決算説明：PCIホールディングス（3918）

2025年３月期 決算説明資料

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: PCIホールディングス株式会社
  • 主要事業分野: エンジニアリング事業、プロダクト/デバイス事業、ICTソリューション事業
  • 代表者名: 代表取締役社長 戸澤 正人
• 説明会情報:
  • 開催日時: 2025年5月13日
  • 参加対象: 個人投資家
• 報告期間:
  • 対象会計期間: 2025年3月期 (2024年10月1日～2025年3月31日) ※6ヶ月決算
• セグメント:
  • エンジニアリング事業: 組込み系（モビリティ、SDV/AD/ADAS/AUTOSAR）、ERP関連
  • プロダクト/デバイス事業: 組込みPC、半導体関連
  • ICTソリューション事業: クラウド（AWS、JUST.DB）、AI画像認識、DXソリューション

業績サマリー

• 主要指標:
  • 営業収益: 13,278百万円 (前年同期比 +5.3%)
  • 営業利益: 679百万円 (前年同期比 +16.5%)
  • 経常利益: 697百万円 (前年同期比 +14.9%)
  • 親会社株主に帰属する当期純利益: 489百万円 (前年同期比 +48.0%)
  • EBITDA: 844百万円 (前年同期比 +12.8%)
• 進捗状況: 各段階利益で目標値を超過
• セグメント別状況:
  • エンジニアリング事業: 売上高 7,173百万円 (+5.8%)、売上総利益 1,560百万円 (+5.1%)、売上総利益率 21.8% (▴0.1p)
  • プロダクト/デバイス事業: 売上高 4,271百万円 (▴5.9%)、売上総利益 922百万円 (▴8.8%)、売上総利益率 21.6% (▴0.7p)
  • ICTソリューション事業: 売上高 1,878百万円 (+38.5%)、売上総利益 628百万円 (+38.8%)、売上総利益率 33.4% (+0.1p)

業績の背景分析

• 業績概要: 売上高・各段階利益とも増収増益。営業利益も伸長。計画比でも売上高、営業利益ともに上振れ。
• 増減要因:
  • 売上高: エンジニアリング事業 (+392百万円)、ICTソリューション事業 (+521百万円)が伸長。プロダクト/デバイス事業は顧客発注抑制の影響で (▴266百万円)。
  • 営業利益: 人的資本強化に伴う人件費・教育費増加があったものの、売上総利益の伸長により+96百万円。

戦略と施策

• 現在の戦略:
  • 中期経営計画「PCI-VISION2027」
  • 第二の創業期と位置付け、さらなる成長のための基盤づくりと収益の質向上に向けた積極的な戦略投資。
  • 「競争力の強化」「コストマネジメントの徹底」「資本効率の極大化」「人的資本投資の強化・人的資本経営の再構築」「サステナブルな成長」を基本戦略とする。
  • (株)レスターとの連携強化により、重点戦略として「市場の深化/拡大」「技術リソースの質・量の拡充」「企画提案力強化」「経営基盤の強化とスケールメリット」を推進。
  • AI活用推進を重点戦略とし、社内業務効率化・高度化、新事業創出を目指す。
• 進行中の施策:
  • (株)レスターとの資本業務提携によるシナジー効果創出。
  • AI画像認識技術、クラウド技術を活用したソリューション開発・提供。
  • 人的資本経営の推進（人財育成、従業員エンゲージメント、人権DD）。
  • 健康経営/環境対応の推進。
• セグメント別施策:
  • エンジニアリング: モビリティ分野、ERP/SCMソリューション提供。
  • プロダクト/デバイス: LSIターンキー販売強化、組込みPCにおける新規顧客開拓、新製品開発。
  • ICTソリューション: DXソリューション強化、AI活用製品開発。

将来予測と見通し

• 業績予想:
  • 2026年3月期:
    • 売上高: 28,200百万円 (+9.5%)
    • 営業利益: 2,100百万円 (+82.4%)
    • 経常利益: 2,100百万円 (+96.4%)
    • 親会社株主に帰属する当期純利益: 1,250百万円 (+28.0%)
• 中長期計画: 「PCI-VISION2027」に基づき、IoT、AI、DX分野への投資を継続し、さらなる成長を目指す。26/3期には営業利益率7.4%、ROIC≥12%、ROE≥12%を目指す。

配当と株主還元

• 配当方針: 安定的かつ継続的な配当と機動的な自己株式の取得を合わせて総還元性向50%以上を目標。
• 配当実績:
  • 25/3期 (6ヶ月決算): 期末配当 25円 (普通配当)。年間総還元性向 50.6%。
  • 26/3期 (計画): 中間配当 19円、期末配当 25円 (年間配当 44円) を計画。

製品やサービス

• 製品:
  • 組込みPC (ソフトウェア開発、ハードウェア開発)
  • AI (画像認識、生成系AI)
• サービス:
  • ソフトウェアエンジニアリングサービス
  • クラウドソリューション（AWS、JUST.DB）
  • AI活用ソリューション
  • コンサルティング・サービス
  • LSIターンキーサービス
  • ODMサービス
• 協業・提携: 株式会社レスターとの資本業務提携。

重要な注記

• 会計方針: 2025年3月期は6ヶ月決算。
• リスク要因: 本資料の将来予測等に関する記述には、潜在的なリスクや不確確性が含まれる。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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