1. 企業情報
概要
イオンファンタジーは、イオングループのショッピングモールを中心に、国内外でアミューズメント施設やプレイグラウンドを展開するサービス業企業です。国内外合わせて1,228店舗(2025年2月末時点)を運営し、特に中国やASEAN諸国でも積極的に出店しています。親会社はイオン株式会社です。
主な事業内容
- 国内・海外におけるアミューズメント施設の運営
- ショッピングセンター内でのエンターテインメント事業
- キッズ向けプレイグラウンド、カプセル専門店などの新業態も展開
2. 業界のポジションと市場シェア
- アミューズメント施設運営で業界首位のポジションを確立。
- イオングループのモールを基盤とした安定した出店戦略が強み。
- 海外(特にASEAN、中国)にも積極展開し、国内外で事業拡大中。
- 課題としては、コロナ禍後の集客回復、海外事業の収益性改善、為替リスク、消費者ニーズの多様化対応などが挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
- ビジョン: 「こどもたちの夢中を育み、“えがお”あふれる世界をつくる」
- 中期経営計画(2024~2026年):
- 国内事業の新規出店・業態開発(大型・小型店、カプセル専門店)
- ASEANでの新業態(KID'S BOX等)開発・出店
- 中国事業の構造改革(不採算店舗整理、小型店推進)
- 安全性・接客力強化、独自性のある遊具・内装の導入
- 重点分野: 国内のキッズプライズ部門、ASEANの新業態開発、中国の収益改善
4. 事業モデルの持続可能性
- イオングループのモールという強固な出店基盤と、子ども向けエンターテインメント市場の安定した需要が強み。
- 市場ニーズの変化(デジタル化、体験型消費の増加等)に対し、新業態やサービス開発で柔軟に対応。
- 海外事業は成長市場だが、現地経済や為替リスク、文化適応が課題。
5. 技術革新と主力製品
- 独自性ある内装や遊具の開発、ポケモンアーケードゲーム専門店など、IP(知的財産)活用も推進。
- キッズ向けカプセル専門店や小型店「莫莉(モーリー)活力空間」など新業態を展開。
- 安全性・接客力の向上、デジタル技術の活用によるサービス品質向上を図る。
6. 株価の評価
- 株価: 3,735円(2025-08-05時点)
- EPS(過去12か月): -87.44円(赤字)
- BPS(直近四半期): 364.03円
- PER: 赤字のため算出不可
- PBR: 3,735円 ÷ 364.03円 ≒ 10.26倍(業界平均1.8倍を大きく上回る)
7. テクニカル分析
- 直近10日間で株価は上昇トレンド(3400円→3735円)、出来高も増加傾向。
- 52週高値:3,770円、52週安値:1,987円。現在は高値圏に位置。
- 50日移動平均:2,899.76円、200日移動平均:2,799.81円を大きく上回る。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 87,240百万円(2025年2月期)、前年同期比増加傾向
- 営業利益: 4,344百万円(2025年2月期)、増加傾向
- 純利益: -1,816百万円(2025年2月期、赤字転落)
- ROE: -22.36%(過去12か月、マイナス)
- ROA: 5.54%(過去12か月)
- 自己資本比率: 11.9%(低水準)
- 総資産: 604億円、総負債: 530億円(負債比率高い)
- キャッシュ: 78.5億円、総負債: 382.7億円、流動比率: 0.48(流動性リスクあり)
- 営業キャッシュフロー: 記載なし
- 傾向: 売上・営業利益は回復傾向だが、純利益は赤字。財務レバレッジ高く、流動性に注意。
9. 株主還元と配当方針
- 2025年2月期: 年間配当5円(中間5円、期末0円)
- 2026年2月期(予想): 年間配当15円
- 配当利回り: 0.40%(予想ベース、業界平均より低い)
- 配当性向: 9.32%
- 自社株買い: 特段の記載なし
- 株主: イオングループが約60%を保有、安定株主構成
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 直近の株価は高値圏で推移し、出来高も増加傾向。52週で約72%の上昇。
- 信用取引では売り残が買い残を大きく上回り(信用倍率0.37倍)、空売りが多い状況。
- 直近の業績回復や配当増加の見通し、国内事業の堅調さが関心材料。
- 一方で、赤字決算や財務リスク、海外事業の収益性などが株価のボラティリティ要因。
11. 総評
イオンファンタジーは、イオングループの強固な基盤を活かし、国内外でアミューズメント施設を展開する業界最大手です。直近では国内事業が好調で、売上・営業利益ともに過去最高を記録する一方、為替差損や海外事業の収益性、財務レバレッジの高さが課題となっています。株価は業績回復期待や配当増加見通しを背景に高値圏で推移していますが、PBRが業界平均を大きく上回るなど割高感も見られます。今後は海外事業の収益改善や財務体質の強化が注目されます。
企業情報
銘柄コード | 4343 |
企業名 | イオンファンタジー |
URL | http://www.fantasy.co.jp/ |
市場区分 | プライム市場 |
業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (2.0.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。