株式会社アビスト（証券コード: 6087）に関する企業分析レポートを以下の通りご報告いたします。
1. 企業情報
アビストは、主に自動車関連の機械部品の設計・開発アウトソーシングおよび技術者派遣を主力事業としている企業です。企業や研究機関の設計・開発部門に対し、専門技術者や3D-CADデータを活用したコンサルティング、設計開発支援、ソフトウェア開発などのサービスを提供しています。その他、美容・健康商品の製造販売や不動産賃貸事業も手掛けています。
2. 業界のポジションと市場シェア
アビストの主要事業である設計開発アウトソーシングは、自動車産業が次世代技術開発に積極的な投資を行う中で、外部の専門技術者を活用するニーズに応えるものです。競争優位性については、特定の技術やノウハウに関する詳細な情報はありませんが、長年の実績と専門家ネットワークが基盤となると考えられます。市場シェアについては提供されたデータには含まれていませんが、自動車業界の動向、特に米国における政策動向や海外景気の影響を受ける可能性があります。
3. 経営戦略と重点分野
経営戦略の具体的なビジョンや中期経営計画の詳細は提供データからは不明ですが、直近の決算短信では、設計開発アウトソーシング事業において、単価改善や稼働要員の増加により売上を伸長させていることが示されています。また、全社的な待遇改善による人件費の増加が利益に影響していることから、人材への投資を通じて事業基盤の強化を図っていることがうかがえます。
4. 事業モデルの持続可能性
アビストの主要な事業モデルは、企業が専門性の高い外部の設計開発リソースを必要とするニーズに応えるものであり、特に技術革新が早い自動車業界においては、今後も一定の需要が見込まれると考えられます。AIソリューションの提供なども手掛けており、技術トレンドへの適応を図っているものと推測されます。美容・健康商品製造販売事業や不動産賃貸事業は、現時点での連結業績への貢献は限定的ですが、事業の多角化として位置づけられます。
5. 技術革新と主力製品
アビストは、機械設計開発、システム・ソフトウェア開発、電気・電子設計開発、AIソリューションといった技術サービスを提供しています。特に、3D-CADデータを用いたサービスの提供は、設計開発における効率化や品質向上に貢献するものと考えられます。主力となるのは「設計開発アウトソーシング」および「技術者派遣」というサービスそのものであり、これらが収益の大部分を牽引しています。具体的な最新技術開発の動向や独自の技術優位性に関する詳細な情報は提供されていません。
6. 株価の評価
現在の株価は3,375.0円です。
– EPS (希薄化後、過去12か月): 145.80円
– BPS (直近四半期): 1,725.30円
これに基づくと、
– PER (株価収益率): 3,375.0円 ÷ 145.80円 = 約23.15倍
– PBR (株価純資産倍率): 3,375.0円 ÷ 1,725.30円 = 約1.96倍
業界平均PERが15.0倍、業界平均PBRが1.2倍と比較すると、現在の株価は業界平均の水準よりも高い評価を受けている可能性があります。
7. テクニカル分析
直近の株価は、2025年7月18日の3,280円から2025年8月1日の3,375円へと緩やかに上昇傾向にあります。現在の株価3,375.0円は、50日移動平均線（3,263.90円）と200日移動平均線（3,135.78円）の両方を上回っており、短期および中期のトレンドは上昇方向を示しています。52週高値3,620.00円に近づく水準にあり、安値からは上昇している状態です。直近の出来高は比較的少ない水準で推移しています。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去数年間、継続して増加傾向にあります。2021年9月期の90億円台から、過去12か月では100億円台に到達しており、2025年9月期の通期予想では107億円とさらなる増加を見込んでいます。
- 営業利益: 2022年に大きく伸長しましたが、2023年は減少しました。過去12か月（2024年9月期見込み）では増加に転じていますが、2025年9月期通期予想では前年比11.5%減の8億円を見込んでいます。
- 純利益: 過去数年間で変動が見られます。特に2022年9月期に低い水準となりました。過去12か月（2024年9月期見込み）では減少しており、2025年9月期通期予想では前年比28.0%減の4.4億円と大幅な減益を見込んでいます。直近の2025年9月期第2四半期決算では、売上高は増加したものの、人件費の増加等により利益は減少しました。
- キャッシュフロー: 営業活動によるキャッシュフローは直近12か月で602.27百万円とプラスを維持しており、安定的にキャッシュを創出しています。現金及び現金同等物の期末残高も豊富です。
- 収益性: 過去12か月の売上高営業利益率は7.46%、粗利益率は27.44%です。Return on Equity (ROE) は8.46%、Return on Assets (ROA) は6.03%と、一般的に健全とされる水準にあります。
- 財務安全性: 直近四半期の自己資本比率は72.6%と非常に高い水準を維持しており、財務基盤は強固であると言えます。
全体として、売上高は着実に成長しているものの、人件費の増加などの影響により利益面は変動が大きく、直近の予想では減益を見込んでいます。一方、財務安全性は非常に高く、安定したキャッシュ創出能力を持っています。
9. 株主還元と配当方針
アビストの実績配当利回りは3.03%（実績配当102.00円に対し）です。配当性向は69.96%と比較的高めの水準です。2025年9月期の期末配当予想は102.00円で、継続的な株主還元を目指していると考えられます。自社株買いに関する具体的な記載は提供された情報にはありません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価は直近で緩やかな上昇傾向にあり、50日移動平均線および200日移動平均線を上回っています。信用取引の状況を見ると、信用買残が信用売残を大きく上回っており、信用倍率は18.40倍となっています。これは、将来的な売り圧力となる可能性を内包しているとも考えられます。今後のイベントとしては、2025年8月の決算発表が注目されます。
11. 総評
アビストは、自動車関連の設計開発アウトソーシングを主力とする企業であり、売上高は着実に増加傾向にあります。技術革新が続く自動車業界において、外部の専門技術者に対するニーズは今後も継続すると考えられ、事業モデルの持続可能性は高いと見られます。財務基盤は自己資本比率が非常に高く、手元資金も潤沢であるため、安定性は強固です。一方で、人件費増加に伴う利益の変動が大きく、直近の業績予想では減益を見込んでいる点には注意が必要です。株価は業界平均と比較するとPER・PBR共に高水準にあり、テクニカル的には上昇傾向にありますが、出来高は少なく、信用倍率も高いため、今後の動向を注視する必要があると考えられます。株主還元は安定した配当を継続する方針と見られます。
企業情報
| 銘柄コード | 6087 |
| 企業名 | アビスト |
| URL | http://www.abist.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.1)」によって自動生成されました。
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