決算短信：バリューHR（6078）

2025年12月期　第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 株式会社バリューHR
  • 主要事業分野: 健康情報のデジタル化と健康管理のインフラ企業 (健康保険組合、企業、個人を対象とした健康管理サービス、各種事務代行サービス)
  • 代表者名: 藤田 美智雄
• 報告概要:
  • 提出日: 2025年5月15日
  • 対象会計期間: 2025年1月1日～2025年3月31日
• セグメント:
  • バリューカフェテリア事業: 健康保険組合の保健事業の運営支援、健康経営支援サービス、健康管理事務代行サービス等
  • HRマネジメント事業: 健康保険組合の補助、分割、合併支援のコンサルティング、BPOサービス等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数 (自己株式含む): 27,393,200株 (2025年12月期第1四半期)
  • 期末自己株式数: 690,856株 (2025年12月期第1四半期)
  • 期中平均株式数: 26,651,319株 (2025年12月期第1四半期)
  • 時価総額: — (本決算短信からは算出不可)
• 今後の予定:

財務指標

• 財務諸表:
  • 損益計算書:
    • 売上高: 2,271,597千円 (前年同期比+17.7%)
    • 営業利益: 249,399千円 (前年同期比-10.8%)
    • 経常利益: 252,023千円 (前年同期比-7.5%)
    • 親会社株主に帰属する四半期純利益: 160,495千円 (前年同期比+1.5%)
    • 1株当たり四半期純利益: 6.02円
  • 貸借対照表:
    • 総資産: 17,079,580千円 (前連結会計年度末比785,055千円減少)
    • 純資産: 6,574,201千円 (前連結会計年度末比115,665千円減少)
    • 自己資本比率: 38.3% (前連結会計年度末 37.3%)
  • キャッシュフロー計算書: 本四半期連結累計期間に係るキャッシュ・フロー計算書は作成されていない。
• 収益性:
  • 売上高は増加したが、営業利益、経常利益は減益となった。これは、顧客増加に伴う全社的な体制強化と健診事務代行業務の繁忙期における外注費増加が主な要因。
• 財務安全性:
  • 自己資本比率は38.3%と、前連結会計年度末から上昇しており、財務健全性は維持されている。
• 効率性:
  • 売上高営業利益率: 10.97% (2025年1Q) vs 14.47% (2024年1Q)
• セグメント別:
  • バリューカフェテリア事業: 売上高 1,840,102千円、営業利益 476,845千円。新規顧客獲得・ユーザー数増加により増収・営業増益。
  • HRマネジメント事業: 売上高 431,494千円、営業利益 52,962千円。契約継続による増収となったが、BPOサービス部門の体制強化による人員増加で減益。
• 財務の解説:
  • 売上高は増加したが、営業利益、経常利益が減少したのは、全社的な体制強化に伴う外注費増加が主因。この費用は上期に集中する見込みで、通期では効率化・改善による収益性回復を見込んでいる。
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益は、前年同期の投資有価証券評価損の反動もあり増益となった。
  • 総資産、純資産ともに減少しているが、自己資本比率は上昇している。

配当

• 配当実績と予想:
  • 2024年12月期: 第1四半期末 配当なし、中間配当 12.00円、期末配当 13.00円、年間配当 25.00円
  • 2025年12月期 (予想): 中間配当 –、期末配当 13.00円、年間配当予想 26.00円
• 特別配当の有無: なし。

セグメント別情報

• バリューカフェテリア事業:
  • 売上高: 1,840,102千円 (前年同期比+19.0%)
  • 営業利益: 476,845千円 (前年同期比+6.4%)
  • 新規顧客獲得、ユーザー数増加により計画通り推移。Webセミナー開催等による集客力強化、協業先との連携による営業網拡大が寄与。
• HRマネジメント事業:
  • 売上高: 431,494千円 (前年同期比+12.4%)
  • 営業利益: 52,962千円 (前年同期比-28.2%)
  • 契約継続により増収となったが、BPOサービス部門の体制強化のための人員増加により減益。

中長期計画との整合性

• 中長期経営計画の具体的な進捗状況については、本決算短信からは判断できない。
• 成長拡大のために、資本・業務提携による顧客基盤拡大、健診データ利活用による新規サービス研究開発、業務DX化、賃上げ、採用競争力強化、価格転嫁などを推進。

競合状況や市場動向

• 健康経営、人的資本経営への関心の高まりを背景に、事業拡大の機会がある。
• 競合他社との相対的な位置付けについては、本決算短信からは判断できない。

今後の見通し

• 業績予想:
  • 通期業績予想に変更はない (2025年2月13日発表時点)。
  • 通期売上高予想: 9,700百万円 (前期比+15.8%)
  • 通期営業利益予想: 1,455百万円 (前期比+30.2%)
  • 通期経常利益予想: 1,408百万円 (前期比+19.2%)
  • 通期親会社株主に帰属する当期純利益予想: 897百万円 (前期比+13.4%)
  • 1株当たり当期純利益予想: 32.75円
• リスク要因:
  • 人材確保と定着、業務オペレーションの効率化。
  • 物価高、エネルギー高騰。

重要な注記

• 会計方針:
  • 「法人税、住民税及び事業税等に関する会計基準」等を適用。
  • 税金費用は、見積実効税率を乗じて計算。
• その他:
  • 決算補足説明資料作成の有無: 有
  • 決算説明会開催の有無: 無
  • 添付される四半期連結財務諸表に対する公認会計士又は監査法人によるレビュー: 無
  • 業績見通し等の将来に関する記述は、現時点で入手可能な情報に基づいており、実際の業績とは異なる可能性がある。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.1)」によって自動生成されました。

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