2026年2月期 第1四半期決算説明資料
基本情報
- 企業概要: 株式会社メディアドゥ
- 主要事業分野: 電子書籍流通事業
- 代表者名: — (記載なし)
- 説明会情報:
- 開催日時: — (記載なし)
- 説明会形式: — (記載なし)
- 参加対象: — (記載なし)
- 説明者: — (記載なし)
- 報告期間: 2026年2月期 第1四半期
- セグメント:
- 電子書籍流通事業: 主軸事業。電子書籍の流通・販売を担う。
- 戦略投資事業: 国際事業、IP・ソリューション事業、SC事業（Sustainability Creation事業）で構成。新たな収益基盤の構築を目指す。
業績サマリー
- 主要指標:
- 売上高: 260億円（前年同期比 +3.6%、+8.9億円）
- EBITDA: 9.5億円（前年同期比 +19.8%、+1.5億円）
- 営業利益: 6.5億円（前年同期比 +37.6%、+1.7億円）
- 親会社株主に帰属する当期純利益: 8.1億円（前年同期比 +234.8%、+5.7億円）(MyAnimeList売却益+531百万円を含む)
- 1株当たり利益: — (記載なし)
- 進捗状況:
- 四半期業績進捗:
- 売上高: 260億円 (通期予想1,060億円に対し進捗率 24.5%)
- EBITDA: 9.5億円 (通期予想39.3億円に対し進捗率 24.2%)
- 営業利益: 6.5億円 (通期予想27.2億円に対し進捗率 24.0%)
- 親会社株主に帰属する当期純利益: 8.1億円 (通期予想20.0億円に対し進捗率 40.9%)
- セグメント別状況:
- 電子書籍流通事業:
- 堅調に推移し、増収。
- QoQは季節性影響で減収。
- 営業利益は、キャンペーンの期ずれ、販売インセンティブ増減による一過性要因でYoY、QoQとも減益。
- 戦略投資事業:
- 25/2期末エブリスタ売却影響により売上高は前年同期比で減少。
- 日本文芸社の損益改善等により営業損益は改善（前年同期比 +242百万円）。
業績の背景分析
- 業績概要:
- 1Qは増収増益で好調、想定通りの進捗。
- 売上高は、電子書籍流通事業における既存商流が堅調に推移。
- 営業利益は、日本文芸社の経営再建が進捗し損益が改善。
- 当期純利益は、MyAnimeListの売却益（+531百万円）計上により伸長。
- 増減要因:
- 売上高: 電子書籍流通事業の既存商流の成長が貢献。
- 営業利益: 日本文芸社の損益改善が貢献。
- 当期純利益: MyAnimeList売却益の計上が大きく影響。
- 電子書籍流通事業（QoQ減収要因）: 季節性影響。
- 電子書籍流通事業（営業利益QoQ減益要因）: 販売インセンティブの増減による一過性要因。
- 競争環境: — (記載なし)
- リスク要因:
- 為替変動: — (記載なし)
- 規制変更: — (記載なし)
- サプライチェーン問題: — (記載なし)
- その他：大手書店のキャンペーン時期ずれによる影響（売上高前年比成長率）。
戦略と施策
- 現在の戦略:
- 中期経営計画:
- ポイント①: 事業概念をアップデート（日本語だったビジョンを英語にアップデート）し、日本コンテンツの海外展開支援を強化。
- ポイント②: SC事業を定義し、地域社会の課題解決を推進。
- 海外戦略: 海外展開の推進に向け、グループ会社との連携強化およびSHIFTとの業務資本提携を締結。
- SC事業:
- 早期収益化を果たしたスポーツ事業を通じ、地域貢献、事業規模拡大を図る。
- アリーナ構想が現実化し、地域社会との関係強化を図りながら収益軸を確立。
- 進行中の施策:
- MDTS: AIを活用した翻訳システムとオペレーターによる品質の高い翻訳を提供。
- Firebrandグループ: 海外出版社へDXツールを提供。
- NetGalley: 書籍のWebマーケティングツールを提供。
- Booktrovert: インフルエンサー会員を集めSNSを通じてレビュー投稿を促進。
- FanTop: NFTマーケットプレイスを運営。
- 徳島ガンバロウズ: 地域を巻き込み、黒字化を達成。B league参入2年目で黒字化。
- 徳島イノベーションベース（TIB）: 地域の起業家・経営者等を育成・支援。全国規模のxIB JAPANとして展開。
- うずしおサミット: 地方の可能性やコンテンツの再定義・再発見を行う。
- セグメント別施策:
- 電子書籍流通事業:
- シェア拡大のため、システム連携や蓄積ノウハウに基づくサポート強化。
- 文字もの・雑誌の電子化を加速。
- 多言語翻訳体制を構築。
- NetGalleyを活用し、日本コンテンツの海外書店への販促を支援。
- 電子書籍取次のシェア拡大を目指す。
- 国際事業:
- 米国の5大出版社を含む300社以上の欧米出版社へDXサービスを提供。
- 国内出版社・電子書店の海外進出ニーズ拡大を受け、コンテンツの海外展開支援を推進。
- IP・ソリューション事業:
- 日本文芸社: ヒットコンテンツの創出とメディアミックスを推進。
- オーディオブック事業: Audibleとの連携を基盤に伸長。
- フライヤー: toBサービスが拡大し、顧客基盤とサービス領域を拡大。
- FanTop: NFTデジタルコンテンツの付帯取組みで全業界へ販路を拡大。
- SC事業:
- 徳島ガンバロウズ：参入2年目で早期黒字化達成、上位リーグ参入を目指す。
- 徳島イノベーションベース（TIB）：全国規模への展開。
将来予測と見通し
- 業績予想:
- 26/2期 連結業績予想:
- 売上高: 1,060億円 (+4.0%)
- 営業利益: 27.2億円 (+9.9%)
- 経常利益: 27.0億円 (+14.4%)
- 親会社株主に帰属する当期純利益: 20.0億円 (+46.7%)
- EBITDA: 39.3億円 (+3.7%)
- ROE: 10.9%
- 根拠: MDTSによる日本コンテンツの海外事業展開に伴う成長は織り込まず、電子書籍流通事業のシェア拡大、戦略投資事業の損益改善、事業ポートフォリオ見直しによる増収増益を見込む。
- 中長期計画:
- 30/2期目標: 連結売上高1,250億円、営業利益40.0億円、当期純利益25.0億円を目指す。
- 5か年計画:
- 営業CF 220億円超。
- 成長投資 110億円超（M&Aや投資を実行、ROIC15%以上目標）。
- 株主還元: 配当35億円+α。
- マクロ経済の影響: — (記載なし)
配当と株主還元
- 配当方針:
- 総還元性向30％以上を目標。
- 株価動向を考慮し、自己株式取得も機動的に実施。
- 段階的な還元率引き上げを検討。
- 配当実績:
- 26/2期（予想）: 1株当たり配当40円（過去最高）。
- 特別配当: — (記載なし)
製品やサービス
- 電子書籍流通事業:
- 電子書籍ファイル、オーディオブック、紙書籍の流通・販売・マーケティング支援。
- AI翻訳システム「MDTS」を活用。
- 戦略投資事業:
- 国際事業: 海外出版社へのDXサービス提供、日本コンテンツの海外展開支援。
- IP・ソリューション事業: 出版社向けソリューション提供（電子書籍、オーディオブック、要約コンテンツ、NFTデジタルコンテンツ、フルカラーコンテンツ）。日本文芸社によるヒットコンテンツ創出。
- SC事業: 地域社会の課題解決（スポーツ事業、起業家支援）。
- 協業・提携:
- SHIFTとの業務資本提携。
- 国内外の出版社を繋ぐ活動（東京国際ブックフェア、東京版権説明会）。
重要な注記
- 会計方針: — (記載なし)
- リスク要因:
- 将来見通しに関する注意事項として、見通し情報には不確実性が含まれる旨記載あり。
- その他:
- 決算説明資料には、投資判断に関する免責事項が記載されている。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 3678 |
| 企業名 | メディアドゥ |
| URL | https://www.mediado.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。