1. 現在の株価の評価
- 株価: 4,554円
- PER（会社予想）: — （非開示）
- PBR（実績）： 0.70倍
- EPS（会社予想）： -448.24円
- BPS（実績）： 6,486.28円
EPSがマイナスであるため、PERは算出できません。PBRは0.70倍と、1を下回っており、株価が純資産価値を下回っていることを示唆しています。ただし、PBRは業種によって適切な水準が異なるため、業界平均PBR（1.4倍）との比較が必要です。 BPSは比較的高い水準にあるものの、EPSがマイナスであることから、現在の株価の割安性・割高性を判断するには、さらなる分析が必要です。
2. テクニカル分析
直近10日間の株価は4,500円台で推移しており、年初来高値（5,928円）からは大きく下落しています。200日移動平均線（5,049.40円）を下回っており、下落トレンドにあると判断できます。現在の株価は年初来安値（4,090円）からはやや高値圏ですが、年初来高値からは大幅に下落しており、高値圏とは言えません。
3. 財務諸表分析
損益計算書（過去12か月と過去数年分）
| 項目 | 過去12か月(億円) | 2023年12月期(億円) | 2022年12月期(億円) | 2021年12月期(億円) | 2020年12月期(億円) |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 2,049,132 | 2,019,254 | 2,035,874 | 1,697,383 | 1,412,306 |
| 営業利益 | 119,142 | 126,797 | 182,706 | 203,876 | 75,195 |
| 純利益 | -89,280 | 65,798 | -3,152 | 123,840 | 32,715 |
| ROE（実績） | -5.15% | 4.64% | -0.15% | 5.64% | 2.32% |
| ROA（実績） | 2.70% | 2.70% | データ不足 | データ不足 | データ不足 |
売上高は過去数年で増加傾向にありますが、純利益は変動が大きく、2024年12月期は大幅な減益となっています。ROEも大きく変動しており、安定性には欠けます。
4. 業界のポジションと市場シェア
AGCはガラス、電子材料、化学品など多角的な事業を展開しており、建築ガラス、自動車ガラス、液晶用ガラス基板などで世界トップクラスのシェアを有しています。ただし、各セグメントにおける具体的な市場シェアデータは公開情報からは確認できませんでした。競争優位性は技術力とグローバルな事業展開にあると考えられますが、競合他社との競争は激しく、価格競争や技術革新への対応が課題となっています。
5. 経営戦略と重点分野
中期経営計画「AGC plus-2026」に基づき、持続可能な成長を目指しています。具体的な施策や重点分野については公開情報からは詳細が不明です。
6. 事業モデルの持続可能性
多角的な事業ポートフォリオを有しており、特定の市場への依存度が低い点が強みです。しかし、各事業セグメントの市場ニーズの変化への適応力や、技術革新への対応が事業モデルの持続可能性を左右する重要な要素となります。
7. 技術革新と主力製品
AGCはガラス、電子材料、化学品分野で高度な技術力を有しており、液晶用ガラス基板、自動車用ガラス、建築用ガラスなどが主力製品です。5G関連素材の開発にも取り組んでいますが、具体的な製品や技術開発の動向については公開情報からは詳細が不明です。
8. 株主還元と配当方針
予想年間配当は210円、配当利回りは4.61%と高水準です。しかし、配当性向は199.13%と、利益を上回る配当を行っていることになります。これは、一時的な措置なのか、継続的な政策なのか、今後の動向を注視する必要があります。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落トレンドにあり、投資家の関心は低くなっていると推測されます。信用倍率が3.98倍と高いことから、信用取引による株価変動のリスクも考慮する必要があります。
10. 総評
AGCは多角的な事業展開と高い技術力を有する企業ですが、直近の業績は低迷しており、今後の業績回復が課題です。高配当利回りは魅力的ですが、配当性向の高さとEPSのマイナスを考慮すると、投資判断には慎重な検討が必要です。 公開情報だけでは判断が難しい部分が多く、更なる情報収集が必要となります。 特に、中期経営計画の詳細や、各セグメントの市場シェア、競合状況に関する情報を入手することで、より詳細な分析が可能になります。
企業情報
| 銘柄コード | 5201 |
| 企業名 | AGC |
| URL | http://www.agc.com |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 建設・資材 – ガラス・土石製品 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.12.1)」によって自動生成されました。
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