ＮＡＴＴＹ ＳＷＡＮＫＹホールディングス（7674）企業分析レポート
東京証券取引所グロース市場に上場するＮＡＴＴＹ ＳＷＡＮＫＹホールディングス（7674）について、個人投資家向けに企業分析レポートを作成します。
1. 企業情報
ＮＡＴＴＹ ＳＷＡＮＫＹホールディングスは、主に居酒屋「肉汁餃子のダンダダン」の直営店運営およびフランチャイズ（FC）展開を手掛ける企業です。2022年2月に持株会社体制へ移行しました。事業の中心は飲食事業であり、連結事業における売上構成は直営店売上が約94%と大半を占めています。
2. 業界のポジションと市場シェア
同社が事業を展開する飲食業界は、アフターコロナの経済活動正常化に伴い回復基調にある一方で、原材料費、光熱費、物流費、人件費の高騰に加え、人材不足や物価上昇による消費者の節約志向といった課題に直面しています。
同社は「肉汁餃子のダンダダン」という特定のブランドを主力としており、メディア露出や「クラフト餃子フェス」への出店、アニメコラボなどの販促活動を通じてブランド認知度向上と新規顧客獲得に努めています。具体的な市場シェアのデータは提示されていませんが、こうした独自のプロモーション活動を通じて、競争が激しい飲食業界内での差別化を図ろうとしていると考えられます。
3. 経営戦略と重点分野
同社の経営戦略として、直近の活動からは「肉汁餃子のダンダダン」ブランドの更なる浸透と販売促進が重点分野であると考えられます。具体的には、「クラフト餃子フェスwith世界のビールとグルメスタジアム2025」への出店や、「翠ジンソーダ選手権」キャンペーン、TVアニメ「忘却バッテリー」や「ダンダダン」とのコラボ企画などを通じて、新規顧客獲得と既存顧客の来店頻度向上を図っています。
中期経営計画に関する具体的な内容は、今回提示された情報からは確認できませんでした。
4. 事業モデルの持続可能性
同社の収益モデルは、主力ブランドである「肉汁餃子のダンダダン」の直営店運営とフランチャイズ展開が柱です。餃子という比較的手軽で幅広い層に受け入れられるメニューを軸としている点は、市場ニーズの変化への適応性があると考えられます。しかし、売上高の大部分を直営店が占めるため、店舗ごとの収益性や運営効率が業績に大きく影響します。
現在の飲食業界で共通の課題となっている原材料費や人件費などのコスト上昇への対応、そして消費者の節約志向の中でいかに客単価や集客を維持・向上させるかが、事業モデルの持続可能性における重要な点となるでしょう。
5. 技術革新と主力製品
同社は飲食事業が中心であるため、一般的な製造業のような技術革新とは異なります。「肉汁餃子のダンダダン」の餃子やその他の居酒屋メニューが主力製品・サービスであり、これらの品質維持・向上やオペレーションの効率化、顧客体験の改善などが事業運営上の重要な要素となります。
6. 株価の評価
現在の株価3,300.0円に対し、以下の指標が示されています。
* PER（会社予想）: 806.85倍
* PBR（実績）: 3.75倍
* EPS（会社予想）: 4.09円
* BPS（実績）: 879.83円
業界平均PERが27.5倍、業界平均PBRが2.8倍であることと比較すると、同社のPERは非常に高く、PBRも業界平均を上回っています。これは、現在の株価が会社予想の利益水準に対して非常に割高に評価されている可能性、または将来の成長期待が強く織り込まれている可能性を示すものです。特にEPSが低い水準にあるため、PERが極めて高い数値となっています。
7. テクニカル分析
現在の株価は3,300円で、年初来高値3,485円、52週高値3,495.00円に近い水準にあります。一方で、年初来安値は3,000円、52週安値は2,991.00円です。
直近10日間の株価推移を見ると、3,300円から3,310円の非常に狭いレンジで推移しており、大きな方向感は見られません。出来高は非常に少なく、流動性が低い状況です。50日移動平均線（3,290.50円）と200日移動平均線（3,285.93円）も現在の株価水準に接近しており、株価はレンジ内で推移している状態かと考えられます。
8. 財務諸表分析
損益計算書（年度別比較）と企業財務指標からの分析は以下の通りです。
* 売上高: 過去数年間で増加傾向にあります。2025年1月期に7,196百万円、直近12か月でも7,196百万円。2026年1月期第1四半期も前年同期比4.3%増の1,851百万円と売上は伸長しています。
* 利益: 営業利益は2024年1月期に437百万円と黒字化しましたが、直近では2,464千円と極めて小さく、2026年1月期第1四半期では85百万円の営業損失を計上しています。経常利益と純利益も、2023年1月期に大幅な損失を計上し、2024年1月期に黒字転換したものの、直近12か月および2026年1月期第1四半期では再度損失に転落しています。これは、売上は伸びているものの、原材料費、光熱費、物流費、人件費などのコスト増が利益を圧迫しているためと説明されています。
* キャッシュフロー: 今回のデータではキャッシュフロー計算書に関する詳細な情報は提供されていませんでした。
* ROE（実績）: -11.09%、過去12か月では-17.32%。純資産に対する利益創出能力が低い状況を示しています。
* ROA（過去12か月）: -2.35%。総資産に対する利益創出能力も低い状況です。
* 自己資本比率（実績）: 55.3%。直近四半期では50.3%へと若干低下しましたが、一般的には健全な水準です。しかし、純資産は減少傾向にあります。
* EBITDA: 過去12か月で56.5百万円。2024年1月期と比較すると大幅に減少しています。
総じて、売上高は成長しているものの、コスト増により利益が圧迫され、足元では赤字を計上している点が財務上の大きな課題となっています。
9. 株主還元と配当方針
配当については、2025年1月期に年間10.00円の配当実績があります。2026年1月期の配当予想は、2025年4月30日時点で期末配当10.00円とされていますが、「現時点では配当予想額は未定」との注記があり、今後の業績によって変動する可能性があります。Trailing Annual Dividend Yield（過去12ヶ月の配当利回り）は0.30%です。自社株買いに関する情報は記載されていませんでした。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価は直近10日間、非常に狭いレンジでの推移であり、明確な上昇・下降のモメンタムは見られません。日々の出来高が非常に少なく、投資家の関心は限定的である可能性があります。信用買残は36,900株ありますが、信用売残は0株であり、信用倍率も0.00倍です。
株価に影響を与える要因としては、飲食業界全体の景況感、原材料費や人件費などのコスト動向、店舗展開の状況、そして何よりも利益改善への道のりが注目されると考えられます。現時点での利益は赤字であるため、今後の収益改善の兆しが株価の動向に大きく影響すると考えられます。
11. 総評
ＮＡＴＴＹ ＳＷＡＮＫＹホールディングスは、「肉汁餃子のダンダダン」ブランドを中心に売上高を伸ばしているものの、近年の原材料費や人件費の高騰、その他費用の増加により、利益面では苦戦しており、直近では赤字を計上しています。
財務の安全性を示す自己資本比率は比較的健全な水準を維持していますが、収益性を示すROEやROAはマイナスとなっており、利益体質の改善が喫緊の課題と考えられます。株価については、現在の利益水準に対してPERが極めて高く、PBRも業界平均より高い水準にあり、割高感がある可能性も考えられます。テクニカル的には高値圏で膠着状態にあり、出来高も限定的です。
今後、売上高の成長を維持しつつ、コスト構造の改善や収益性を向上させる具体的な施策が経営上の重要な焦点となるでしょう。また、飲食業界特有の外部環境の変化（コスト上昇や消費動向）への適応力も注視されると考えられます。
企業情報
| 銘柄コード | 7674 |
| 企業名 | NATTY SWANKYホールディングス |
| URL | https://nattyswanky.com/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。