株式会社タムロン（7740）企業分析レポート
株価: 4420円
1. 現在の株価の評価
- PER: 会社予想ベースで12.66倍。業界平均PER（21.1倍）を大きく下回っており、割安感があると言える可能性があります。ただし、業績予想の達成度合いや今後の成長性などを考慮する必要があります。
- PBR: 実績ベースで2.35倍。業界平均PBR（1.8倍）を上回っており、やや割高感があると言える可能性があります。資産の質や今後の収益力などを考慮する必要があります。
- EPS: 会社予想ベースで349.01円。現在の株価をEPSで割ると、株価収益率は約12.66倍となります。
- BPS: 実績ベースで1,881.18円。現在の株価をBPSで割ると、株価純資産倍率は約2.35倍となります。
2. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、4520円の高値から4375円の安値まで変動しており、比較的狭いレンジで推移しています。年初来高値4880円からはやや下落していますが、年初来安値2610円からは大幅に上昇しています。50日移動平均線(4310.10円)と200日移動平均線(4092.90円)を上回っており、短期的な上昇トレンドにある可能性があります。ただし、高値圏にあると判断できるだけの十分な根拠はありません。
3. 財務諸表分析
過去数年間の損益計算書をみると、売上高、営業利益、純利益は右肩上がりで増加傾向にあります。特に直近の2024年12月期第3四半期決算は、売上高、営業利益、純利益が前年同期比で大幅に増加しています。これは円安進行によるプラス影響、増収による売上総利益の増加、販管費の抑制によるものとされています。
* ROE: 実績ベースで16.47%。自己資本効率は高いと言えます。
* ROA: 過去12か月で13.81%。資産効率も高いと言えます。
* 営業利益率: 過去12か月で24.97%。高い収益性を示しています。
* 自己資本比率: 実績ベースで81.2%。財務基盤は安定しています。
4. 業界のポジションと市場シェア
タムロンはレンズ専業大手であり、一眼カメラ用交換レンズにおいて世界的なシェアを有しています。OEM供給も行っており、幅広い顧客基盤を構築しています。監視カメラ用レンズの強化も進めており、市場拡大への対応も図っています。具体的な市場シェアの数値は公開情報からは読み取れません。
5. 経営戦略と重点分野
中期経営計画「Value Creation 26」では、2024～2026年12月期に売上高830億円、営業利益153億円を目指しています。第3四半期決算時点で営業利益目標は達成しており、計画通りに進んでいる可能性が高いです。重点分野は、写真関連事業、監視&FA関連事業、モビリティ&ヘルスケア関連事業など多岐に渡ります。
6. 事業モデルの持続可能性
カメラレンズを中心とした事業モデルは、デジタルカメラ市場の動向に大きく依存します。しかし、監視カメラや車載カメラなどへの事業展開を進めており、市場ニーズの変化への対応力も高まっていると考えられます。
7. 技術革新と主力製品
タムロンは光学技術において高い技術力を持っており、独自の技術開発も進めています。主力製品はカメラ用交換レンズですが、監視カメラ用レンズや車載カメラ用レンズなども重要な収益源となっています。
8. 株主還元と配当方針
配当利回りは会社予想で3.17%と比較的高い水準です。配当性向は28.16%と、利益の一定割合を配当に充当する方針であることがわかります。また、過去には自己株式の取得、消却も実施しています。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、業績の好調さを反映して上昇傾向にあります。信用倍率は4.92倍と高く、投資家の関心は高いと言えます。ただし、信用買残は減少傾向にあるため、過熱感の懸念も存在する可能性があります。
10. 総評
タムロンは高い収益性と財務基盤を有し、成長を続けている企業です。PERは業界平均を下回っており、割安感がある可能性があります。ただし、PBRはやや高めであり、今後の成長性や市場環境の変化などを考慮する必要があります。投資判断にあたっては、これらの点を踏まえ、ご自身の投資戦略と照らし合わせて慎重に検討ください。 本レポートは情報提供を目的としており、投資勧誘を意図するものではありません。
企業情報
| 銘柄コード | 7740 |
| 企業名 | タムロン |
| URL | http://www.tamron.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 電機・精密 – 精密機器 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.12.1)」によって自動生成されました。
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