1. 企業情報
概要
株式会社ダスキンは、清掃用具レンタル・販売やプロの清掃サービス、害虫駆除、ユニフォームレンタルなどの環境衛生事業（訪販グループ）を主力とし、全国約1,000店舗を展開する「ミスタードーナツ」などの飲食事業（フードグループ）も手がけています。その他、イベント用品レンタルやヘルスケア関連サービス、海外事業も展開しています。1963年設立、本社は大阪府吹田市。
2. 業界のポジションと市場シェア
業界内ポジション
- 訪販グループ（清掃用具レンタル等）は国内最大手クラス。
- フードグループでは「ミスタードーナツ」がドーナツチェーン最大手。
- モスフードサービスと提携し、競争力を強化。
競争優位性と課題
- 強固なブランド力と全国規模のフランチャイズ網。
- 清掃・衛生用品レンタル市場での高いシェア。
- 飲食事業は競争が激しいが、商品力・コラボ戦略で差別化。
- 課題は人手不足、原材料高騰、消費者ニーズの変化等。
3. 経営戦略と重点分野
ビジョン・戦略
- 「ONE DUSKIN」戦略（10年計画）の最終年度を迎え、グループ横断的なシナジー強化。
- 2025年5月に「中期経営方針2028」を公表予定。
重点施策
- 訪販グループ：RFID導入による業務効率化、ケアサービス事業の価格改定。
- フードグループ：ミスタードーナツの定番商品リニューアル、コラボ商品展開、新規出店。
- 海外事業：ミスタードーナツの海外展開強化。
4. 事業モデルの持続可能性
- 清掃用具レンタルや衛生サービスはストック型収益モデルで安定性が高い。
- フード事業もフランチャイズ収益が安定。
- 市場ニーズの変化（衛生意識の高まり、健康志向）に対応しやすい体制。
- 労働力不足やコスト上昇リスクへの対応が今後の課題。
5. 技術革新と主力製品
- 訪販グループではRFID（無線ICタグ）を導入し、管理・効率化を推進。
- プロの清掃サービスや害虫駆除など、専門性の高いサービスを展開。
- フードグループでは「ミスタードーナツ」の商品開発力・コラボ商品が収益を牽引。
- 海外展開も強化中。
6. 株価の評価
- 株価：3,996円
- EPS（会社予想）：191.72円
- PER（会社予想）：20.84倍（業界平均17.0倍よりやや高い）
- BPS（実績）：3,220.79円
- PBR（実績）：1.24倍（業界平均1.8倍より低い）
評価
- 利益成長を背景にPERはやや高めだが、PBRは業界平均を下回る水準。
- 業績拡大が続けば割高感は薄れる可能性がある。
7. テクニカル分析
- 年初来高値：4,095円、年初来安値：3,429円
- 直近株価（3,996円）は高値圏に近い。
- 50日移動平均：3,876円、200日移動平均：3,767円で上昇トレンド。
- 出来高は安定、信用倍率も1倍程度で需給は均衡。
8. 財務諸表分析
売上・利益推移（過去3年）
- 売上高：163,210百万円（2022）→170,494百万円（2023）→178,782百万円（2024）→188,791百万円（2025）
- 営業利益：9,899百万円（2022）→8,638百万円（2023）→5,084百万円（2024）→7,269百万円（2025）
- 当期純利益：8,132百万円（2022）→7,196百万円（2023）→4,589百万円（2024）→8,808百万円（2025）
キャッシュフロー
- 営業CFは増加傾向、財務CFは配当・自社株買い等でマイナス。
- 自己資本比率74.4%と極めて健全。
収益性指標
- ROE：5.77%、ROA：2.24%（安定的だが高水準ではない）
- 営業利益率：3.9%（前期2.8%から改善）
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（予想）：2.88%
- 配当性向：約60%（安定配当志向）
- 2026年3月期の年間配当予想：115円（増配予定）
- 自社株買いも実施しており、株主還元に積極的。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 直近10日間は高値圏での推移、出来高も安定。
- 52週変動幅の上限に近い水準。
- 信用買残・売残は均衡、短期的な需給バランスは良好。
- インサイダー保有比率も高く、安定株主が多い。
11. 総評
ダスキンは、清掃・衛生関連サービスとフード事業の二本柱で安定した収益基盤を持つ企業です。売上・利益ともに増加傾向で、2025年3月期は過去最高売上を達成しました。RFID導入などの業務効率化や、ミスタードーナツのブランド力・商品開発力が業績を牽引しています。財務体質も極めて健全で、配当・自社株買いなど株主還元にも積極的です。株価は高値圏にあり、業績拡大が続くかが今後の注目点となります。
本レポートは情報提供を目的としたものであり、投資判断を目的としたものではありません。
企業情報
| 銘柄コード | 4665 |
| 企業名 | ダスキン |
| URL | http://www.duskin.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (2.0.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。