以下は、株式会社ウェルネス・コミュニケーションズ（証券コード:366A）に関する企業分析レポートです。
1. 企業情報
ウェルネス・コミュニケーションズは、ヘルスデータプラットフォームとソリューションを提供する企業です。主な事業内容は、健康診断関連業務の効率化を支援する「健診ソリューション」、健康データの集約管理を通じて健康管理活動を推進するクラウドベースのシステム「Growbase」を含む「健康管理クラウド」、および医療機関等への支援サービスです。売上構成比としては、健診ソリューションが約89%を占め、主要な収益源となっています。
2. 業界のポジションと市場シェア
同社はヘルスケア業界の健康情報サービス分野に属しています。主要な事業領域は健診業務の効率化と健康データのクラウド管理であり、企業の健康経営への関心の高まりや、データヘルス計画推進の流れの中でサービスを提供しています。特定の市場シェアや業界内での詳細な競争優位性、競合他社に関する具体的な情報からは確認できませんが、健康管理SaaSという成長分野に事業を展開していると考えられます。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣が掲げるビジョンや具体的な中期経営計画に関する詳細な記述は、提供された情報からは確認できません。
4. 事業モデルの持続可能性
同社の事業モデルは、健診ソリューションやクラウド型の健康管理システム「Growbase」の提供が中心です。特に「Growbase」のようなクラウドサービス（SaaS）は、継続的な利用料収入が見込め、安定的な収益基盤となる可能性があります。健康経営の概念が普及し、企業や自治体における従業員の健康管理の重要性が増す中で、市場ニーズとの適合性が考えられます。
5. 技術革新と主力製品
主力製品は、クラウドベースの健康管理システム「Growbase」と、ネットワーク医療健診サービスです。健康データを一元管理し、健康管理業務の効率化を支援するSaaS型サービスは、データ活用やオンライン化のトレンドに沿ったものです。技術開発の独自性に関する具体的な記載は情報からは確認できませんが、クラウド基盤を活用したデータ連携やシステム連携が重要と考えられます。
6. 株価の評価
現在の株価（3,075.0円）は、以下の指標と比較できます。
– PER（会社予想）: 22.38倍
– 会社予想EPS137.39円に対し、株価3,075円から算出されるPERは22.38倍です。
– 業界平均PER25.7倍と比較すると、同社のPERは業界平均を下回っています。
– PBR（実績）: 4.85倍
– 実績BPS633.54円に対し、株価3,075円から算出されるPBRは4.85倍です。
– 業界平均PBR2.5倍と比較すると、同社のPBRは業界平均を上回っています。
7. テクニカル分析
直近の株価推移（2025年7月14日～28日）を見ると、3,000円前後での推移が目立ちます。
– 年初来高値（4,120円）と年初来安値（2,844円）に対して、現在の株価（3,075円）は年初来安値に近い水準で推移しており、年初来高値からは約-25%の下落となっています。
– 50日移動平均線（3,131.75円）と200日移動平均線（3,131.75円）ともに現在の株価よりもわずかに高い位置にあり、株価は移動平均線を下回る水準で推移しています。
8. 財務諸表分析
以下は過去数年間の損益計算書及び財務指標の評価です。
– 売上高: 2021年3月期の83億円から、2024年3月期には132億円、過去12か月では140億円と継続的に増加しており、成長傾向が見られます。
– 利益:
– 粗利益（Gross Profit）も、売上高の増加に比例して増加傾向にあります。
– 営業利益（Operating Income）も、2021年3月期の5.3億円から過去12か月で11億円へと着実に増加しています。
– 純利益（Net Income Common Stockholders）も同様に成長しており、直近12か月では7.7億円となっています。
– 収益性:
– ROE（実績）は24.51%、ROA（過去12か月）は14.13%と、高い水準を示しており、効率的な資本活用ができていると見られます。
– 営業利益率（Operating Margin）は過去12か月で7.82%です。
– 財務健全性:
– 自己資本比率（実績）は66.6%と高く、財務基盤は安定していると考えられます。
– 流動比率（Current Ratio）は2.37と、短期的な支払い能力も問題ない水準です。
– キャッシュフロー:
– 営業活動によるキャッシュフロー（Operating Cash Flow）は過去12か月で16.8億円のプラスであり、本業で安定してキャッシュを生み出していると見られます。
– フリーキャッシュフロー（Levered Free Cash Flow）も13.2億円のプラスであり、投資余力があると考えられます。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）は1.39%です。
- 会社予想1株配当は42.77円であり、会社予想EPS137.39円から算出される配当性向は約31.1%となります。
- 自社株買いに関する具体的な発表は、提供された情報からは確認できません。
- 次回配当の権利確定日は2026年3月30日とされています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価は年初来高値から約15%の下落を示しており、直近10日間の推移では3,000円台前半で推移していますが、一時的に2,800円台まで下がる場面も見られ、やや軟調な動きが続いています。
- 信用買残は743,200株と多く、前週比で増加しています。信用売残は0株であり、信用倍率も0.00倍となっていることから、買い方が優勢の状況であることがうかがえます。これは株価が下落する局面において、将来的な買い圧力となりうるか、あるいは売り方の不足を示す場合があります。
- 52週変化率は-15.30%であり、S&P 500の同時期の変化率+16.93%と比較すると、相対的にパフォーマンスは低い状況です。
11. 総評
ウェルネス・コミュニケーションズは、健康管理SaaSを主力とするヘルスケア分野の企業で、健診ソリューションを中心に売上を拡大しています。過去数年の売上高、各利益は着実に成長しており、ROEやROAも高い水準を維持するなど、収益性と財務健全性は良好な傾向にあります。
株価は年初来安値圏で推移しており、テクニカルには軟調な動きが見られます。PERは業界平均より低い水準ですが、PBRは業界平均よりも高い水準にあります。
事業モデルはSaaSを中心に据え、健康経営への関心の高まりという市場ニーズを捉えているとみられますが、今後の持続的な成長には、競争環境の変化への対応や、技術革新への継続的な投資が重要になると考えられます。
このレポートは提供されたデータに基づき作成されたものであり、個別の投資判断を推奨する目的のものではありません。投資を行う際は、ご自身の判断と責任において行ってください。本レポートの内容は、正確性や完全性を保証するものではなく、将来の株価を保証するものでもありません。
企業情報
| 銘柄コード | 366A |
| 企業名 | ウェルネス・コミュニケーションズ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.1)」によって自動生成されました。
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