決算説明：ギフティ（4449）

2025年12月期第１四半期決算説明資料

基本情報

• 企業名: 株式会社ギフティ
• 主要事業分野: eギフトプラットフォーム事業
• 代表者名: 太田 睦
• 説明会情報:
  • 開催日時: 2025年5月14日
• 報告期間: 2025年12月期 第1四半期
• セグメント:
  • gifteeサービス: 個人向けeギフト販売サービス
  • giftee for Businessサービス: 法人向けeギフト提供サービス
  • eGift Systemサービス: 飲食/流通/小売企業向けeギフト発行・販売システム
  • 地域通貨サービス: 自治体向け地域通貨（プレミアム商品券等）の電子化ソリューション

業績サマリー

• 主要指標 (2025年12月期 第1四半期実績):
  • 流通額: 382億円 (前年同期比 +73%)
  • 売上高: 3,676百万円 (前年同期比 +63%)
  • EBITDA: 1,291百万円 (前年同期比 +104%)
• 進捗状況: 売上高・利益ともに順調に進捗。下期に向けたコスト増加を考慮すると、第1四半期の利益進捗率は高い水準。
• セグメント別状況:
  • gifteeサービス: 個人の需要増加により会員数が堅調に増加。
  • giftee for Businessサービス: 大型案件を含む法人・自治体からの需要が継続。売上高、DP数、案件数は四半期最高額を連続更新。
  • eGift Systemサービス: 飲食小売を中心としたCP獲得が順調。
  • 地域通貨サービス: 旅先納税を中心とした新規案件獲得が順調。
  • 子会社 (YouGotaGift.com Ltd.): 当第1四半期より収益貢献。

業績の背景分析

• 業績概要:
  • giftee for Businessサービスにおけるeギフト需要の継続、およびYouGotaGift.com Ltd.の収益寄与により、流通額・売上高・EBITDAの全指標で前年同期比大幅増を達成し、過去最高値を更新。
• 増減要因:
  • 流通額: 法人のeギフト利用の大幅増加、およびYouGotaGift.com Ltd.の連結に伴う流通額の増加。特に海外子会社における法人利用の拡大（YoY +1,427%）。
  • 売上高: giftee for Businessの好調な推移およびYouGotaGift.com Ltd.の連結による売上増加。YGGの寄与および流通額の増加（YoY +157%）。流通額の増加に伴う売上増加（YoY +23%）。大規模案件を含む法人利用拡大（YoY +51%）。ユーザー数の堅調な伸び（YoY +24%）。
  • 売上原価・販管費:
  • 単体原価は、流通額増加に伴う原価増により前年同期比+78%。
  • 同販管費は、人員増強およびYouGotaGift.com Ltd.に係るのれん償却費の増加により前年同期比+23%。

戦略と施策

• 現在の戦略:
  • eギフトプラットフォームの拡大:
  • 魅力的なコンテンツの拡充（CP数、業界・カテゴリー）。
  • eギフト利用企業(DP)数と流通額の拡大。
  • 新規サービスの開発・展開。
  • 地理的な横展開:
  • マレーシア、ベトナムへの展開。
  • ASEAN、その他海外地域への進出。
  • 機動的なM&A: シナジー貢献・利益貢献の見込めるM&Aの実施。
• 進行中の施策:
  • eギフトプラットフォームの拡大:
  • 飲食・小売業界の更なる企業数拡大。
  • 多様なニーズに対応するジャンルの拡張。
  • ユーザー選択肢増加を実現する自社コンテンツ（giftee Box, えらべるPay）の提供。
  • 店舗向けサービス（eStamp、回数券、クーポン、サブスクリプション、e定期券）の開発・提供。
  • 企業向けサービス（株主優待電子化）の提供。
  • giftee for Businessにおけるキャンペーンツールの提供。
  • BtoC、Corporate Gift (BtoB/BtoE)、GtoC領域の拡大。
  • 地理的な横展開: ASEAN地域への展開（マレーシア、ベトナム）、MENA地域への拡大。
  • M&A/アライアンス: 成長戦略実現に寄与するM&A/アライアンスを推進（Sow Experience, paintory, Brewtope, YouGotaGift.com Ltd. 等）。
• セグメント別施策:
  • giftee for Business: キャンペーンコスト削減、当選者数最大化、段階的プロモーション実現。
  • eGift System: 多額の流通額・多数の流通先によるギフト需要開拓。窓口一本化によるオペレーション効率化。券面統一による店頭オペレーション効率化。
  • 地域通貨サービス: デジタル化による集計・請求・金券管理不要化。店舗側ネットワーク回線・決済端末不要化。QRコード読取等による簡便な決済処理。旅先納税（e街ギフト）による地域経済活性化。

将来予測と見通し

• 業績予想 (2025年12月期 通期):
  • 流通額: 136,047百万円 (前期比 +24%)
  • 売上高: 14,298百万円 (前期比 +50%)
  • EBITDA: 3,551百万円 (前期比 +55%)
  • EBITDAマージン: 25%
  • 営業利益: 2,408百万円 (前期比 +38%)
  • 営業利益率: 17%
  • 当期純利益 (non-GAAP): 1,246百万円 (前期比 +27%)
  • 一株当たり配当: 13円
• 中長期計画:
  • EBITDA100億円の実現を目指し、既存事業の成長、投資フェーズ子会社の利益化、戦略的M&Aを推進。
  • 利益成長と連動した増配・EPSの成長を実現。

配当と株主還元

• 配当方針: 配当性向30%を目安とする。
• 配当実績:
  • 2024年12月期 一株当たり配当: 10円
  • 2025年12月期予想 一株当たり配当: 13円

製品やサービス

• eギフト: 飲食・小売店舗等で商品やサービスと交換できる電子チケット。メールやSNSで送信可能。
• giftee Box: ユーザーが好きな商品を選択できるサービス。
• えらべるPay: giftee Boxの派生形。多様なPayサービスへ交換可能。
• giftee for Business: キャンペーンや福利厚生で利用できるeギフト。
• eGift System: 飲食・流通・小売企業がeGiftを発行・販売するためのシステム。
• 地域通貨サービス: 自治体向けの地域通貨（プレミアム商品券等）の電子化ソリューション。
• 旅先納税（e街ギフト）: 旅行中にふるさと納税を行い、返礼品としてe街ギフトを受け取り、現地店舗で利用可能。
• 子会社サービス:
  • ソウ・エクスペリエンス: 体験ギフト、カタログギフトの企画・販売。
  • paintory: カスタムアパレル制作・販売サービス。
  • Brewtope: クラフトビール販売プラットフォーム運営（サブスクリプションサービス「Otomoni」等）。
  • YouGotaGift: 中東地域を中心としたeギフトサービス。

重要な注記

• リスク要因: 事業の不確実性が高いスタートアップへの出資先において、当初想定事業計画からの遅延等による減損損失発生リスク。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.1)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。