細谷火工(4274) 企業分析
現在の株価: 1197円
1. 現在の株価の評価:
- EPSに基づく評価: 予想EPSが36.23円なので、PERは1197円 ÷ 36.23円 ≒ 33.04倍。これは業界平均PER(15.9倍)を大きく上回っており、割高と判断できる。
- BPSに基づく評価: 実績BPSが793.76円なので、PBRは1197円 ÷ 793.76円 ≒ 1.51倍。業界平均PBR(0.7倍)を大きく上回っており、割高と判断できる。
- 総合評価: EPSとBPSの両方の指標から、現在の株価は割高と判断される。ただし、ニッチ市場での高いシェアや将来的な成長性などを考慮する必要がある。
2. テクニカル分析:
- 高値・安値: 現在の株価1197円は、年初来高値1496円からは大きく下落しており、年初来安値964円には届いていないものの、安値圏にあると言える。
- 移動平均線: 50日移動平均線(1165.62円)を上回っており、短期的な上昇トレンドを示唆している可能性がある。しかし、200日移動平均線(1267.74円)を下回っており、中長期的なトレンドは下降傾向にある。
- 出来高: 直近の出来高は比較的少ない。大きなトレンド転換が起こるまでは、静観が必要となる可能性がある。
3. 財務諸表分析:
- 収益性: 過去数年、売上高は比較的安定して推移しているものの、利益率は変動が見られる。営業利益率は高い(過去12か月:32.32%)が、純利益率は低い(過去12か月:10.30%)。
- 安全性: 自己資本比率は69.5%と高く、財務基盤は安定していると言える。ただし、負債比率も考慮する必要がある。
- 成長性: 売上高成長率、利益成長率は過去数年で変動しており、安定した成長を示しているとは言えない。
4. 業界のポジションと市場シェア:
- 業界：火工品業界。ニッチ市場であり、競合他社は少ないと推測される。
- ポジション：自衛隊向け照明弾・発煙筒では大手とされている。エアバッグ用火薬なども手掛けている。
- 市場シェア：具体的な数値は不明だが、ニッチ市場での高いシェアを有していると推測される。
5. 経営戦略と重点分野:
- 経営戦略：具体的な経営戦略は資料からは読み取れない。しかし、自衛隊への供給を基盤に、山岳レジャー、救難用などへの展開も進めていると推測される。
- 重点分野：自衛隊向け製品、エアバッグ用火薬、山岳レジャー・救難用製品などが重点分野と考えられる。
6. 事業モデルの持続可能性:
- 防衛関連への依存度が高い点がリスクとなる可能性がある。防衛予算の変動や、代替技術の開発などが事業に影響を与える可能性がある。
- ニッチ市場での高いシェアを維持できるかが重要となる。
7. 技術革新と主力製品:
- 主力製品：自衛隊向け照明弾、発煙筒、エアバッグ用火薬など。
- 技術革新：具体的な技術革新の取り組みについては資料からは不明。
8. 株主還元と配当方針:
- 配当利回り：予想配当利回りは0.84%と低い。
- 配当性向：予想配当性向は19.76%と低い。
9. 株価モメンタムと投資家関心:
- 株価モメンタム：短期的に上昇トレンドを示唆する材料はあるものの、中長期的なトレンドは下降傾向にある。
- 投資家関心：信用倍率が高い(414.40倍)ことから、信用取引による投機的な動きが一部存在する可能性がある。
結論:
細谷火工はニッチ市場で高いシェアを持つ企業だが、現在の株価はEPSとBPSに基づく評価から割高と判断される。防衛関連への依存度や、具体的な成長戦略の明確化が今後の株価動向に影響を与える可能性がある。投資判断にあたっては、これらの点を踏まえ、慎重な検討が必要である。 さらに、公開情報だけでは判断できない部分も多く、より詳細な情報収集が必要となる。
免責事項: 本分析は情報提供を目的としており、投資助言ではありません。投資の最終決定はご自身の責任で行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 4274 |
| 企業名 | 細谷火工 |
| URL | http://www.hosoya-pyro.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 化学 |
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このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.5.1)」によって自動生成されました。
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