1. 企業情報
- 企業名: 株式会社大分銀行
- 設立: 1893年2月1日
- 本社所在地: 大分県大分市府内町3-4-1
- 代表者: 高橋 靖英
- 市場区分: 東証プライム
- 業種: 銀行業
- 概要: 大分銀行は大分県を地盤とする地方銀行で、預金・貸出・有価証券運用・為替業務などの銀行業務を主力とし、リース・クレジットカード業務も展開。個人・法人向けに各種ローンや保険、資産運用、コンサルティング、為替・外国送金等の幅広い金融サービスを提供。香港にも駐在員事務所を設置し、地域経済活性化や企業育成にも注力している。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内ポジション: 地方銀行中位の規模。大分県内ではトップシェアを持つが、九州全体では中堅クラス。県外（福岡・宮崎・熊本）にも店舗展開し、地盤強化を図る。
- 競争優位性: 地域密着型サービス、地元企業との強固な関係性、堅実な経営姿勢が特徴。県内首位の預貸シェアを維持。
- 課題: 地方経済の人口減少・高齢化、低金利環境、地銀再編圧力など構造的課題への対応が必要。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営陣のビジョン・戦略: 地域経済の活性化と顧客価値向上を重視。企業育成や地域共創プラットフォームの構築、新規事業への投資（子会社設立）など、非金利収益の拡大・新分野開拓を推進。
- 中期経営計画の施策例:
- 投資専門子会社「大分キャピタルパートナーズ」設立（2025年4月）
- 地域共創プラットフォーム子会社「おおいたプラット」設立（2025年4月）
- デジタル化推進、コンサルティング強化
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: 貸出金利息・有価証券運用益・手数料収入が主軸。中小企業向け融資比率が高く、地域密着型モデルを維持。
- 市場ニーズへの適応力: 地域経済の変化や顧客ニーズ多様化に対応するため、コンサルティングやデジタルサービスの拡充、新規事業領域への進出を進めている。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発動向: インターネットバンキング、Web口座振替、デビット・クレジットカード等のデジタルサービスを展開。地域共創プラットフォーム構築など新たなIT活用も模索。
- 主力サービス: 普通・定期預金、住宅ローン、中小企業向け融資、各種保険・資産運用商品。法人向けコンサルティングやリース、カード事業も展開。
6. 株価の評価
- 株価: 4,680円（2025/7/29終値）
- 予想EPS: 590.05円
- 予想PER: 7.93倍（業界平均10.7倍）
- 実績BPS: 13,651.03円
- 実績PBR: 0.34倍（業界平均0.4倍）
- 評価: 業界平均と比較してPER・PBRともに割安水準。BPSに対して株価は約34%の水準。
7. テクニカル分析
- 年初来高値: 4,920円
- 年初来安値: 2,634円
- 直近株価: 4,680円（高値圏）
- 移動平均:
- 50日: 3,906.8円
- 200日: 3,384.77円
- モメンタム: 直近2週間で急上昇後、やや調整。高値圏で推移している。
8. 財務諸表分析
- 売上（経常収益）:
- 2025年3月期: 77,922百万円（+6.4%増）
- 2024年3月期: 73,259百万円
- 2023年3月期: 66,717百万円
- 純利益:
- 2025年3月期: 7,555百万円（+15.6%増）
- 2024年3月期: 6,536百万円
- 2023年3月期: 5,409百万円
- ROE（実績）: 3.55%
- ROA（実績）: 0.17%
- 自己資本比率: 4.6%
- キャッシュフロー:
- 営業CFはマイナス（△118,204百万円）
- 傾向: 収益・利益ともに増加基調。ROE・ROAは業界平均並みかやや低い水準。自己資本比率はやや低め。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（予想）: 3.21%
- 1株配当（予想）: 150円（前期110円から増配予定）
- 配当性向: 22.8%
- 自社株買い: 自己株式保有あり（2.0%）、大規模な自社株買いの実施情報はなし。
- 方針: 安定配当を基本としつつ、業績に応じて増配も実施。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価変動傾向: 2025年に入り上昇基調が続き、年初来高値圏で推移。出来高も増加傾向。
- 信用取引動向: 信用買残が増加（358,000株、前週比+66,800株）、信用倍率6.35倍と買いが優勢。
- 影響要因: 業績の増益傾向、増配発表、地銀再編期待などが株価上昇要因。高値圏につき短期的な調整リスクも。
11. 総評
大分銀行は大分県を中心とした地域密着型の地方銀行で、県内トップシェアと堅実な経営を維持しています。直近の業績は増収増益基調で、配当も増配予定と株主還元姿勢がうかがえます。株価指標（PER・PBR）は業界平均より割安であり、株価は高値圏にあります。今後は、地方銀行共通の構造課題や地域経済の動向、非金利収益の拡大策などが注目点となります。財務の安全性や収益性は一定水準を維持していますが、自己資本比率やキャッシュフローの動向には引き続き注意が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 8392 |
| 企業名 | 大分銀行 |
| URL | http://www.oitabank.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 銀行 – 銀行業 |
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