2025年７月期 第３四半期 決算説明資料
基本情報
- 企業概要:
- 企業名: 株式会社サーキュレーション
- 主要事業分野: プロ人材の経験・知見を活用した経営課題の解決（ProSharing Consulting）、新規事業立ち上げ支援サービス（Open Idea）、CTO/CDOクラス・ITエンジニア・デザイナー支援サービス（FLEXY）、事業承継サポート（人が繋ぐ事業承継）など
- 代表者名: 代表取締役社長 福田 悠
- 説明会情報:
- 開催日時: 2025年6月13日（金）
- 説明者:
- 発表者（役職）とその発言概要:
- エグゼクティブサマリー（P.4）:
- 執行役員: 売上高64.2億円(YoY +10.6%)、営業利益 3.0億円(YoY +35.4%)で順調に進捗。3Q四半期売上高は上場来最高水準を記録。
- フロント生産性が改善し、営業利益率が4.7% (YoY +0.9pt)に改善。
- DXエンジニア領域への成長投資が奏功し、FLEXYサービスの成長が加速。生成AI時代を見据え、「CIRCU PM/PMO」専用ページを新設。
- 金融機関経由のプロジェクトが累計2,000件を突破。
- 役員構成（P.31-32）:
- 代表取締役社長 福田 悠
- 代表取締役副社長 山口 征人
- 社外取締役 斉藤 麻子
- 社外取締役 大原 茂
- 報告期間:
- 対象会計期間: 2025年7月期 第3四半期（2024年8月～2025年4月）
- セグメント:
- スライド上、明確なセグメント別の記載はないが、事業内容として「ProSharing Consulting」「Open Idea」「FLEXY」「人が繋ぐ事業承継」などが挙げられている。サービス別売上高（P.8）では「プロシェアリングコンサルティングサービス」「FLEXYサービス」「その他サービス」に分類されている。
業績サマリー
- 主要指標:
- 営業収益: 64.2億円 (YoY +10.6%)
- 営業利益: 3.0億円 (YoY +35.4%)
- 経常利益: 3.05億円 (YoY +32.7%)
- 当期純利益: 2.04億円 (YoY +41.1%)
- 前年同期比: 上記記載
- 進捗状況:
- 通期予算に対する進捗率:
- 売上高: 73.8% (通期予想 87.0億円)
- 営業利益: 75.8% (通期予想 4.0億円)
- 経常利益: 76.4% (通期予想 4.0億円)
- 当期純利益: 81.9% (通期予想 2.5億円)
- セグメント別状況:
- 売上高（P.8）:
- プロシェアリングコンサルティングサービス: 45%
- FLEXYサービス: 51%
- その他サービス: 4%
- 売上高進捗率（P.9）:
- プロシェアリングコンサルティングサービス: 69.9% (今期業績予想 46.68億円)
- FLEXYサービス: 82.9% (今期業績予想 35.11億円)
- その他サービス: 89.7% (今期業績予想 2.71億円)
業績の背景分析
- 業績概要:
- 3Q四半期売上高は、上場来最高水準を記録（P.4）。
- 売上高は順調に成長し、通期予算の進捗も計画通り（P.6）。
- 営業利益は大幅な増益を達成し、営業利益率も改善（P.6）。
- 増減要因:
- 増益要因:
- フロント生産性の改善（2.7百万円/人）による営業利益率の改善（P.4, P.6）。
- DXエンジニア領域への成長投資が奏功し、FLEXYサービスの成長が加速（P.4）。
- 金融機関経由のプロジェクト増加（YoY+44.8%）（P.4, P.14）。
- 継続的な案件獲得によるリカーリング型収益モデルの推移（P.38-39）。
- 競争環境:
- プロシェアリング事業において、業務委託契約による法人企業への外部人材提案企業、インターネット上のマッチングプラットフォームを提供する国内企業等との競合が存在（P.49）。
- 当社の強みは、登録者数、実務経験を有するアドバイザーの幅広い経験・知見、更新頻度の高いデータベース（D ata、SKILL、ISSUE、CONTRACT、PROCESS、ASSESSMENT）（P.49）。
- リスク要因:
- プロシェアリング事業のみに依存していること（P.49）。
- 競合他社による付加価値提供による競争力低下の可能性（P.49）。
- 個人情報漏洩のリスク（P.49）。
- 優秀な人材の確保・育成の遅延または社外流出のリスク（P.49）。
- 新型コロナウイルス感染拡大による経済的影響（P.49）。
戦略と施策
- 現在の戦略:
- 中期経営計画に基づき、DXエンジニア領域への成長投資、プロシェアリングパートナーサービスの拡大、仕組化（tech）投資による生産性向上を推進（P.27）。
- 「新しい働き方を創出するトップ企業へ」を目指し、既存事業の生産性向上、ビジネス×エンジニアのクロスセルによる高付加価値化を推進（P.27）。
- 生成AI時代を見据えた戦略的投資（P.4, P.10）。
- 進行中の施策:
- DXエンジニア領域の伸長、業務提携シナジーの最大化、DXエンジニア領域からビジネス領域への展開（P.27）。
- アライアンス紹介の最大化、プロシェアリングパートナーサービスの拡大（P.27）。
- PKSHA Technology社との連携による生産性向上（P.27）。
- 「CIRCU PM/PMO」特設ページの開設、PM領域での攻勢強化（P.18）。
- 金融機関との連携強化（P.16, P.26）。
- 地方自治体との連携によるプロシェアリングの社会実装（P.17）。
- セグメント別施策:
- プロシェアリングコンサルティングサービス: アライアンス紹介の最大化、プロシェアリングパートナーの拡大、新規入社者の受け入れ体制の継続強化（P.28）。
- FLEXYサービス: DXエンジニア領域の伸長、業務提携シナジーの最大化、業務効率化の見直し（P.28）。
- その他サービス: 人が繋ぐ事業承継サービスの拡大成長、社内連携・アウトバウンドでのソーシング強化、案件管理の見直し（P.28）。
将来予測と見通し
- 業績予想:
- 通期業績予想（P.6）:
- 売上高: 87.0億円
- 営業利益: 4.0億円
- 経常利益: 4.0億円
- 当期純利益: 2.5億円
- 根拠:
- 3Qまでの進捗率から、通期計画達成は順調（P.6）。
- DXエンジニア領域への成長投資、金融機関との連携強化、プロシェアリング市場の拡大などが業績を牽引（P.4, P.16, P.27）。
- 中長期計画:
- 「新しい働き方を創出するトップ企業へ」を目指し、DXエンジニア領域の拡大、ビジネス領域の更なる伸長、高付加価値化、非連続成長（Newビジネス、M&A創出）を推進（P.27）。
- マクロ経済の影響:
- 新型コロナウイルス感染拡大による経済的影響は、リスク要因として認識されているが、リモートワーク体制の整備等により、事業運営への影響は限定的との見解（P.49）。
- 雇用流動化の進展、副業・フリーランスの拡大、生産人口減少といった社会情勢の変化が、当社の事業機会拡大に繋がると見ている（P.22-24）。
- 生成AIの普及が、PM人材の価値向上や新たな市場機会の獲得に繋がると見ている（P.18-19）。
製品やサービス
- 主要製品・サービス:
- ProSharing Consulting: 外部プロ人材の経験・知見を活かした経営課題解決支援（P.33-34）。
- Open Idea: 新規事業アイデア創出支援（P.34）。
- FLEXY: CTO/CDOクラスからITエンジニア・デザイナー支援（P.31, P.34）。
- 人が繋ぐ事業承継: 事業承継サポート（P.31, P.34）。
- PROBASE: 副業/フリーランスとの手続き・管理効率化（P.31）。
- CIRCU PM/PMO: PM領域に特化したサービス（P.18）。
- 販売状況:
- FLEXYサービスが好調に成長、売上構成比が上昇（P.8）。
- 金融機関経由の紹介案件数が増加（P.4, P.14）。
- 協業・提携:
- 全国60銀行とのアライアンス（P.16, P.26）。
- PKSHA Technology社との業務提携（P.27）。
重要な注記
- 会計方針: — （開示なし）
- リスク要因:
- プロシェアリング事業への依存、競合、個人情報保護、人材確保・育成、新型コロナウイルス感染拡大による経済的影響（P.49）。
- その他:
- 本資料は将来の見通しに関する記述を含みますが、将来の結果を保証するものではありません（P.50）。
- 次回アップデートは2025年9月を予定（P.50）。
- カシオ計算機株式会社様：AIペットロボット「Moflin」の市場展開戦略策定（P.41）。
- 株式会社富信様：カイゼン活動による品質管理（P.42）。
- 株式会社フタミ様：採用フロー構築による採用活動（P.43）。
本資料は、株式会社サーキュレーションの決算説明資料に基づき作成されたものであり、投資推奨を目的としたものではありません。記載内容については細心の注意を払っておりますが、その正確性、完全性、最新性を保証するものではありません。また、将来の業績に関する見通しも含まれておりますが、これらは現時点での予測であり、様々なリスクや不確実性により、実際の業績が変動する可能性があります。投資に関する最終決定は、ご自身の判断と責任において行ってください。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 7379 |
| 企業名 | サーキュレーション |
| URL | https://circu.co.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
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