KDDI株式会社（9433）企業分析レポート
作成日: 2024年12月21日
データソース: 提供された企業情報、株価情報、財務諸表、決算短信
1. 現在の株価の評価
- 株価: 4,970円
- PER（会社予想）： 14.78倍
- PBR（実績）： 1.95倍
- EPS（会社予想）： 336.37円
- BPS（実績）： 2,545.95円
PERは業界平均（23.2倍）を下回っており、株価は比較的割安に評価されている可能性があります。PBRも業界平均（2.3倍）を下回っており、株価は純資産価値に対して割安に評価されている可能性があります。ただし、これらの指標だけで株価の高低を判断することはできません。
2. テクニカル分析
直近10日間の株価は4,940円～5,011円の範囲で推移しており、年初来高値（5,083円）には届いていません。年初来安値（4,120円）からは上昇していますが、明確なトレンドは読み取れません。50日移動平均線（4,896.62円）、200日移動平均線（4,597.81円）を上回っており、短期的な上昇トレンドにある可能性も示唆されます。
3. 財務諸表分析
損益計算書（主要項目、単位：百万円）
| 項目 | 過去12ヶ月 | 2024年3月期 | 2023年3月期 | 2022年3月期 | 2021年3月期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 575,4047 | 567,1762 | 544,6708 | 531,2599 | |
| 営業利益 | 951,639 | 1,071,179 | 1,054,800 | 1,032,511 | |
| 純利益 | 637,874 | 679,113 | 672,486 | 651,496 | |
| EPS | 301.26 | 311.01 | 300.03 | 284.16 | |
| ROE（実績） |
売上高は過去数年増加傾向にありますが、営業利益、純利益は2024年3月期に減少しています。ROEも減少傾向にあります。
その他の財務指標
- 営業利益率（過去12ヶ月）： 19.54%
- ROA（過去12ヶ月）： 4.08%
- ROE（過去12ヶ月）： 11.18%
- 自己資本比率（実績）： 37.1%
- 総負債／自己資本比率（直近四半期）： 66.64%
営業利益率は高い水準を維持していますが、ROA、ROEは低下傾向にあります。総負債／自己資本比率が高い点は懸念材料です。
4. 業界のポジションと市場シェア
KDDIは日本の大手通信事業者の一つであり、auブランドを中心に高い市場シェアを有しています。しかし、NTTドコモ、ソフトバンクとの競争は激しく、価格競争やサービス競争にさらされています。
5. 経営戦略と重点分野
KDDIは、通信事業を基盤としながら、金融事業、エネルギー事業などへの多角化を進めています。ライフデザイン企業への転換を目指しており、顧客へのサービス提供の幅を広げようとしています。
6. 事業モデルの持続可能性
通信事業はインフラ事業として安定した収益源となっていますが、5GやIoTなどの技術革新への対応、競争激化への対応が課題です。多角化戦略の成功が、事業モデルの持続可能性に大きく影響します。
7. 技術革新と主力製品
主力製品はauブランドの携帯電話サービス、光回線サービスです。5Gへの対応、IoT関連サービスの展開など、技術革新への取り組みが重要です。
8. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）： 2.92%
- 1株配当（会社予想）： 145.00円
- 配当性向： 46.57%
配当利回りは比較的高い水準です。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は横ばい傾向にあり、大きな上昇・下降の勢いは見られません。
10. 総評
KDDIは安定した通信事業を基盤に、多角化戦略を進めていますが、競争激化や技術革新への対応が課題です。財務状況は安定しているものの、負債比率が高い点は懸念材料です。現在の株価はPER、PBRから見て比較的割安に評価されている可能性がありますが、今後の業績動向、経営戦略の進捗状況などを注視する必要があります。 本レポートは情報提供を目的としており、投資勧誘を意図するものではありません。投資に関する最終決定はご自身の責任において行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 9433 |
| 企業名 | KDDI |
| URL | http://www.kddi.com/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.12.1)」によって自動生成されました。
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