1. 企業情報
企業概要
スパークス・グループは、日本株を主軸とする独立系投資顧問会社です。特に中小型株投資に強みを持ち、韓国や香港にも資産運用子会社を展開しています。不動産、環境、復興関連など幅広い分野への投資も行い、運用の多角化を進めています。連結事業の内訳は、委託者報酬51%、投資顧問料収入45%、その他4%（2025年3月期）となっています。
2. 業界のポジションと市場シェア
業界内ポジション
独立系投資顧問として、特に中小型株の運用力に定評があります。大手金融グループ傘下ではなく、独自の運用方針と機動力を持つ点が特徴です。海外展開も進めており、グローバルな資産運用力を強化しています。
競争優位性と課題
- 強み：中小型株運用のノウハウ、独立系ならではの柔軟な運用、海外拠点による多様な投資機会
- 課題：大手証券・資産運用会社との規模の差、運用成績への依存度が高い点
3. 経営戦略と重点分野
経営ビジョン・戦略
- 中小型株を中心としたアクティブ運用の強化
- 海外（特にアジア）での運用事業拡大
- 不動産、環境、復興など新規分野への投資多角化
中期経営計画の重点施策
- 運用資産残高（AUM）の拡大
- 投資対象の多様化とリスク分散
- デジタル化・IT活用による運用効率化
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデル
- 主に運用資産に対する委託者報酬・投資顧問料が中心
- 市場環境や運用成績により変動しやすいが、運用資産の多様化でリスク低減を図る
適応力
- 市場ニーズの変化に応じて新たな投資分野を開拓
- 海外拠点によるグローバルな運用力強化
5. 技術革新と主力製品
技術開発・独自性
- 投資リサーチ力・運用ノウハウが主な競争力
- IT・デジタル技術の活用による運用効率化を推進
主力サービス
- 日本株中小型株ファンド
- 海外（アジア）株式ファンド
- 不動産・環境関連ファンド
6. 株価の評価
- PBR（実績）：1.78倍（業界平均1.0倍より高い）
- BPS（実績）：845.64円
- 株価（直近）：1,502円
- PER：会社予想値は開示なし（EPS予想も未開示）
BPSからの評価
現在の株価はBPSの約1.78倍で、業界平均より高めの評価となっています。
7. テクニカル分析
- 年初来高値：1,665円
- 年初来安値：1,224円
- 直近株価推移：7月中旬から下旬にかけて上昇基調が続き、直近10日間は1,430円台から1,500円台へ上昇。
- 現在値：1,502円（年初来高値圏に近い）
評価
現在の株価は年初来高値圏にあり、短期的には強含みの傾向が見られます。
8. 財務諸表分析
- 売上高（2025/3期）：17,960百万円（前期比+8.9%）
- 営業利益（2025/3期）：7,716百万円（前期比+3.2%）
- 純利益（2025/3期）：5,252百万円（前期比-19.4%）
- ROE（実績）：16.17%
- 自己資本比率：67.1%
傾向
- 売上高・営業利益は増加傾向
- 純利益は前期比で減少（前期に一時的な増益要因あり）
- ROEは高水準、自己資本比率も高く財務健全性は良好
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り・配当性向：会社予想値は未開示
- 自社株買い：自己株式保有あり（1.58%）
評価
配当政策や株主還元策は開示情報が限られるが、自己株式の保有が確認できる。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価モメンタム：7月中旬以降、出来高を伴い上昇基調。信用買残は減少傾向で、売り残は少ない。
- 投資家関心：年初来高値圏で推移しており、投資家の関心は高まっていると推察される。
11. 総評
スパークス・グループは、独立系投資顧問として中小型株運用に強みを持ち、海外展開や多角化投資も進めています。財務基盤は堅固で、ROEも高い水準を維持しています。直近の株価は年初来高値圏にあり、投資家の関心も高まっていますが、純利益の減少や配当方針の不透明さなど課題も見られます。今後の運用成績や新規分野での成長動向に注目が集まります。
企業情報
| 銘柄コード | 8739 |
| 企業名 | スパークス・グループ |
| URL | http://www.sparx.jp |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 金融（除く銀行） – 証券、商品先物取引業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (2.0.0)」によって自動生成されました。
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