決算説明：PCIホールディングス（3918）

2024年９月期 決算説明資料

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: PCIホールディングス株式会社
  • 主要事業分野: ソフトウェアエンジニアリング、ハードウェア製品・デバイス、ICTソリューション
  • 代表者名: — (2024年12月20日以降は天野 豊美氏が代表取締役会長)
• 説明会情報:
  • 開催日時: 2024年11月14日
  • 参加対象: 個人投資家
• 説明者:
• 報告期間:
  • 対象会計期間: 2024年9月期
• セグメント:
  • エンジニアリング事業: ソフトウェアエンジニアリング
  • プロダクト/デバイス事業: ハードウェア製品・デバイスの設計・開発・販売
  • ICTソリューション事業: ICTを活用したコンサルティング・サービス等

業績サマリー

• 主要指標 (2024年9月期 連結業績):
  • 売上高: 25,084百万円 (前年比 ▲12.0%)
  • 売上総利益: 5,736百万円 (前年比 ▲17.3%)
  • 営業利益: 1,054百万円 (前年比 ▲38.3%)
  • 経常利益: 978百万円 (前年比 ▲38.3%)
  • 親会社株主に帰属する当期純利益: 817百万円 (前年比 ▲19.0%)
  • ROE: 9.4% (前年比 ▲2.9p)
• 進捗状況:
  • 中期経営計画「PCI-VISION 2026」の進捗状況は、一部施策は効果が微増、一部は苦戦しており、施策推進をより一層加速させる必要あり。
• セグメント別状況 (24/9期 売上高):
  • エンジニアリング事業: 13,583百万円 (前年比 +2.1%)
  • プロダクト/デバイス事業: 8,571百万円 (前年比 ▲14.4%)
  • ICTソリューション事業: 3,030百万円 (前年比 ▲42.6%)

業績の背景分析

• 業績概要:
  • 売上高・各段階利益とも前年比は減収減益（子会社離脱影響を除く）。
  • 本年8月開示の修正計画対比では、売上高・粗利益は下振れたものの、営業利益以下は目標値を僅かながら超過。
• 増減要因:
  • 売上高:
    • 増収要因: エンジニアリング事業、ICTソリューション事業 (+281百万円、+299百万円)
    • 減収要因: プロダクト/デバイス事業 (大口顧客の生産/在庫調整等により ▲1,440百万円)
  • 営業利益:
    • 増益要因: 粗利益 (+185百万円)
    • 減益要因: 人件費の増加、設備関連費、採用教育費、研究開発費等の戦略的な支出の拡大 (▲221百万円)

戦略と施策

• 現在の戦略:
  • 中期経営計画「PCI-VISION 2026」に基づき、各事業セグメントで基本戦略を推進。
  • レスターとの資本業務提携により、シナジー醸成を目指す。
• 進行中の施策:
  • エンジニアリング事業: モビリティ(In/Out)・SCM・ERP等に集中。Autosar関連の技術集積。
  • プロダクト/デバイス事業: センサーボード、特定目的PC等の開発。PC関連の周辺サービス業務、LSIターンキーサービスの拡大。
  • ICTソリューション事業: クラウド連携、AI画像解析等に注力。顧客ニーズの捕捉力強化。
  • コストマネジメント: グループ内間接部門の再編・集約。商流の見直し。生成AIの積極活用。
• セグメント別施策:
  • エンジニアリング: 得意分野への集中は進行。Autosar関連技術集積も進行中。
  • プロダクト/デバイス: 少量ながら高収益な新製品開発、受託業務の複合化、他社連携拡大。
  • ICTソリューション: 強みのある分野の明確化・拡大、顧客要望を起点としたソリューション開発、ソリューションのパッケージ化・拡販。
  • コストマネジメント: 間接機能のスリム化、調達・購買能力の向上、DX推進による生産性向上。

将来予測と見通し

• 業績予想 (2025年3月期 6ヶ月決算):
  • 売上高: 12,700百万円 (前年同期比 +84百万円)
  • 営業利益: 590百万円 (前年同期比 +7百万円)
  • 経常利益: 590百万円 (前年同期比 ▲17百万円)
  • 親会社株主に帰属する当期純利益: 365百万円 (前年同期比 +34百万円)
  • 根拠: エンジニアリング事業は堅調、プロダクト/デバイス事業は顧客影響が残る。営業利益は売上原価抑制に努めるが、外注費や戦略的支出増を見込む。
• 中長期計画:
  • 中期経営計画「PCI-VISION 2026」は27年3月期での達成を目指す。

配当と株主還元

• 配当実績:
  • 24年9月期: 期末配当18円 + 記念配当10円 = 合計28円 (年間45円)
  • 総還元性向: 自己株式取得含め79%
• 株主還元計画 (25年3月期):
  • 期末配当: 18円
  • 総還元性向: 50%程度

製品やサービス

• 製品:
  • PC関連製品 (プロダクト/デバイス事業)
  • センサーボード、特定目的PC (エンジニアリング事業)
  • 組込みPC・コントローラー (ソード)
• サービス:
  • ソフトウェアエンジニアリング (PCIソリューションズ)
  • AI活用ソリューション、クラウドサービスインテグレーション (PCIソリューションズ)
  • キッティング・サービス、コールセンター・サービス (ソード)
  • 半導体設計・テストサービス、LSIターンキーサービス、ODMサービス、SIサービス (プリバテック)
• 協業・提携:
  • (株)レスターとの資本業務提携を進行中。

重要な注記

• リスク要因: 業績予想には潜在的なリスクや不確実性が含まれる。
• その他:
  • 2024年12月20日開催の株主総会で新経営体制への移行を予定。
  • 人的資本経営として、健康経営への取り組みを開始。
  • GHG排出量削減目標を設定し、活動を継続。2024年9月期は計画通り削減見込み。
  • CDP「気候変動」質問書への回答は、2023年はスコアB。
  • 25年3月期より、 Leslie との決算期統一のため6ヶ月決算となる。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.1)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。