オーウイル(3143) 企業分析
分析日: 2024年11月25日
現在の株価: 1835円
1. 現在の株価の評価
現在の株価1835円を、EPSとBPSに基づいて評価します。
- EPSに基づく株価: 最新のEPSは、過去12ヶ月で284.47円（四半期報告書より）。PERは7.84倍（会社予想）なので、理論株価は284.47円 × 7.84倍 ≒ 2230円 となります。現在の株価は理論株価を下回っています。
- BPSに基づく株価: 最新のBPSは1572.63円（実績）です。PBRは1.17倍（実績）なので、理論株価は1572.63円 × 1.17倍 ≒ 1840円 となります。現在の株価は理論株価とほぼ同等です。
これらの計算から、現在の株価はEPSに基づく理論株価を下回っているものの、BPSに基づく理論株価とほぼ一致しています。 ただし、会社予想のEPSと実績のBPSを用いているため、将来の業績見通しや市場環境を考慮すると、単純な比較だけでは株価の妥当性を完全に判断することはできません。
2. テクニカル分析
- 高値/安値: 現在の株価1835円は、年初来高値1971円を下回り、年初来安値1289円を上回っています。直近の高値は1842円、安値は1790円です。
- トレンド: 株価履歴を見る限り、短期的な上昇トレンドにある可能性があります。しかし、11月12日の出来高の増加と株価の下落は、売り圧力の増加を示唆している可能性があります。
- 移動平均線: 50日移動平均線(1722.38円)と200日移動平均線(1605.33円)を上回っており、短期的な上昇トレンドを支持する材料と言えるでしょう。
3. 財務諸表分析
損益計算書と企業財務指標から、以下の点が注目されます。
- 売上高の推移: 売上高は過去数年で増加傾向にあり、堅調な成長を示しています。
- 利益率: 粗利益率、営業利益率は比較的安定しています。
- ROE: ROEは18.21%と高く、高い収益性を示しています。
- 負債比率: 総負債対自己資本比率が100.68%と非常に高いことが懸念材料です。財務の健全性に注意が必要です。
- キャッシュフロー: 営業キャッシュフローがマイナスであることは懸念材料です。
4. 業界のポジションと市場シェア
オーウイルは食品副原料の専門商社であり、ビタミンC、マンゴー加工品などでトップシェアを有するとされています。 しかし、具体的な市場シェアの数値は公開情報からは確認できませんでした。業界平均PER(10.1倍)と比較して、オーウイルのPER(7.84倍)は低いですが、これは業績や成長性に対する市場の評価が低い可能性を示唆しています。業界平均PBR(0.7倍)と比較して、オーウイルのPBR(1.17倍)は高いです。
5. 経営戦略と重点分野
公開情報からは、具体的な経営戦略の詳細は不明です。しかし、食品副原料の専門商社として、多様な製品を取り扱っており、乳製品、果物・野菜加工品、茶などに強みを持っているようです。子会社によるアイス製造・販売、環境関連製品の展開なども行っているようです。
6. 事業モデルの持続可能性
食品業界は生活必需品を取り扱うため、比較的安定した需要が見込めます。しかし、原材料価格の高騰や競争の激化などのリスクも存在します。オーウイルの事業モデルの持続可能性は、これらのリスクへの対応策、新規事業の開拓、そして高い負債比率の改善に依存すると言えるでしょう。
7. 技術革新と主力製品
公開情報からは、具体的な技術革新や主力製品の開発に関する情報は限られています。ビタミンC、マンゴー加工品などのトップシェア製品が主力であると考えられます。
8. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは3.00%、1株配当は55円と、ある程度の株主還元を行っていると考えられます。しかし、将来の配当性向がどの程度維持できるかは、今後の業績次第です。
9. 株価モメンタムと投資家関心
信用買残が増加していることから、短期的な投資家の関心の高まりがうかがえます。しかし、出来高はそれほど大きくなく、市場全体の関心はそれほど高くない可能性があります。
結論
オーウイルは食品副原料分野で一定の地位を築いているものの、高い負債比率と営業キャッシュフローのマイナスが懸念材料です。 現在の株価はEPSに基づく理論株価を下回っていますが、BPSに基づく理論株価とほぼ一致しています。投資判断にあたっては、今後の業績推移、財務状況の改善、そして市場環境の変化を注意深く観察する必要があります。 この分析はあくまで現状の情報に基づいたものであり、将来の業績を保証するものではありません。投資の最終決定はご自身の責任で行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 3143 |
| 企業名 | オーウイル |
| URL | http://www.owill.co.jp |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
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このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.5.1)」によって自動生成されました。
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