(会社予想): 7.81倍(業界平均: 13.3倍)
- PBR(実績): 0.87倍(業界平均: 0.8倍)
- 株価: 2,186.5円
- 配当利回り(会社予想): 3.93%
- 評価: 業界平均と比較してPERは割安水準、PBRはやや高め。BPSに対して株価はややディスカウント。配当利回りは業界平均を上回る。
7. テクニカル分析
- 年初来高値: 2,234円
- 年初来安値: 1,650円
- 直近株価: 2,186.5円(高値圏に近い水準)
- 50日移動平均: 2,012.18円
- 200日移動平均: 1,991.83円
- 直近10日間の推移: 2,070~2,230円台で上昇傾向
- モメンタム: 直近は高値圏で推移し、出来高も増加傾向
8. 財務諸表分析
- 売上高: 1,954,216百万円(前年同期比横ばい)
- 営業利益: 42,400百万円(前年同期比-46.5%)
- 純利益: 16,719百万円(前年同期比-71.4%)
- 営業利益率: 2.2%(前年4.1%から低下)
- ROE: 3.73%(過去12か月: 5.25%)
- ROA: 4.04%
- 自己資本比率: 40.9%
- キャッシュフロー: 営業CF 121,834百万円、フリーCF 48,760百万円
- 財務安全性: 現金・現金同等物は潤沢、負債比率も低めで財務健全性は高い
- 傾向: 2025年3月期は減損損失・コスト増で大幅減益。2026年3月期は業績回復見込み。
9. 株主還元と配当方針
- 配当実績・予想: 年間86円(2024~2026年見込み)
- 配当利回り: 約3.9%(業界平均より高い)
- 配当性向: 91.85%(利益減少により高水準)
- 自社株買い: 自己株式保有比率4.81%
- 方針: 安定配当を重視
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価変動: 直近で高値圏、出来高増加
- 信用取引: 買残増加、信用倍率3.61倍
- 投資家構成: トヨタグループ・金融機関・自己株式・従業員持株会などが中心
- 注目材料: 業績回復見通し、安定配当、トヨタ自動車との関係
11. 総評
トヨタ紡織は、トヨタグループの中核部品メーカーとして安定した基盤を持ち、自動車シート・内装品で国内外に強い競争力があります。2025年3月期は減損損失やコスト増で大幅減益となりましたが、2026年3月期には大幅な業績回復を見込んでいます。株価は高値圏にあり、配当利回りも高水準。財務基盤も堅固です。今後は自動車業界の構造変化やグローバル市場での収益性改善が注目されます。
企業情報
銘柄コード | 3116 |
企業名 | トヨタ紡織 |
URL | http://www.toyota-boshoku.com |
市場区分 | プライム市場 |
業種 | 自動車・輸送機 – 輸送用機器 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (2.0.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。