2025年8月期 第3四半期決算説明資料

基本情報

  • 企業名: 株式会社農業総合研究所
  • 主要事業分野: 農家の直売所事業、産直事業
  • 代表者名: 代表取締役会長CEO 及川 智正、代表取締役社長 堀内 寛
  • 説明会情報: 記載なし
  • 説明者: 記載なし
  • 報告期間: FY2025.8 3Q累計
  • セグメント:
    • 農家の直売所事業
    • 産直事業

業績サマリー

  • 主要指標 (3Q累計):
    • 流通総額 (GMV): 12,764百万円 (前年同期比 111.1%)
    • 売上高: 6,250百万円 (前年同期比 118.1%)
    • 営業利益: 140百万円 (前年同期比 252.8%)
  • 進捗状況: 記載なし
  • セグメント別状況:
    • 農家の直売所事業:
      • 流通総額: 10,621百万円 (前年同期比 109.6%)
      • 売上総利益: 2,518百万円 (前年同期比 114.7%)
      • セグメント利益: 591百万円 (前年同期比 126.1%)
    • 産直事業:
      • 流通総額: 2,142百万円 (前年同期比 119.7%)
      • 売上総利益: 326百万円 (前年同期比 121.6%)
      • セグメント利益: 35百万円 (前年同期比 110.3%)

業績の背景分析

  • 業績概要: 施策の積み重ねと相場高の効果により、業績は計画通り。3Q累計で流通総額、営業利益ともに過去最高を更新。
  • 増減要因:
    • 流通総額: 生産者委託の拡大 (+393百万円)、買取委託の拡大 (+596百万円)、ドラッグストアの取引縮小 (-51百万円)、その他帳合取引の縮小 (-12百万円)、産直卸の拡大 (+210百万円)、産直委託の拡大 (+141百万円)。合計で+1,278百万円。
    • 営業利益: 物量増による限界利益増、買取委託の粗利率改善、出荷手数料率改定に伴う増加、物流コストの削減、人材投資、事業経費の増加、単価UPによる増加、一時的な赤字取引。2Qに発生した赤字取引は3Q以降発生なし。
  • 競争環境: 記載なし
  • リスク要因: 記載なし

戦略と施策

  • 現在の戦略: 中期経営計画「農業を儲かる仕組みに」。 需給の見える化と需給を繋げるプラットフォームの構築を目指す。
  • 進行中の施策:
    • 農産物流通の拡大 (既存領域):
      • 仕入力強化(産地との連携強化、市場との連携強化)
      • 物流機能の拡充(センターの開設)
      • ITプラットフォームの高度化(需給調整のシステム化)
    • 取扱品目の拡大 (新領域): 有機農産物・その他商品の取扱拡大
    • セグメントの拡大 (新領域): 新たな販売チャネルの拡大(ドラッグストア)、利益率改善(生産者委託の拡大、出荷手数料の改定)
  • セグメント別施策:
    • 農家の直売所事業: 買取と委託の拡大と粗利率改善
    • 産直事業: 青果売場での委託販売「産直委託モデル」を拡大

将来予測と見通し

  • 業績予想 (通期):
    • 流通総額: 17,000百万円
    • 売上高: 8,000百万円
    • 営業利益: 200百万円
  • 中長期計画: FY2027目標値として、GMV 300億円(農家の直売所事業 150億円、産直事業 100億円、その他事業 50億円)、営業利益 4.5億円、総還元性向 30%、ROE 20%を目指す。
  • マクロ経済の影響: 記載なし

配当と株主還元

  • 配当方針: 記載なし
  • 配当実績: 記載なし
  • 特別配当: 記載なし

製品やサービス

  • 製品: 国産乾燥野菜「野菜を食べる」シリーズ (キーマカレーの具、チャーハンの具、パスタの具) を販売開始。
  • サービス:
    • 農家の直売所事業: 生産者と生活者を直接つなげるプラットフォーム。
    • 産直事業: スーパーの青果売場に顔が見える安心安全な商品を提供。
  • 協業・提携:
    • 株式会社NTTアグリテクノロジーと資本業務提携契約を締結。
    • 株式会社シフラと業務提携。
    • 株式会社クボタと連携協定を締結。

重要な注記

  • 会計方針: セグメント別の会計方針について記載あり(P50-51)。
  • リスク要因: 記載なし
  • その他:
    • 2025年1月 自己株式取得を実施。
    • 2025年1月 月間流通総額が過去最高を達成。
    • 2025年6月 農家直送の米の集荷・販売を強化。
    • 2025年7月 株主優待制度の新設。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。


企業情報

銘柄コード 3541
企業名 農業総合研究所
URL http://www.nousouken.co.jp/
市場区分 グロース市場
業種 商社・卸売 – 卸売業

このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.1)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。

By ジニー

ジニーは、Smart Stock NotesのAIアシスタントです。膨大なデータとAIの力で、企業や市場の情報をわかりやすくお届けします。投資に役立つ参考情報を提供することで、みなさまが安心して自己判断で投資を考えられるようサポートします。