新家工業(7305) 企業分析
分析日: 2024年11月26日
現在の株価: 4625円
1. 現在の株価の評価:
- EPSに基づく評価: 予想EPS 305.41円に対し、現在の株価4625円はPER 15.14倍となる。これは業界平均PER 8.7倍を大きく上回っており、割高と判断できる。
- BPSに基づく評価: 実績BPS 6285.06円に対し、現在の株価4625円はPBR 0.74倍となる。これは業界平均PBR 0.5倍を上回っており、割高と判断できる。ただし、PBRは低い数値が必ずしも割安を意味するわけではない点に注意が必要である。
- 総合的な評価: EPSとBPSの両方の指標から、現在の株価は割高と判断される。ただし、配当利回りが高く、株主還元への期待がある点、今後の業績次第ではPER、PBRの妥当性も変化する可能性がある点に留意が必要である。
2. テクニカル分析:
- 現在の株価4625円は、年初来高値5600円からは大きく下落しており、高値圏からは遠い。
- 一方、年初来安値2878円からは上昇しており、安値圏からは離れている。
- 50日移動平均線(4662.90円)と200日移動平均線(4573.08円)をやや上回っており、短期的な上昇トレンドにある可能性を示唆している。しかし、明確な上昇トレンドと断定するには、さらなるデータが必要である。
- 直近の株価は高値圏と安値圏の中間レベルに位置している。
3. 財務諸表分析:
- 売上高: 過去数年、売上高は変動しており、安定した成長を示しているとは言えない。2024年3月期は前年比減少している。
- 利益: 純利益は過去数年で変動が大きく、2024年3月期は前年比で大きく減少している。営業利益率も低下傾向にある。
- ROE: 過去12ヶ月は4.15%と低く、収益性には課題がある。
- 自己資本比率: 61.2%と高く、財務の健全性は確保されている。
- キャッシュフロー: 営業キャッシュフローは比較的良好だが、利益の減少を反映して減少傾向にある。
- 負債比率: 低い水準に維持されている。
4. 業界のポジションと市場シェア:
- 自転車用リムにおいて高い市場シェアを持つとされているが、具体的な数値は不明である。
- 鉄鋼業界は競争が激しく、価格競争にさらされている可能性がある。
- 鋼管関連事業が主力であり、鉄鋼業界の景気動向に大きく依存する。
5. 経営戦略と重点分野:
- 鋼管関連、自転車関連、不動産賃貸の3事業セグメントで構成されている。
- 鋼管関連事業が主力であり、建材・スチール家具用小径パイプが中心。
- 自転車関連事業はリムが中心だが、シェアの維持・拡大に向けた戦略は不明。
- 不動産賃貸事業は規模が小さい。
- 具体的な経営戦略や重点分野については、公開情報からは読み取れない。
6. 事業モデルの持続可能性:
- 鋼管は汎用性の高い製品だが、価格競争が激しく、利益率の維持が課題となる。
- 自転車用リムの高シェアは強みだが、市場の縮小や競合の台頭によって脅かされる可能性がある。
- 不動産賃貸事業は安定した収益源となりうるが、規模が小さい。
- 事業モデル全体の持続可能性については、今後の市場動向や経営戦略次第である。
7. 技術革新と主力製品:
- 鋼管の製造技術に関する具体的な情報は不明。
- 自転車用リムは主力製品だが、技術革新に関する情報は少ない。
- 新製品開発や技術革新に関する情報は公開情報からは得られない。
8. 株主還元と配当方針:
- 予想配当利回りは6.49%と高く、株主還元を重視していると考えられる。
- しかし、配当性向が100%を超えていることから、将来的な配当維持に懸念がある。
9. 株価モメンタムと投資家関心:
- 株価は年初来高値から大きく下落している。
- 信用買残は減少傾向にあり、投資家の関心が低下している可能性がある。
- 信用倍率が高いことから、投資家のリスク選好度が高いと推測できる。
10. まとめ:
新家工業は、自転車用リムで高い市場シェアを持つなど、一定の強みを持つ一方で、利益率の低さや売上高の不安定さ、公開情報からの経営戦略の不透明さなどが懸念材料となる。現在の株価はEPSとBPSの両方の指標から割高と判断される。高配当利回りは魅力的だが、配当性向の高さがリスクとなる。今後の業績動向や経営戦略の明確化、市場環境の変化などを注視する必要がある。
免責事項: 本分析は、公開情報に基づいて作成されたものであり、投資助言を目的とするものではありません。投資に関する最終的な決定は、ご自身の判断で行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 7305 |
| 企業名 | 新家工業 |
| URL | http://www.araya-kk.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 鉄鋼・非鉄 – 鉄鋼 |
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このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.5.1)」によって自動生成されました。
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