1. 現在の株価の評価
- 株価: 2256円
- PER（会社予想）: 4.48倍 (連結)
- PBR（実績）: 0.29倍 (連結)
- EPS（会社予想）: 503.49円 (連結)
- BPS（実績）: 7753.15円 (連結)
現在の株価は、予想PERが業界平均（7.3倍）を大きく下回り、PBRも業界平均（0.7倍）を下回っています。BPSを大きく下回る株価となっており、割安感があると言える可能性があります。ただし、今後の業績動向によっては、この評価が変化する可能性があることに留意が必要です。
2. テクニカル分析
直近10日間の株価は2231円〜2363円の範囲で推移しており、年初来高値（4135円）からは大きく下落しています。50日移動平均線（2391円）と200日移動平均線（2641円）を下回っており、短期的な弱気トレンドにある可能性を示唆しています。ただし、直近の株価は2200円台後半で推移しており、年初来安値（2140円）からはやや上昇しています。
3. 財務諸表分析
損益計算書（単位：百万円）
| 項目 | 過去12か月 | 2024年3月期 | 2023年3月期 | 2022年3月期 | 2021年3月期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 56,850 | 57,882 | 56,749 | 69,384 | 64,940 |
| 営業利益 | 4,764 | 5,457 | 2,211 | 2,613 | 852 |
| 純利益 | 4,190 | 4,707 | 252 | 2,254 | -3,023 |
| ROE（実績） | 13.03% |
過去数年を見ると、売上高は変動しており、2022年3月期にピークを迎え、その後減少傾向にあります。営業利益、純利益も同様の傾向を示しており、2021年3月期には純損失を計上しています。2024年3月期は前年比で改善していますが、依然として不安定な状況と言えるでしょう。ROEは過去12か月で13.03%と比較的高い水準を維持しています。
4. 業界のポジションと市場シェア
石塚硝子は、ガラス瓶、ガラス食器、紙容器、プラスチック容器などを製造・販売する大手企業です。飲料メーカーなどへの供給が中心であり、市場シェアは公開情報からは明確に判断できません。競争優位性は、長年の経験と顧客基盤にあると考えられますが、近年はプラスチック容器へのシフトや、競合他社の台頭など、課題も存在すると思われます。
5. 経営戦略と重点分野
中期経営計画「変化するスピードに負けない」では、2024年度連結営業利益3,500百万円を目標としていますが、中間決算では未達となっています。具体的な施策や重点分野については公開情報からは詳細が不明です。
6. 事業モデルの持続可能性
事業モデルは多角化しており、ガラス製品から紙容器、プラスチック容器へと事業領域を広げています。しかし、原材料価格の高騰や物流問題、景気動向の影響を受けやすい点がリスクとして挙げられます。市場ニーズの変化への適応力は、多角化戦略によってある程度確保されていると考えられますが、各事業セグメントの収益構造の安定性については継続的な監視が必要です。
7. 技術革新と主力製品
主力製品は、飲料メーカー向けのPETボトル予備成形品や、ガラス瓶、紙容器などです。技術開発の動向や独自性については、公開情報からは詳細が不明です。
8. 株主還元と配当方針
予想年間配当金は60円、配当利回りは2.66%です。配当性向は公開情報からは不明です。自社株買いの実施状況も不明です。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、出来高も低調です。投資家関心は低いと推測されます。
10. 総評
石塚硝子は、多角化戦略を進めていますが、業績は不安定であり、今後の見通しは不透明です。現在の株価は割安感がある可能性がありますが、業績の回復、経営戦略の明確化、市場環境の改善といった要素が今後の株価動向に大きく影響すると考えられます。投資判断にあたっては、これらの点を十分に考慮する必要があります。 さらに、公開情報だけでは判断できない部分が多いため、より詳細な情報収集が重要です。
企業情報
| 銘柄コード | 5204 |
| 企業名 | 石塚硝子 |
| URL | http://www.ishizuka.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 建設・資材 – ガラス・土石製品 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.12.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。