決算説明：スパークス・グループ（8739）

2025年３月期本決算説明資料

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: スパークス・グループ株式会社
  • 主要事業分野: 投資運用業、投資助言・代理業、第一種金融商品取引業並びに第二種金融商品取引業
  • 代表者名: 阿部 修平（代表取締役社長 グループCEO）
• 説明会情報:
  • 開催日時: 2025年5月9日
• 説明者:
• 報告期間:
  • 対象会計期間: 2025年3月期
• セグメント:
  • 日本株式: 日本株式への投資・様々な投資戦略
  • OneAsia: 韓国・その他アジア地域の株式への投資・運用
  • 実物資産: 再生可能エネルギー発電事業へのファンドによる投資
  • プライベート・エクイティ: ベンチャー企業投資、バイアウト投資

業績サマリー

• 主要指標:
  • 営業収益: 179億61百万円 (前期比8.9%増)
  • 営業利益: 77億17百万円 (前期比3.2%増)
  • 経常利益: 77億78百万円 (前期比3.9%減)
  • 親会社株主に帰属する純利益: 52億52百万円 (前期比19.4%減)
  • 前年同期比: 上記参照
• 進捗状況:
  • 中期経営計画: 2026年3月末AUM3兆円目標に対し、現状はビハインド。
• セグメント別状況:
  • 日本株式: AUM 12,925億円。ロング・ショート投資戦略、日本株式価値創造投資戦略は目標未達。
  • OneAsia: AUM 1,043億円。良好なパフォーマンスも、顧客の解約等によりAUMは目標未達。
  • 実物資産: AUM 3,021億円。太陽光発電事業は概ね目標どおり。蓄電所事業へ投資開始。
  • プライベート・エクイティ: AUM 1,729億円。投資実行の遅延等により後継ファンド設立が遅れる。

業績の背景分析

• 業績概要: 営業収益、営業利益は増収増益。特別利益の減少により純利益は減益。基礎収益は過去最高を更新。
• 増減要因:
  • 増加要因: 残高報酬の増加（平均運用資産残高の増加）。
  • 減少要因: 特別利益の減少、為替差益・投資事業組合運用益の減少。
• リスク要因: 経済情勢や相場環境による影響。

戦略と施策

• 現在の戦略:
  • 4本柱（日本株式、OneAsia、実物資産、プライベート・エクイティ）の強化。
  • オルタナティブ投資戦略 centeringly、海外機関投資家へのアプローチ強化。
  • アジア投資戦略を日本株式投資戦略と同等に育成。
  • 再生可能エネルギー分野での先行者利益の獲得および差別化。
  • グリーン水素や蓄電所など新たな事業領域への投資。
  • プライベート・エクイティ投資における成功報酬の計上による収益性向上。
  • IPOやTOBを通じた企業価値向上。
• 進行中の施策:
  • UCITSファンドによる日本株式ロング・ショート・ファンドの運用開始。
  • 札幌蓄電所2か所への投資（210億円増加）。
  • 株式会社IJTT、株式会社シンニッタンへのTOB成立。
  • 次号ファンド（プライベート・エクイティ）の検討本格化。
• セグメント別施策:
  • 日本株式: ロング・ショート投資戦略、日本株式価値創造投資戦略の強化。
  • OneAsia: アジアの運用メンバー集結、市場・顧客ニーズを捉えた戦略展開。
  • 実物資産: 蓄電所事業への参画、グリーン水素関連事業の推進。
  • プライベート・エクイティ: 未来創生ファンド4号、日本モノづくり未来ファンド2号の早期設定。

将来予測と見通し

• 中長期計画: 2026年3月末AUM3兆円目標達成に向けて、現状は厳しい状況。当面は過去最高AUM2兆241億円の早期達成を目指す。
• マクロ経済の影響: 経済情勢や相場環境が業績に影響。

配当と株主還元

• 配当方針: 基礎収益の安定的な増加、財務状況の安定性を考慮し、配当額は前期末比2円増の1株あたり68円。
• 配当実績:
  • 期末配当: 68円
• 自己株式取得: 上限3億円の自己株式取得を決定。発行済株式総数の減少を通じた資本効率および株式価値向上を図る。取得期間は2025年5月8日～6月30日。
• 自己株式消却: 自己株式取得分全株消却を併せて決定。

製品やサービス

• サービス: 投資運用業、投資助言・代理業、金融商品取引業。
• 協業・提携:
  • 関西電力(株)、JA三井リース(株)との北海道札幌市における蓄電所事業への参画。
  • 野村ホールディングス株式会社との合弁会社（野村スパークス・インベストメント株式会社）による日本グロースキャピタル投資法人への運用。

重要な注記

• リスク要因: 投資信託に係るリスク（元本保証なし、市場変動リスク、為替リスク、分散投資の有無等）。
• その他:
  • サステナビリティに関する取り組み：環境・社会・ガバナンスの各分野で活動。
  • ESG指数構成銘柄への選定：FTSE Blossom Japan Index, FTSE Blossom Japan Sector Relative Index, S&P/JPX カーボン・エフィシェント指数。
  • 投資家との対話：正直・誠実な情報開示、IR活動の強化。
  • 社内勉強会「バフェット・クラブ」による投資哲学の継承。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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