以下は、株式会社タケダ機械（証券コード:6150）の企業分析レポートです。
1. 企業情報
タケダ機械は、東京証券取引所スタンダード市場に上場している機械メーカーです。主に鉄骨加工機や丸鋸切断機、金型などの製造・販売を手掛けています。特に、形鋼加工機の分野では大手企業として知られており、建設業界や自動車関連業界を主要顧客としています。近年は、海外向けのOEM（相手先ブランドによる生産）を縮小し、自社ブランドでの事業拡大を目指す方針を掲げています。
2024年5月期の連結事業別売上構成比を見ると、形鋼加工機が全体の約68%を占め、次に部品が約11%、金型が約9%、丸鋸切断機が約5%と続きます。
2. 業界のポジションと市場シェア
タケダ機械は、鉄骨加工機および形鋼加工機の分野で「大手」と称されており、業界内での主要な地位を確立していると推測されます。主要顧客である建設・自動車関連業界の動向が事業に大きく影響します。
現在の業界課題としては、国内経済の不透明感、原材料価格・人件費の上昇、コストプッシュ型インフレ圧力が挙げられており、同社もこれらの影響を受けています。
3. 経営戦略と重点分野
同社は中期経営計画において、「お客様視点のものづくり」を基本理念に据え、競争力強化のための基盤体制づくりを進めています。具体的な戦略・重点分野としては以下の点が挙げられます。
* 新製品開発の推進: 市場ニーズに対応した製品を投入。
* ICT活用の推進: 生産性向上や付加価値向上を目指す。
* 在庫コスト削減: 効率的な経営を目指す。
* 人材育成の強化: 企業を支える基盤を強化。
* 企業価値の向上: 持続的な成長と株主還元を目指す。
* 海外事業戦略: 海外OEMから自社ブランドへの展開を推進。
4. 事業モデルの持続可能性
タケダ機械の主要な収益源は形鋼加工機ですが、丸鋸切断機が省人化・自動化のニーズに対応して売上を伸ばしており、市場の変化への適応が見られます。また、部品やサービス分野の売上も増加傾向にあり、製品販売後の安定的な収益確保にも取り組んでいます。主力製品の市場が建設・自動車関連業界に集中しているため、これらの業界動向が業績を大きく左右する可能性がありますが、新技術導入や多角化の取り組みにより持続可能性を高めようとしています。
5. 技術革新と主力製品
同社の主力製品は、鉄骨加工に用いられる形鋼加工機シリーズと、様々な鋼材の切断に使われる丸鋸切断機シリーズです。事業戦略においては新製品開発とICT活用の推進が掲げられており、技術革新を通じて製品の競争力強化と付加価値向上を目指しています。具体的な技術的な独自性についての詳細データは提供されていませんが、業界における「大手」としての地位から、一定の技術力を有していると考えられます。
6. 株価の評価
現在の株価は2,925.0円です。各種指標に基づいた評価は以下の通りです。
* PER（会社予想）: 11.69倍
* 業界平均PER10.7倍と比較するとやや高い水準です。
* PBR（実績）: 0.52倍
* 業界平均PBR0.7倍と比較すると低い水準です。これは、株価が1株当たりの純資産価値に対して割安に評価されている可能性を示しています。
* EPS（会社予想）: 250.17円
* BPS（実績）: 5,673.45円
* 現在の株価は1株当たり純資産であるBPSの約半分程度の水準にあります。
7. テクニカル分析
直近の株価推移（過去10日間）は、2,895円から2,929円の比較的狭いレンジでの値動きが見られ、本日（2025年8月6日）の株価は2,925円です。年初来高値は3,680円、年初来安値は2,640円であり、現在の株価は高値と安値の中間くらいに位置しています。
50日移動平均線が2,891.00円、200日移動平均線が3,032.84円となっており、株価は50日移動平均線を上回る一方、200日移動平均線は下回っています。直近の出来高は非常に少なく、流動性が低い特徴があります。これは、少額の売買でも株価が大きく変動する可能性があることを示唆しています。
8. 財務諸表分析
| 指標（単位:百万円） | 2021年5月期 | 2022年5月期 | 2023年5月期 | 2025年5月期（連結実績） |
|---|---|---|---|---|
| 総売上高 | 3,500 | 4,444 | 4,689 | 4,890 |
| 営業利益 | 102 | 373 | 383 | 431 |
| 親会社株主に帰属する当期純利益 | 118 | 260 | 316 | 293 |
- 売上高: 2021年から2023年までは増加傾向でしたが、2025年5月期は前年比10.5%減の4,890百万円となりました。主力である形鋼加工機の売上減少が主な要因です。
- 利益: 営業利益、経常利益、当期純利益も同様に2025年5月期は大幅な減益となりました。原材料価格の高騰や人件費上昇などが影響したとみられます。
- キャッシュフロー: 営業活動によるキャッシュフローは、2025年5月期にマイナス587百万円に転じました。これは売上債権や棚卸資産の増加、法人税等の支払額の増加が主な要因と説明されています。
- 期末の現金及び現金同等物は、前期末の1,562百万円から956百万円に減少しました。
- ROE（実績）： 直近12ヶ月で5.74%です。
- ROA（実績）： 直近12ヶ月で3.47%です。
- 自己資本比率（実績）： 2025年5月期は68.5%と高い水準を維持しており、前期末の63.2%からさらに向上しています。これは負債の減少も寄与しており、財務基盤の健全性を示しています。
- 流動比率（Current Ratio）： 直近四半期で3.38倍と高く、短期的な支払い能力に優れています。
9. 株主還元と配当方針
同社は、配当性向25.0%（2025年5月期実績）で、1株当たり80.00円の期末配当を実施しています。2026年5月期についても80.00円の配当を予想しており、配当利回りは2.74%（会社予想）となる見込みです。安定的な配当を継続する方針と見られます。自社株買いについては、提供された情報に明確な記載はありませんが、株主構成に「自社(自己株口)」の保有があることから、過去に実施された履歴がある可能性も考えられます。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は狭いレンジで推移しており、上昇・下降の明確な勢いは見られません。平均出来高は3ヶ月平均で3.28千株、直近10日平均で570株と非常に少なく、市場での取引量が限定的であることを示唆しています。
信用取引においては、信用買残が23,500株あるものの、信用売残は0株であり、信用倍率も0.00倍となっています。これは、流動性の低さに加え、市場からの関心が限定的であることを示している可能性があります。株価への影響を与える要因としては、今後発表される業績見通し、建設・自動車業界の景況感、および同社の中期経営計画における新製品開発や海外事業展開の進捗が注目されます。
11. 総評
タケダ機械は、形鋼加工機を主力とする機械メーカーであり、業界内で一定の地位を確立しています。過去数年の売上高は増加傾向でしたが、2025年5月期は売上・各利益が減少しました。これは、国内経済の不透明感や原材料価格・人件費の高騰といった外部環境の厳しさが影響したと説明されています。
一方で、自己資本比率68.5%と高い水準を維持し、流動比率も良好であることから、財務基盤は強固であると言えます。PBR0.52倍という指標は、純資産に対して株価が割安に評価されている可能性を示唆しています。
中期経営計画では、新製品開発やICT活用による競争力強化、人材育成に注力しており、海外事業においては自社ブランドの拡大を目指す方針です。足元の業績は厳しい状況ですが、丸鋸切断機のように市場ニーズを捉えた製品の成長や、部品・サービスの安定収益が事業をサポートする可能性があります。
株価は直近でレンジ内の推移ですが、出来高が非常に少ないため、投資判断においては流動性の低さを考慮する必要があります。今後の建設・自動車関連業界の動向や、同社の戦略的取り組みの成果が注目されるでしょう。
企業情報
| 銘柄コード | 6150 |
| 企業名 | タケダ機械 |
| URL | http://www.takeda-mc.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.1)」によって自動生成されました。
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