岩塚製菓(2221) 企業分析
免責事項: 以下の分析は、提供された情報に基づいて作成されたものであり、金融商品取引法に基づく投資助言ではありません。投資の最終決定は、ご自身の判断で行ってください。
1. 現在の株価の評価:
- 株価: 2612円
- PER (会社予想): 11.32倍 (業界平均16.8倍を下回る)
- PBR (実績): 0.39倍 (業界平均1.2倍を大きく下回る)
- EPS (会社予想): 230.72円
- BPS (実績): 6658.80円
EPSに基づく株価計算: 230.72円 × 16.8倍(業界平均PER) ≒ 3876円
BPSに基づく株価計算: 6658.80円 × 1.2倍(業界平均PBR) ≒ 7990円
現在の株価2612円は、業界平均PER、PBRを用いた計算値と比較して、著しく割安に取引されていると判断できます。ただし、業界平均PER、PBRが適切な比較指標であるかは、今後の業績推移や市場環境を考慮する必要があります。
2. テクニカル分析:
- 直近動向: 株価は2845円（年初来高値）から下落傾向にあり、2472円（年初来安値）を付けた後、2600円前後で推移しています。2024年11月25日時点では、50日移動平均線(2588.92円)と200日移動平均線(2585.63円)をやや下回っており、短期的な弱気トレンドにある可能性があります。
- 高値安値: 現在の株価は年初来高値からは下落していますが、年初来安値よりは高い水準にあります。
- 出来高: 出来高は比較的低水準です。
3. 財務諸表分析:
- 売上高: 過去数年で変動が見られますが、直近12ヶ月は220億円を超えています。
- 営業利益: 過去数年間は不安定で、2024年3月期は6億円程度ですが、前年同期比では改善しています。
- 純利益: 2024年3月期は19.6億円と、前年同期比では減少しています。
- ROE: 4.10%と低水準です。
- 自己資本比率: 74.4%と高く、財務基盤は安定しています。
- 利益率: 営業利益率は低く(0.21%)、収益性の改善が課題です。
4. 業界のポジションと市場シェア:
米菓業界で国内3位とされています。高級せんべい専門店や通販も展開しており、ニッチ市場への進出も図っています。
5. 経営戦略と重点分野:
高級米菓への注力、EC事業の強化、旺旺集団からの配当金収入といった戦略が考えられます。具体的な戦略の詳細な情報は不足しています。
6. 事業モデルの持続可能性:
旺旺集団からの配当金収入に依存している部分があるため、その安定性が事業モデルの持続可能性に影響を与えると考えられます。米菓市場の競争激化も考慮する必要があります。
7. 技術革新と主力製品:
具体的な技術革新に関する情報は不足しています。主力製品は米菓ですが、高級米菓へのシフトや新製品開発の状況が重要です。
8. 株主還元と配当方針:
予想配当利回りは0.96%、1株配当は25円と低水準です。
9. 株価モメンタムと投資家関心:
出来高が少なく、株価の動きも限定的です。投資家関心は低いと推測されます。
総合的な評価:
岩塚製菓は、財務基盤は安定しているものの、収益性や成長性に課題が見られます。現在の株価はPER、PBRから見て割安に取引されている可能性がありますが、低成長、低収益性、旺旺集団への依存度が高い点を考慮する必要があります。 より詳細な情報、特に今後の経営戦略や新製品開発の状況、旺旺集団との関係性の将来展望などを確認する必要があります。 投資判断を行う際には、これらの点を十分に検討する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 2221 |
| 企業名 | 岩塚製菓 |
| URL | http://www.iwatsukaseika.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 食品 – 食料品 |
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このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.5.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、情報提供のみを目的としており、特定の銘柄の売買を推奨するものではありません。掲載された情報は、AIや公開データをもとに作成していますが、その正確性や完全性を保証するものではありません。投資判断はすべてご自身の責任で行ってください。
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