1. 企業情報
- 事業内容
MS-Japanは、会計士・弁護士などの士業や、企業の管理部門（経理・財務・人事・法務等）に特化した人材紹介サービスを展開しています。転職サイト「MS Agent」や管理部門特化型メディア「Manegy（マネジー）」、ダイレクトリクルーティングサービス「MS Jobs」などを運営。2024年度からはオーストラリアのFourQuarters Recruitment Pty. Ltd.も連結子会社化し、海外展開も進めています。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 競争優位性
管理部門・士業に特化した人材紹介で高い専門性を持ち、他の総合型人材紹介会社との差別化を図っています。
– 課題
市場全体の人材獲得競争の激化や、求職者登録の増加が課題。大手総合人材会社やIT系転職サービスとの競争も存在します。
– 市場シェア
具体的な数値は開示されていませんが、管理部門・士業分野では国内有数のプレゼンスを持つと考えられます。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン・戦略
管理部門・士業向け人材紹介のリーディングカンパニーを目指し、国内外での事業拡大とサービス多角化を推進。
– 重点施策
– オーストラリアを中心とした海外展開の強化
– メディア事業（Manegy等）の収益化とサブスクリプション化
– 教育・オフィス系新サービスのローンチ
– DX領域以外の新たなマネタイズ領域の開拓
– 中期計画
具体的な中期経営計画は開示されていませんが、2026年3月期に向けて売上・利益の持続的成長を見込んでいます。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル
人材紹介手数料が主な収益源。管理部門・士業という専門領域に特化することで景気変動の影響を受けにくい面も。
– 市場変化への適応力
海外展開や新規サービス投入、メディア事業の拡充など、多角化によるリスク分散を進めています。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発・独自性
管理部門・士業特化のデータベースやマッチングアルゴリズム、メディア運営ノウハウが強み。
– 主力サービス
– 「MS Agent」：管理部門・士業特化型人材紹介
– 「Manegy」：管理部門向け情報メディア
– 「MS Jobs」：ダイレクトリクルーティング
– FourQuarters（豪州）：海外人材紹介
6. 株価の評価
- PER（予想）：22.72倍（業界平均17.0倍より高い）
- PBR（実績）：2.49倍（業界平均1.8倍より高い）
- EPS（予想）：42.70円
- BPS（実績）：389.24円
- 株価：970円
- 配当利回り（予想）：5.77%
- 評価
業界平均と比べてPER・PBRとも割高な水準ですが、高配当利回りが特徴です。成長期待や安定性が株価に織り込まれている可能性があります。
7. テクニカル分析
- 株価推移
- 年初来高値：1,120円
- 年初来安値：845円
- 直近株価：970円
- 50日移動平均：932.12円
- 200日移動平均：997.47円
- 現状分析
直近は50日移動平均を上回り、200日移動平均をやや下回る位置。年初来高値圏からはやや下落していますが、安値圏からは回復傾向です。
8. 財務諸表分析
- 売上高
2025年3月期：7,474百万円（前期比+63.4%）
– 営業利益
2025年3月期：1,604百万円（前期比-1.2%）
– 純利益
2025年3月期：1,032百万円（前期比-9.0%）
– ROE（実績）：10.37%
– ROA（実績）：8.98%
– 自己資本比率：89.2%
– キャッシュフロー
営業CFは増加、投資・財務CFはマイナスで現金残高は減少傾向。
– 傾向
売上は大幅増（海外連結効果）、利益は一時的に減少。財務健全性は高い水準を維持。
9. 株主還元と配当方針
- 配当実績・予想
- 2024年3月期：56.00円
- 2025年3月期：56.00円（予想）
- 配当利回り（予想）：5.77%
- 配当性向：134.87%（利益減少により一時的に高水準）
- 自社株買い
直近で大きな自社株買いの記載はなし。
– 方針
安定配当を重視した方針。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 直近の株価変動
直近10日間で950～970円台で推移し、やや上昇傾向。出来高も安定。
– 信用取引状況
信用買残が多く、信用倍率は高水準（343.5倍）。売り残は少ない。
– 投資家構成
インサイダー保有が約59%、機関投資家は約9%。安定株主構成。
11. 総評
MS-Japanは、管理部門・士業特化型の人材紹介で高い専門性を持ち、国内外で事業拡大を進めています。2025年3月期は海外連結効果で売上が大幅増となった一方、利益面では人件費増加等の影響で一時的に減少しました。財務基盤は非常に健全で、自己資本比率も高い水準です。株価は業界平均よりやや割高ですが、高配当利回りが投資家に注目されています。今後は海外展開や新サービスの成長が注目点となります。
企業情報
| 銘柄コード | 6539 |
| 企業名 | MS-Japan |
| URL | http://company.jmsc.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (2.0.0)」によって自動生成されました。
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