1. 現在の株価の評価
- 株価: 1718.0円
- PER（会社予想）: 10.35倍
- PBR（実績）: 1.25倍
- EPS（会社予想）: 166.65円
- BPS（実績）: 1377.80円
現在の株価は、予想PERが業界平均（12.1倍）を下回っており、割安感が見られる可能性があります。一方、PBRは業界平均（1.0倍）を上回っており、株価が資産価値を上回っている可能性を示唆しています。 EPSとBPSの比率から見た株価の妥当性を判断するには、今後の業績見通しや業界動向を考慮する必要があります。
2. テクニカル分析
直近10日間の株価は1700円台前半から後半で推移しており、年初来高値（2964円）からは大きく下落しています。現在の株価は年初来安値（1481円）と年初来高値の中間程度に位置しており、明確に高値圏か安値圏かは判断できません。 50日移動平均線（1800.34円）と200日移動平均線（2047.77円）を下回っており、短期的な弱気トレンドを示唆している可能性があります。
3. 財務諸表分析
| 項目 | 過去12か月 | 3/31/2024 | 3/31/2023 | 3/31/2022 | 3/31/2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 (百万円) | 1,028,718 | 1,028,718 | 1,029,263 | 761,823 | 553,962 |
| 営業利益 (百万円) | 63,733 | 63,733 | 61,647 | 36,708 | 18,769 |
| 純利益 (百万円) | 48,069 | 48,069 | 41,030 | 25,798 | 10,875 |
| ROE (%) | 15.55 (過去12か月) | ||||
| ROA (%) | 5.48 (過去12か月) | ||||
| 自己資本比率 (%) | 44.2 (実績) |
売上高は過去数年で増加傾向にあり、利益も増加しています。ただし、直近四半期の売上高成長率は-2.20%、四半期利益成長率は-41.30%と減速が見られます。ROE、ROA、自己資本比率は健全な水準を維持しています。
4. 業界のポジションと市場シェア
独立系半導体商社として国内トップクラスの地位を占めています。技術開発力に強みを持ち、AI分野やセキュリティ製品にも注力しています。しかし、競争が激化する半導体業界において、市場シェアの維持・拡大には継続的な技術開発と顧客開拓が不可欠です。
5. 経営戦略と重点分野
AI、セキュリティ、IoT関連分野への注力が経営戦略の中心となっています。具体的な施策については公開情報からは詳細を把握できません。
6. 事業モデルの持続可能性
半導体商社としての事業モデルは、市場ニーズの変化に柔軟に対応できる可能性があります。ただし、半導体業界の技術革新のスピードは速いため、継続的な技術開発投資と人材育成が事業の持続可能性を左右する重要な要素となります。
7. 技術革新と主力製品
具体的な主力製品については公開情報からは詳細を把握できませんが、技術開発力に強みを持つことから、高付加価値製品への展開が期待されます。
8. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 4.06%
- 1株配当（会社予想）: 70.00円
- 配当性向: 36.19%
配当利回りは比較的高い水準にあり、株主還元への姿勢が伺えます。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、投資家の関心の低下を示唆している可能性があります。信用倍率が高いこともリスク要因の一つです。
10. 総評
マクニカホールディングスは、独立系半導体商社として国内トップクラスの地位を確立しており、財務状況も比較的良好です。しかし、直近の業績減速や株価の下落傾向、高い信用倍率には注意が必要です。今後の業績見通し、業界動向、経営戦略の進捗状況などを注視していくことが重要です。
企業情報
| 銘柄コード | 3132 |
| 企業名 | マクニカホールディングス |
| URL | https://holdings.macnica.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.12.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。