前澤給装工業(6485) 株価分析レポート 2024年11月25日
免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資助言ではありません。投資の最終決定はご自身の判断で行ってください。
1. 現在の株価の評価:
現在の株価は1355円。年初来高値1508円、年初来安値1166円と比較すると、中間的な水準にあります。 PER（会社予想）は16.06倍で、業界平均PER（10.7倍）を上回っており、やや割高感があります。PBR（実績）は0.72倍で、業界平均PBR（0.7倍）とほぼ同水準です。 EPSに基づく株価評価とBPSに基づく株価評価を以下に示します。
- EPSに基づく株価評価: 予想EPS(84.37円) × 業界平均PER(10.7倍) ≒ 902円。現在の株価1355円は、この計算値を大きく上回っています。
- BPSに基づく株価評価: 実績BPS(1883.84円) × 業界平均PBR(0.7倍) ≒ 1319円。現在の株価は、この計算値とほぼ同水準です。
EPSに基づく評価では割高ですが、BPSに基づく評価では妥当な水準と言えます。
2. テクニカル分析:
直近の株価は1355円で、高値1362円、安値1350円を付けています。短期的なトレンドは弱含み傾向ですが、大きなトレンド転換を示すような明確なシグナルは見られません。50日移動平均線(1295.28円)と200日移動平均線(1314.98円)を上回っており、中期的なトレンドは上昇基調にある可能性があります。
3. 財務諸表分析:
売上高は過去数年増加傾向にあり、安定した収益基盤を有していると考えられます。営業利益率は10.44%と高い水準を維持しており、収益性の高さは評価できます。ROEは5.09%と、自己資本効率は比較的良好です。自己資本比率は84.9%と非常に高く、財務健全性は極めて高いと言えます。ただし、2024年3月期のEPSは前年比で減少しており、今後の収益動向に注意が必要です。
4. 業界のポジションと市場シェア:
水道用給水器具において高い市場シェア（4割）を有しており、業界内での地位は確立されています。需要家は水道事業体承認業者であるため、顧客基盤は安定していると考えられます。住宅設備事業の強化も進めており、事業多角化によるリスク分散も図られています。
5. 経営戦略と重点分野:
住宅設備事業への注力とM&Aへの積極姿勢が経営戦略の重点分野です。事業ポートフォリオの拡大と競争優位性の強化を目指していると考えられます。
6. 事業モデルの持続可能性:
水道用給水器具はインフラ整備に不可欠な製品であり、需要は安定していると考えられます。住宅設備事業の拡大も、中長期的な成長のドライバーとなり得ます。ただし、競合他社の動向や技術革新への対応が事業モデルの持続可能性に影響を与える可能性があります。
7. 技術革新と主力製品:
給水バルブと継ぎ手が主力製品です。具体的な技術革新に関する情報は不足しています。今後の競争優位性を維持するためには、技術開発への投資が重要です。
8. 株主還元と配当方針:
予想配当利回りは3.10%と比較的高い水準です。株主還元への姿勢は積極的であると言えます。
9. 株価モメンタムと投資家関心:
直近の出来高は低調であり、投資家関心はそれほど高くない可能性があります。
10. まとめ:
前澤給装工業は、水道用給水器具市場で高いシェアを有する安定した企業です。財務体質も良好で、配当利回りも魅力的です。しかし、EPSに基づく株価評価では割高感があり、業界平均PERを上回っている点には注意が必要です。今後の業績動向、特に住宅設備事業の成長と技術革新への対応が株価に大きく影響すると考えられます。 信用倍率が14.23倍と高いことから、信用取引による価格変動リスクも考慮する必要があります。 より詳細な分析には、四半期報告書などの最新情報を確認する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 6485 |
| 企業名 | 前澤給装工業 |
| URL | http://www.qso.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
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このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.5.1)」によって自動生成されました。
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