決算説明：オーウエル（7670）

2025年3月期決算説明資料

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: オーウエル株式会社
  • 主要事業分野: コーティング関連事業、エレクトロニクス関連事業
  • 代表者名: 代表取締役社長 川戸 康晴
• 説明会情報:
  • 開催日時: 2025年5月28日(水)
  • 説明会形式: — (不明)
  • 参加対象: — (不明)
• 説明者:
  • 発表者（役職）: — (不明)
  • 発言概要: — (不明)
• 報告期間:
  • 対象会計期間: 2025年3月期
  • 報告書提出予定日: — (不明)
  • 配当支払開始予定日: — (不明)
• セグメント:
  • コーティング関連事業: 塗装工事、防水工事、ガラス工事、内装仕上工事等の請負及び設計・監理、塗装工事、土木工事、とび・土工工事等の請負及び設計・監理、建設機械、産業用ロボット等の塗装請負、塗料の調色請負・塗板見本の製作受託、塗料の調色請負。
  • エレクトロニクス関連事業: ソフトウェア・半導体・集積回路・電子部品・産業機器・化成品の販売・輸出入。

業績サマリー

• 主要指標 (2025年3月期実績 vs 2024年3月期実績):
  • 営業収益: 69,416百万円 (前年比 ▲2.3%)
  • 営業利益: 1,239百万円 (前年比 +33.2%)
  • 経常利益: 1,592百万円 (前年比 +31.4%)
  • 親会社株主に帰属する当期純利益: 1,779百万円 (前年比 +16.6%)
  • 1株当たり当期純利益: 173.98円 (前年比 +24.61円)
• 進捗状況:
  • 2025年3月期実績は、売上高は予想を下回ったものの、営業利益以下は予想を上回った。
  • 当期純利益は、営業利益の増加と投資有価証券の売却益により過去最高益を達成。
• セグメント別状況:
  • コーティング関連事業:
  • 売上高: 48,972百万円 (前年比 ▲1.5%)
  • セグメント利益: 2,482百万円 (前年比 +1.6%)
  • 減収となったものの、利益率の改善により増益。
  • エレクトロニクス関連事業:
  • 売上高: 20,443百万円 (前年比 ▲4.2%)
  • セグメント利益: 574百万円 (前年比 +27.3%)
  • 前期に次世代カーナビゲーションソフトウェアの開発費を原価計上したことによる一時的な利益低下が回復。

業績の背景分析

• 業績概要:
  • 売上高は前年実績を若干下回ったが、営業利益以下は前年実績および予想を上回った。
  • 当期純利益は、営業利益の増加と投資有価証券の売却益により過去最高益を達成。
• 増減要因:
  • 売上高: 自動車業界の生産台数減、大型設備案件の完工減などが影響。
  • 利益: 塗装関連機器の拡販、販売製品のシェア拡大、利益率改善、投資有価証券売却益などが寄与。
• 競争環境: — (詳細な言及なし)
• リスク要因:
  • 経済環境の不透明性（米国新政権の政治経済政策等）。
  • グローバルサプライチェーンマネジメントの確立、環境負荷低減～CN（カーボンニュートラル）実現への取り組みの必要性。

戦略と施策

• 現在の戦略 (中期経営計画MAP24-26):
  • 目指す姿: グローバルブランド「Owell」の樹立。
  • ビジョン: ものづくり現場の発展・進化をリードし、持続可能な世界の創造・実現に貢献する。DXとグローバル化、「商材提供」型から「ワンストップソリューション提供」型へ。
  • 2027年3月期目標 (連結): 売上高 770億円、営業利益 18億円、経常利益 20億円、当期純利益 13億円、ROE 8.0%超。
  • 重点方針・方策:
  • コーティング関連事業: コーティングの未来を創る（塗膜形成力を磨く、新たなコーティングビジネスを企画）。
  • エレクトロニクス関連事業: 提供価値を拡大する（センサービジネスを拡大、新しい機能を付与）。
  • 経営基盤: 資本効率を向上する（成長投資を実行、人的資本を充実）。
  • 企業価値向上 (PBR1.0倍超) に向けて:
  • 成長投資: 人的価値向上、海外事業・技術開発、M&A、既存ビジネス効率化。
  • 財務戦略: 政策保有株式の縮減、内部留保、安定的かつ継続的な配当。
• 進行中の施策:
  • DX、人事制度改革、OLDAS（塗装現場の高度化・省人化）、リブレット形状施工（CO2排出量削減）、空飛ぶクルマ開発支援、車載マーケット向けマイクロコントローラ技術開発。
• セグメント別施策:
  • コーティング関連事業: OLDAS導入による塗装現場の高度化・省人化、リブレット形状技術によるCO2排出量削減、空飛ぶクルマ開発支援。
  • エレクトロニクス関連事業: 車載マーケット向けマイクロコントローラ技術開発。

将来予測と見通し

• 業績予想 (2026年3月期連結):
  • 売上高: 71,000百万円 (前年比 +2.3%)
  • 営業利益: 1,250百万円 (前年比 +0.9%)
  • 経常利益: 1,500百万円 (前年比 ▲5.8%)
  • 親会社株主に帰属する当期純利益: 1,000百万円 (前年比 ▲43.8%)
  • 根拠: 自動車業界の国内生産台数は前期並みを見込む。大型設備案件の完工、航空宇宙産業向け取引拡大、マイクロコントローラ技術の採用拡大等。投資有価証券の売却による特別利益は織り込まず。
• 中長期計画: 2027年3月期目標達成に向け、成長投資と財務戦略を推進。
• マクロ経済の影響:
  • 経済環境の不透明性、DX〜AI産業の興隆、人材獲得競争の激化。

配当と株主還元

• 配当方針: 安定的かつ継続的な配当を実施。
• 配当実績:
  • 2025年3月期: 中間配当 10円、期末配当 35円（10円増配を含む）、年間配当 45円。
  • 2026年3月期(予想): 年間配当 40円。
• 自己株式取得:
  • 2024年3月期: 19.5万株
  • 2025年3月期: 20.0万株

製品やサービス

• 製品:
  • 塗料・表面処理剤（工業用塗料、汎用塗料）
  • 化成品・物資（防音材、フィルム、接着剤、塗布型制振材など）
  • ホールIC（磁気センサー）
  • ソフトウェア
  • 塗装・計測機器
• サービス:
  • 塗装請負、建設機械・産業用ロボット等の塗装請負、塗料の調色請負・塗板見本の製作受託。
  • 技術サポート、品質管理。
  • ワンストップソリューション提供（コーティング関連事業、エレクトロニクス関連事業）。
• 協業・提携:
  • SkyDrive社とサポーター契約を締結（空飛ぶクルマ開発支援）。
  • 国立研究開発法人 宇宙航空研究開発機構(JAXA)、株式会社 JAL エンジニアリングとの共同受賞（リブレット形状技術）。

重要な注記

• 会計方針: — (特記事項なし)
• リスク要因: — (注意事項として一般論を記載)
  • 経済、社会情勢、経営環境の変化による影響。
  • 将来見通しに関する不確実性（為替変動、金利変動等）。
• その他:
  • 経営成績や財政状態の記載は、作成時点での情報に基づく。
  • 本資料は情報提供のみを目的とし、売買の勧誘を目的とするものではない。

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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.1)」によって自動生成されました。

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