優秀な金融アナリストとして、ビズメイツ（証券コード:9345）の企業分析レポートを以下の通り作成します。
1. 企業情報
ビズメイツは、オンラインビジネス英会話サービス「Bizmates」の提供を主軸とする企業です。このサービスでは、ビジネスシーンに特化した英会話レッスンをフィリピン人講師が担当しています。また、外国人ITエンジニアの採用・転職支援を行うタレントソリューション事業も展開しており、企業のIT人材不足解消に貢献しています。2012年に設立され、本社は東京都にあります。
2. 業界のポジションと市場シェア
ビズメイツは、特にビジネスに特化したオンライン英会話というニッチ市場で強みを持っています。この分野では、一般的なオンライン英会話サービスとは異なる、より専門的なビジネス英語の指導に特化することで差別化を図っています。タレントソリューション事業においても、外国人ITエンジニアに特化することで、国内のIT人材不足という課題に対応しています。具体的な市場シェアのデータは提供されていませんが、ビジネス英会話や外国人材紹介といった分野で独自のポジションを築いていると考えられます。課題としては、オンライン英会話市場における競合の激しさや、タレントソリューション事業における優秀なIT人材獲得競争が挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
提供された情報からは具体的な中期経営計画の詳細は読み取れませんが、直近の決算短信によれば、ランゲージソリューション事業とタレントソリューション事業の両方で「人材投資」や「広告投資」といった費用が増加していることが示されており、これは事業拡大に向けた投資を積極的に行っていることの表れと考えられます。特にランゲージソリューション事業では、インバウンド需要の拡大とテクノロジー活用によるサービス品質向上・機能拡充を進めていることが好調の一因とされており、これが重点分野の一つであると推察されます。
4. 事業モデルの持続可能性
ビズメイツの主要事業であるオンライン英会話は、月額課金モデルが一般的であり、継続的な収益が見込みやすい特性を持っています。また、人材ソリューション事業は景気変動の影響を受けやすい側面もありますが、国内のビジネスにおけるグローバル化の加速やIT人材不足といった根強いニーズを背景としており、一定の市場安定性があります。ビジネス特化型のサービス提供により、顧客の多様なニーズを捉え、サービスの進化を図ることで、市場の変化への適応力を高めていると見られます。
5. 技術革新と主力製品
具体的な技術革新に関する詳細な記述は少ないものの、「テクノロジー活用によるサービス品質向上・機能拡充」という方向性が示されています。主力製品は、売上高の大部分（2024年12月期実績では94%）を占める「ランゲージソリューション」事業の中核であるオンラインビジネス英会話「Bizmates」です。このサービスが現在の収益を牽引しており、今後の成長も期待される主要事業と位置づけられます。
6. 株価の評価
現在の株価は2,615.0円です。
* PER（株価収益率）: 過去12か月の実績EPS（一株当たり利益）が141.21円であるため、現在の株価を基に計算すると約18.52倍となります（2,615.0円 ÷ 141.21円）。業界平均PERの25.7倍と比較すると、やや低い水準にあります。
* PBR（株価純資産倍率）: 直近四半期の一株当たり純資産（BPS）が1,088.87円であるため、現在の株価を基に計算すると約2.40倍となります（2,615.0円 ÷ 1,088.87円）。業界平均PBRの2.5倍と比較すると、ほぼ同水準かやや低い水準にあります。
7. テクニカル分析
直近の株価推移を見ると、2025年7月下旬から上昇傾向にあり、現在の株価2,615.0円は、52週高値2,620.00円に非常に近い水準です。50日移動平均線（2,363.82円）および200日移動平均線（2,019.97円）を大きく上回っており、株価は強い上昇トレンドにあると考えられます。現在の株価水準は、過去1年間の高値圏に位置しています。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 連結売上高は過去数年にわたり着実に増加しており、2021年12月期の2,452,113千円から直近12か月の3,474,071千円まで成長しています。直近の2025年12月期第1四半期も前年同期比7.2%増と堅調に推移しています。
- 利益: 営業利益、経常利益、純利益も概ね増加傾向にありましたが、2025年12月期第1四半期は、売上高の増加にもかかわらず、営業利益が前年同期比14.4%減、純利益が同2.0%減となりました。これは、ランゲージソリューション事業における人材投資や広告投資、タレントソリューション事業の損失拡大が影響したと説明されています。
- 収益性指標: 過去12か月の実績では、売上高営業利益率（Operating Margin）9.13%、売上高純利益率（Profit Margin）6.45%です。自己資本利益率（ROE）は13.74%、総資産利益率（ROA）は9.67%と、資本や資産を効率的に活用して利益を生み出していることを示しています。
- 財務安全性: 直近四半期の自己資本比率は67.5%と非常に高く、総負債対自己資本比率（Total Debt/Equity）も7.14%と極めて低い水準であり、財務体質は非常に健全であると言えます。
- セグメント別: ランゲージソリューション事業は売上高・利益ともに拡大しており、事業全体の成長を牽引しています。一方、タレントソリューション事業は売上高が減少し、損失が拡大している点が、短期的な利益の圧迫要因となっています。
9. 株主還元と配当方針
ビズメイツは株主還元に積極的な姿勢を見せています。直近の年間配当実績は30.00円（配当利回り1.15%）ですが、2025年12月期の年間配当予想は70円と大幅な増配が計画されています。これにより、予想配当利回りは2.68%となる見込みです。配当性向は21.25%と、利益水準に対して無理のない範囲であり、今後も安定的な株主還元が期待されます。自社株買いに関する情報は提供されていません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
過去1年間の株価変動率は114.70%と、S&P 500の同時期の変化率19.55%を大きく上回っており、非常に強い上昇モメンタムが見られます。直近10日間の株価も上昇傾向にあり、高値圏で推移しています。平均出来高は3ヶ月平均で4,050株、直近10日平均で970株と比較的少なく、流動性は高くないため、値動きが大きくなる可能性があります。投資家の関心は、ランゲージソリューション事業の持続的な成長、今後の経済状況における人材市場の動向、そしてタレントソリューション事業の収益改善動向などに影響されると考えられます。
11. 総評
ビズメイツは、オンラインビジネス英会話を主軸に、外国人ITエンジニア紹介も手掛ける企業です。主要なランゲージソリューション事業が堅調に成長しており、売上高は毎年増加傾向にあります。財務体質は自己資本比率が高く、極めて健全であると言えます。
株価は過去1年間で大きく上昇し、現在は52週高値圏で推移しています。PERやPBRは業界平均と比較して、PERがやや低く、PBRはほぼ同水準です。配当については、2025年12月期の年間配当予想が大幅な増配となる見込みであり、株主還元への積極的な姿勢がうかがえます。
一方、直近四半期では、積極的な投資やタレントソリューション事業の損失拡大が影響し、利益が一時的に減少しています。今後の利益成長には、ランゲージソリューション事業の更なる拡大に加え、タレントソリューション事業の収益性改善が重要な要素になると考えられます。
企業情報
| 銘柄コード | 9345 |
| 企業名 | ビズメイツ |
| URL | https://www.bizmates.co.jp |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.1)」によって自動生成されました。
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