株式会社クレステック（証券コード: 7812）の企業分析レポートを以下の通りご報告いたします。
1. 企業情報
株式会社クレステックは、企業の製品マニュアルや業務用ドキュメントの制作、翻訳、および印刷を主力事業としています。特に、家電や自動車といった分野の取扱説明書やメカニック向け修理マニュアルの制作に強みを持っています。日本国内外に展開しており、中国やフィリピンなどアジア地域を中心にグローバルな事業活動を行っています。市場調査、コンサルティング、企画、開発、ライティング、データ作成、ローカライゼーション、パッケージデザイン、印刷・制作、アフターマーケットサポートなど、顧客のドキュメントに関する多岐にわたるニーズに対応しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
クレステックは、製品マニュアル制作という専門分野において、特にそのグローバルな対応力と外資系企業との取引実績に強みを持っていると考えられます。特定の市場シェアに関する具体的な数値は提供されていませんが、決算短信において「IT・DX関連事業の拡大」や「グローバル化・外資系企業との取引拡大」に注力していることが示されており、専門性とグローバルネットワークを活かした競争優位性を目指している姿勢が見られます。
3. 経営戦略と重点分野
同社は新経営体制のもと、中期経営計画「CR Challenge27」を推進しています。この計画では以下の戦略を重点分野としています。
– 事業強化戦略: 新規企業との連携やM&A（合併・買収）を積極的に検討し、事業領域の拡大を図ります。また、グローバル市場での事業展開や外資系企業との取引をさらに拡充することを目指しています。
– 体制強化戦略: 既存事業領域の再構築や社内システムの刷新を通じて、業務効率の向上と組織力の強化を図ります。
– 認知度向上: グローバルサイトの新設やコーポレートサイトのリニューアルを通じて、国内外でのブランド認知度向上を目指します。
これらの戦略を通じて、グローバルネットワークを活かしたサービス力とグループ連携力の強化を図り、持続的な成長を目指す方針です。
4. 事業モデルの持続可能性
ドキュメント制作という事業は、製品開発や販売には不可欠なサービスであり、安定したニーズが見込まれます。クレステックは、テクニカルライティングから翻訳、印刷、さらにはアフターマーケットサポートまでを一貫して提供する多角的なサービスモデルを構築しており、顧客の多様な業務プロセスをサポートすることで継続的な収益源を確保しています。また、「IT・DX関連事業の拡大」を進めることで、デジタル化やデータ活用の進展といった市場ニーズの変化にも適応しようとしており、事業モデルの持続可能性を高めていると考えられます。
5. 技術革新と主力製品
同社の主力製品およびサービスは、家電や自動車、機械メーカー向けの取扱説明書や修理マニュアルの制作、翻訳、そして印刷です。これらのドキュメント制作には、CADデータ図面作成やテクニカルイラストレーション制作といった専門的な技術が活用されています。直接的な「技術革新」に関する具体的な開示は少ないものの、「IT・DX関連事業の拡大」という方針から、ドキュメント制作プロセスのデジタル化や自動化、コンテンツ管理システムの導入といった分野での技術活用の進展が推測されます。
6. 株価の評価
- 現在の株価: 1,752.0円
- EPS（会社予想）: 272.23円
- PBR（実績）: 0.67倍
- BPS（実績）: 2,624.13円
- PER（会社予想）: 6.44倍
- 業界平均PER: 10.0倍
- 業界平均PBR: 0.5倍
現在の株価1,752.0円は、会社予想EPS272.23円に基づいて計算するとPERは約6.44倍となります。これは業界平均PERの10.0倍と比較して低い水準にあり、利益面から見れば割安感がある可能性があります。
一方、実績BPS2,624.13円に基づいて計算するとPBRは約0.67倍となり、業界平均PBRの0.5倍よりは高い水準にあります。企業の純資産に対しては、業界平均よりもやや割高に評価されている可能性があります。
7. テクニカル分析
株価は直近10日間で1,663円から1,752円へと上昇傾向にあり、短期的な上昇モメンタムが見られます。50日移動平均線（1,665.00円）と200日移動平均線（1,649.99円）を現在の株価が上回っており、短期および中期的な上昇トレンドにあることが示唆されます。
年初来高値は1,890円、年初来安値は1,450円であり、現在の株価は年初来のレンジの中では比較的高値圏に近い位置にあります。ただし、過去52週間の高値1,890円と比較すると、まだ上値余地があるとも考えられます。現在の株価が絶対的な高値圏にあるとは断定できませんが、安値圏でもありません。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 2025年6月期は18,785百万円と前期比1.5%減少しました。2026年6月期は17,669百万円（前期比5.9%減）と、さらなる減収が予想されています。これは主に、米国関税政策の影響や中国経済の停滞、一部顧客の取引低調などが影響していると説明されています。
- 営業利益: 2025年6月期は1,318百万円と前期比で11.7%増加しました。売上高が減少する中で、業務効率化やコスト削減を推進した結果、増益を達成しています。
- 経常利益: 2025年6月期は1,158百万円と前期比10.2%減少しました。これは営業外損益の減少によるものと推測されます。
- 親会社株主に帰属する当期純利益: 2025年6月期は736百万円と前期比19.1%減少しました。為替換算調整勘定の減少などが影響しています。ただし、2026年6月期は825百万円（前期比12.0%増）と増益予想です。
- キャッシュフロー: 営業活動によるキャッシュフローは1,981百万円の収入と本業で安定してキャッシュを生み出しています。期末の現金及び現金同等物は5,436百万円と潤沢です。
- 自己資本比率: 44.7%（2025年6月期）と前期の41.4%から改善しており、財務の健全性が高い水準にあることを示しています。
- ROE（実績）: 8.28%（過去12ヶ月）と、自己資本を効率的に活用して収益を上げていることを示しています。
- ROA（実績）: 4.39%（過去12ヶ月）と、総資産に対する収益性も一定水準にあります。
全体として、売上は外部環境の影響で軟調なものの、コスト削減努力により営業利益は改善傾向にあります。財務の安全性は高く、安定したキャッシュフローを生み出しています。
9. 株主還元と配当方針
- 1株配当（会社予想）: 82.00円
- 配当利回り（会社予想）: 4.68%
- 配当性向: 30.1%
クレステックは、高い配当利回りを特徴としており、会社予想の82.00円の配当は現在の株価から約4.68%の利回りとなります。配当性向は30.1%と、利益に対する配当の割合が安定的かつ持続可能な水準にあると考えられます。過去5年間の平均配当利回りも4.38%と高水準を維持しており、安定した株主還元の方針が伺えます。自社株買いに関する具体的な開示情報はありません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近10日間の株価は上昇傾向にあり、特に本日（2025-08-15）の出来高は10,700株と、3ヶ月平均（4.16k株）や10日平均（4.5k株）と比較して増加しており、投資家の関心が高まっている可能性を示唆しています。
信用取引においては、信用買残が79,600株と豊富である一方、信用売残は100株と極めて少ないため、信用倍率は796.00倍と非常に高い水準です。信用買残が多い状況は将来的な売却圧力となる可能性もゼロではありませんが、短期的な踏み上げのリスクは低いと考えられます。
株価への影響を与える主な要因としては、中期経営計画「CR Challenge27」の具体的な進捗、IT・DX関連事業の成果、中国経済の回復状況や米国の関税政策などのグローバル経済動向、そして為替相場の変動などが挙げられます。
11. 総評
クレステックは、製品マニュアル制作という専門分野において、国内外で多岐にわたるサービスを提供する企業です。グローバルな事業展開を強みとし、新中期経営計画「CR Challenge27」のもと、M&Aやグローバル取引の拡大、社内体制の強化を通じて持続的な成長を目指しています。
財務面では、外部環境の変化により売上高はやや軟調なものの、効率化努力によって営業利益は増加しており、本業で着実にキャッシュを生み出せる安定した財務基盤を持っています。自己資本比率も高く、財務の健全性は保たれています。
株価の評価については、PERが業界平均と比べて割安感がある一方、PBRは業界平均よりもやや高い水準にあります。しかし、4%台後半という高水準の配当利回りは、株主還元を重視する姿勢を示しており、投資家にとって魅力的な要素となり得ます。
直近の株価は上昇傾向にあり、出来高も増加していることから、投資家の注目度が高まっている可能性があります。しかし、グローバル経済の不透明感や為替変動、人件費高騰などは引き続き事業運営上のリスク要因として注視していく必要があります。
本レポートは、提供された公開情報を基に作成された企業分析であり、特定の金融商品への投資を推奨するものではありません。投資判断は、ご自身の判断と責任において行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 7812 |
| 企業名 | クレステック |
| URL | http://www.crestec.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – その他製品 |
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証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.1)」によって自動生成されました。
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