以下は、日比谷総合設備に関する企業分析レポートです。
1. 企業情報
日比谷総合設備は、空調工事を主力とする総合設備工事業者です。電気工事や衛生工事も手掛けており、IT/通信分野の最大手であるNTTグループを主要顧客としています。特に、情報通信施設向けの床下空調システムにおいて強みを持っています。事業は主に「設備工事」「設備機器販売」「設備機器製造」の3つのセグメントで構成され、設備工事が売上の約89%を占める中核事業となっています。
2. 業界のポジションと市場シェア
同社は、空調工事分野において大手の一角を占める企業です。NTTグループを最大の顧客としていることから、情報通信インフラ関連の設備工事において強固な顧客基盤と専門性を有していると推測されます。情報通信向けの床下空調システムに強みを持つ点は、データセンターなどの施設における特殊な空調ニーズに対応できる競争優位性となり得ます。
3. 経営戦略と重点分野
提供された情報からは、具体的な経営戦略や中期経営計画、経営陣が掲げるビジョンに関する詳細な記述は確認できません。
4. 事業モデルの持続可能性
主要事業である設備工事は、建物やインフラの維持・更新、省エネ化や環境配慮といった継続的な需要に支えられています。特に、NTTグループ向けの安定した受注基盤と、情報通信分野に特化した床下空調システムなどの専門技術は、事業の安定性と持続可能性に寄与していると考えられます。情報通信インフラへの投資が続く限り、安定した事業機会が見込まれます。
5. 技術革新と主力製品
同社は、情報通信向けの床下空調システムに強みを持つことが示されており、これが同社の収益を牽引する主力製品・サービスの一つと考えられます。データセンターや通信設備など、高い精度と安定性が求められる環境下での空調技術は、同社の技術的な独自性を示しています。
6. 株価の評価
現在の株価3,985.0円に対し、会社予想に基づいたPER（株価収益率）は14.64倍、実績PBR（株価純資産倍率）は1.25倍です。
業界平均PERが14.0倍、業界平均PBRが1.1倍とされているため、同社のPERおよびPBRは、ともに業界平均をやや上回る水準で評価されている状況です。
7. テクニカル分析
現在の株価3,985.0円は、年初来高値4,190円に近く、年初来安値2,686円と比較しても高値圏に位置しています。50日移動平均線（3,601.20円）と200日移動平均線（3,574.36円）の双方を上回って推移しており、株価は上昇トレンドにあると見られます。ただし、直近の株価は前日比でやや下落しています。直近10日間の出来高は比較的小さな水準です。
8. 財務諸表分析
- 売上・利益の推移: 売上高は過去数年にわたり増加傾向にあり、過去12ヶ月で897.86億円を計上しています。営業利益および純利益も過去数年で着実に増加しており、収益力の向上が見られます。
- 収益性: 過去12ヶ月の営業利益率は11.91%、利益率は6.58%と良好な水準です。実績ROEは8.48%、ROAは4.70%と、資本を効率的に活用し収益を上げていると評価できます。
- 財務健全性: 自己資本比率は70.6%と非常に高く、強固な財務基盤を有しています。総負債は1,700万円と極めて少なく、負債比率も低いため、財務上のリスクは小さいと考えられます。
- キャッシュフロー: 過去12ヶ月の営業キャッシュフローは-6.16億円とマイナスですが、これは建設業において、大型案件の進行フェーズや資金回収サイトによって一時的に変動する可能性があります。流動比率は2.75と高く、短期的な支払い能力に問題はないと見られます。
9. 株主還元と配当方針
会社予想配当利回りは2.51%（1株配当100.00円）です。配当性向は35.62%であり、企業の利益水準から見て、持続可能な範囲での配当を維持していると考えられます。同社は発行済株式の約6.92%を自己株式として保有しており、これは潜在的な株主還元策の一つと見られます。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価は過去52週間で27.91%上昇しており、S&P 500の同期間の変動率（16.93%）を上回るパフォーマンスを見せています。直近の株価は年初来高値圏で推移し、移動平均線を上回るなど、上昇モメンタムが見られます。信用買残は前週比で増加しており、信用倍率は3.11倍です。今後のイベントとしては、2025年8月に四半期決算発表が、9月には配当落ち日が予定されており、これらの情報が株価に影響を与える可能性があります。
11. 総評
日比谷総合設備は、空調工事を主軸とし、NTTグループという安定した顧客基盤を持つ建設業の企業です。情報通信向けの床下空調システムに強みを持つ点は、同社の専門性と競争優位性を示しています。過去数年の業績は売上・利益ともに堅調に推移しており、自己資本比率が高く負債が少ないなど、財務基盤は非常に健全です。現在の株価は、PER、PBRともに業界平均をやや上回る水準で推移しており、年初来高値圏にあります。堅実な配当政策と自己株式保有による株主還元も実施されています。今後の動向としては、次回の決算発表内容が注目されます。
企業情報
| 銘柄コード | 1982 |
| 企業名 | 日比谷総合設備 |
| URL | http://www.hibiya-eng.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 建設・資材 – 建設業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.1)」によって自動生成されました。
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