1. 企業情報
ユニフォームネクストは、福井県に本社を置く業務用ユニフォームのネット販売大手企業です。飲食店、医療現場、作業現場、オフィスなどで使用される多岐にわたるユニフォーム（シェフコート、エプロン、作業服、医療用スクラブ、事務服など）を、主に中小企業や個人に向けて販売しています。メールオーダーおよび訪問販売の両チャネルを展開しており、「最短での納品」を強みの一つとしています。
2. 業界のポジションと市場シェア
業務用ユニフォームのネット販売において大手としての地位を確立しています。主要顧客層は中小事業者であり、このセグメントに特化することで競争優位性を築いています。主な強みとしては、「最短納品」による顧客利便性の高いサービス提供が挙げられます。業界全体の課題としては、景気の先行き不透明感や物価・人件費の高騰といった外部要因が挙げられています。
3. 経営戦略と重点分野
同社は、継続的な成長を目指し、以下の施策を重点分野としています。
* 顧客アプローチの強化: メールマガジン、広告運用、既存顧客へのアプローチを強化しています。
* 商品ラインナップの拡充: 季節商材の販売拡大を進めています。
* サービス品質の向上: アプリを活用した提案サービスの拡充に取り組んでいます。
* 効率化と顧客開拓: 営業プロセスの合理化や、大口顧客の開拓にも注力しています。
提供されている情報に中期経営計画の具体的な名称は記載されていませんが、これらの施策が現在の経営戦略を構成していると考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
ユニフォームのEC販売を主軸としつつ、幅広い用途（飲食店、医療、作業、オフィス）に対応した製品を提供することで、多様な市場ニーズに対応しています。特に、熱中症対策としてのファン付き作業服や、医療現場での需要が高いスクラブなど、社会や環境の変化に応じた製品需要を的確に捉え、販売を伸ばしている点は、事業モデルの高い適応性を示しています。中小事業者という広範な顧客基盤を持つことも、事業の安定性につながっています。
5. 技術革新と主力製品
具体的な独自技術の開発に関する記載は限られますが、「アプリ活用による提案サービス拡充」は、ITを活用した顧客体験向上への取り組みであると見ることができます。
主力製品としては、飲食店向けユニフォーム、作業服、医療用ユニフォーム、オフィスユニフォームが挙げられます。直近の決算短信では、特に「医療スクラブ、ドクターコート、ファン付き作業服」が売上を牽引していることが報告されており、これらが現在の収益の柱となっています。
6. 株価の評価
- 現在の株価: 619.0円
- EPS（会社予想）: 38.20円
- PER（会社予想）: 16.20倍
- PBR（実績）: 1.88倍
業界平均PERが27.5倍、業界平均PBRが2.8倍であるとされていることから、同社のPER（16.20倍）およびPBR（1.88倍）は、業界平均と比較して割安な水準にあると言えます。
7. テクニカル分析
現在の株価619.0円は、年初来安値471円からは大きく上昇していますが、年初来高値658円、52週高値670円に比較的近い水準で推移しています。直近10日間の株価推移を見ると、588円から619円へと上昇傾向にあり、特に本日（2025-08-01）は出来高が大幅に増加しています。これは、決算発表（2025年12月期第2四半期決算短信）の内容を受けて、投資家の関心が高まった可能性が考えられます。株価は50日移動平均線（590.44円）および200日移動平均線（554.01円）を上回っており、短期・中期的に上昇トレンドにあると解釈されます。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去数年間で一貫して増加傾向にあります。2021年の51億円から、2024年（過去12か月）には83億円超へと順調に成長しています。直近の2025年12月期第2四半期も前年同期比11.5%増と、増収を維持しています。
- 利益: 売上高の増加に伴い、営業利益、経常利益、純利益も増加傾向にあります。特に2025年12月期第2四半期の営業利益は前年同期比27.8%増、純利益は同38.2%増と大幅な伸びを示しており、収益性が改善していることがうかがえます。
- キャッシュフロー: 営業活動によるキャッシュフローはプラスであり、安定した現金の創出能力を示しています。投資活動によるキャッシュフローはマイナスで、設備投資などを積極的に行っていることが示唆されます。財務活動によるキャッシュフローはマイナスですが、これは配当金支払いや借入金返済などによるものであり、健全な範囲内と考えられます。現金及び現金同等物の期末残高も潤沢です。
- 収益性・効率性: ROE（実績）は10.14%、ROA（過去12か月）は5.72%と、自己資本および総資産を効率的に活用して利益を生み出しています。売上高営業利益率も2025年12月期中間期で約5.98%と改善しています。
- 安全性: 自己資本比率は67.9%（直近中間期は62.6%）と非常に高く、財務基盤は非常に強固であると言えます。
9. 株主還元と配当方針
会社予想の配当利回りは0.65%ですが、Forward Annual Dividend Yieldは1.29%とされています。1株配当は2024年12月期実績の3.50円から、2025年12月期予想で4.00円と増配傾向にあります。配当性向は10.77%と比較的小さく、利益の大部分を内部留保し、今後の事業成長に向けた投資に充当する方針であると推測されます。提供情報には大規模な自社株買いの継続的な発表は見られませんが、株主構成に自己株式が含まれており、過去に自社株買いの実績があると考えられます。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近10日間の株価は上昇傾向にあり、特に最も新しい取引日には出来高が急増しました。これは、本日発表された2025年12月期第2四半期決算が好調であったことが影響している可能性が高いと考えられます。現在の株価は50日および200日移動平均線を上回って推移しており、株価の勢いはポジティブな状況にあると見ることができます。信用買残は積み上がっている一方で、信用売残はゼロであり、市場の短期的なセンチメントは買いに傾いている可能性があります。
11. 総評
ユニフォームネクストは、業務用ユニフォームというニッチかつ堅調な市場において、EC販売を主軸に成長を続けている企業です。中小事業者への「最短納品」という強みに加え、市場のトレンド（医療ニーズ、季節性商材）を捉えた商品展開が奏功し、売上・利益ともに堅調に推移しています。直近の中間期決算では大幅な増益を達成し、その内容が投資家の関心を引き、株価の上昇モメンタムにもつながっています。財務基盤は強固であり、高い自己資本比率と安定したキャッシュフローを維持しています。PERやPBRも業界平均と比較して割安水準にあり、現時点での業績推移は良好であると評価することができます。
企業情報
| 銘柄コード | 3566 |
| 企業名 | ユニフォームネクスト |
| URL | https://uniformnext.co.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。