1. 現在の株価の評価
- 株価: 225円
- PBR（実績）: 2.66倍
- BPS（実績）: 84.44円
- EPS（過去12ヶ月）: -122.34円
現在の株価はBPSを大きく上回っており、PBRは業界平均（1.6倍）を大きく上回っています。また、EPSがマイナスであることから、株価の割高感が示唆されます。 しかし、PERは算出できないため、今後の収益性改善による株価上昇の可能性を判断する材料が不足しています。
2. テクニカル分析
直近10日間の株価は224円～249円の範囲で推移しており、年初来高値（396円）からは大きく下落しています。現在の株価は年初来安値（135円）と年初来高値の中間程度に位置し、明確な高値圏・安値圏の判断は困難です。 50日移動平均線（204.18円）、200日移動平均線（226.10円）を下回っており、弱気トレンドにある可能性を示唆しています。
3. 財務諸表分析
過去数年間、サイバーステップは大幅な減収減益が続いており、2024年5月期は最終損益が-14.58億円となっています。ROE、ROAも大幅なマイナスとなっており、収益性の悪化が顕著です。 2025年5月期第1四半期決算も売上高減少、損失拡大となっており、現状では財務状況は厳しいと言えます。 自己資本比率は50%を超えており、財務の安全性は比較的高いと評価できますが、継続的な損失によってこの比率も低下する可能性があります。
4. 業界のポジションと市場シェア
サイバーステップはオンラインゲーム市場において一定の地位を確立していますが、市場シェアに関する具体的なデータは入手できませんでした。 スマートフォンゲーム市場の競争激化や、ユーザー獲得コストの上昇といった課題に直面しています。
5. 経営戦略と重点分野
決算短信によると、新規事業の収益化、既存タイトルの収益改善、コスト削減策の継続などが経営戦略として挙げられています。 具体的な施策や重点分野については、情報が不足しており、詳細な分析は困難です。
6. 事業モデルの持続可能性
オンラインゲームとエンターテインメント事業の2本柱ですが、オンラインゲーム事業の収益が大きく減少しており、事業モデルの持続可能性に懸念が残ります。 新規タイトルの開発や既存タイトルのアップデートによる収益改善、海外展開の成功が今後の事業継続に重要となります。
7. 技術革新と主力製品
主力製品はオンラインゲーム「トレバ」ですが、その収益は減少傾向にあります。 技術開発の動向や独自性に関する情報は不足しています。
8. 株主還元と配当方針
直近の配当は0円であり、配当利回り、配当性向は0%です。 今後の配当方針についても、現時点では不明です。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、投資家の関心は低いと推測されます。 信用買残は増加傾向にあるものの、信用倍率が低いことから、過剰な投機的な買いは入っていないと見られます。
10. 総評
サイバーステップは、オンラインゲーム市場の競争激化や既存タイトルの収益減により、深刻な減収減益に陥っています。 財務状況も厳しく、今後の収益改善に向けた具体的な戦略の実行と成功が不可欠です。 現在の株価は、業績を反映していない可能性があり、投資判断には慎重な検討が必要です。 継続企業の前提に関する重要な疑義も示唆されており、投資リスクは高いと判断されます。 より詳細な情報を入手し、今後の業績動向を注視する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 3810 |
| 企業名 | サイバーステップ |
| URL | http://www.cyberstep.com/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.12.1)」によって自動生成されました。
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