6785 鈴木(Suzuki Co.,Ltd.)企業分析レポート

以下は提供データに基づく整理・分析です(投資助言ではありません/不明項目は割愛)。

1. 企業情報

  • 概要・事業内容
    • 自動車・スマートフォン向けコネクタ(コンタクト、ハウジング)が主力。精密プレス・モールド金型、半導体関連装置、専用機、医療器具の組立も展開。
    • 1933年創業、本社は長野県須坂市。海外生産(中国など)あり。
  • セグメント(2025年6月期 決算短信)
    • 金型:精密プレス/モールド金型
    • 部品:コネクタコンタクト・ハウジング、自動車電装部品
    • 機械器具:車載向け装置、半導体関連装置、専用機、医療器具組立
    • 賃貸:賃貸・売電
  • 規模・基礎データ
    • 売上高 33,322百万円、営業利益 4,292百万円、純利益 2,760百万円(いずれも2025年6月期)
    • 従業員数 1,085人、自己資本比率 67.7%

2. 業界のポジションと市場シェア

  • 位置づけ
    • 電子部品(コネクタ)分野の中堅。精密金型の内製力と、金型→部品→装置・組立までの一貫対応が強みとして示唆される。
    • 自動車向けは品質・信頼性要件が厳格な領域であり、技術・品質対応力が重要。
  • 競争環境・課題
    • グローバル大手がひしめくコネクタ市場は価格競争と高機能化が並行。需要はEV化、ADAS、自動運転、スマホの高機能化、半導体投資の動向に影響。
    • 課題としてはスマホ市況の変動、主要顧客・製品への依存度、原材料・エネルギー価格、為替影響など。

3. 経営戦略と重点分野

  • 方針(決算短信より)
    • 自動車部品事業への戦略的投資を継続し、安定収益の確保と経営体質強化を目指す。
  • セグメント別の方向性
    • 部品:主力として拡大。2025年6月期は売上 25,623百万円(前年+25.4%)、セグ利益 4,720百万円(同+45.0%)。
    • 機械器具:半導体関連・車載装置・医療組立の強化(売上 6,359百万円、同+12.4%)。
    • 金型:減収減益(売上 1,239百万円、同-19.8%)。金型技術は川上競争力の源泉であり、今後の巻き返しや高付加価値化が論点。

4. 事業モデルの持続可能性

  • 収益モデル
    • 主力の部品(コネクタ系)が全社利益を牽引。金型内製により立ち上げ速度・品質・コスト面の一体運用が可能。
  • 持続性評価の観点
    • 需要ドライバー分散(自動車、スマホ、半導体、医療)により単一市場のサイクル影響の緩和が期待される一方、主力は依然「部品」に集中。
    • コスト・為替・原材料価格変動への耐性、主要顧客動向、スマホ市況への感応度がポイント。

5. 技術革新と主力製品

  • 技術・独自性
    • 精密金型に強み。金型技術を起点としたコネクタコンタクト/ハウジング生産、専用機・半導体関連装置の内製力は差別化要素。
  • 主力商材
    • 自動車電装・ワイヤハーネス向けコネクタ、スマホ向けコネクタ部品。
    • 医療器具組立、車載・半導体関連装置も成長寄与。

6. 株価の評価(バリュエーション)

  • 前提
    • 株価 2,074円、予想EPS 193.97円、実績BPS 1,875.64円、配当予想 88円。
  • 指標
    • 予想PER:約10.6倍(会社公表 10.55倍)
    • 実績PBR:約1.11倍(会社公表 1.09倍)
    • 予想配当利回り:約4.3%
  • 参考比較
    • 業界平均 PER 24.2、PBR 1.6(提供データ)
    • 同社のPER・PBRはいずれも業界平均より低い水準に位置。
    • 5年平均配当利回り 2.40%に対し、現状は高めの水準。

7. テクニカル分析

  • 株価位置
    • 年初来高値 2,079円に接近(8/18 終値 2,074円)。52週高値 2,079円。
    • 50日移動平均 1,801円、200日移動平均 1,740円の上方に位置。
  • 推移・出来高
    • 直近で上昇トレンドが加速。8/12以降、出来高が3カ月平均(約79.7千株)を上回る日が散見。
  • 需給
    • 信用買残 151,500株、信用倍率 28.58倍と買い残厚め。短期的な値動きの振れに留意が必要な需給状況。

8. 財務諸表分析

  • 成長・収益性(連結)
    • 売上高:33,322百万円(前年比+20.2%)
    • 営業利益:4,292百万円(+27.4%)、営業利益率 12.9%(前年 12.2%)
    • 当期純利益:2,760百万円(+21.7%)、当期純利益率 約8.3%(提供のProfit Margin 8.28%)
  • 効率性・資本政策
    • ROE:11.76%(提供LTM)、(別途実績開示 10.59%)
    • ROA:6.98%(LTM)
    • 総資産 39,772百万円、自己資本比率 67.7%(財務健全性は高い水準)
    • D/E(LTM):総有利子負債 2,450百万円、Debt/Equity 8.79%
    • 流動比率 1.99
  • キャッシュフロー
    • 営業CF 5,500百万円、投資CF △3,087百万円、財務CF △1,925百万円。期末現金同等物 6,157百万円。
  • セグメント概況(再掲)
    • 部品が売上・利益を牽引、機械器具は増収増益、金型は減収減益。
  • 過去推移(参考)
    • 2021年:売上 32,709百万円 → 2022年:26,086 → 2023年:26,374 → 2024年:27,726 → 2025年:33,322(増収基調への回復が確認できる)。

9. 株主還元と配当方針

  • 配当
    • 2025年6月期:年間85円(期末45円)
    • 2026年6月期予想:年間88円(中間44円・期末44円)
    • 予想配当性向:約44.2%
  • 自己株式・その他
    • 自己株式比率 0.36%(買戻し方針の明示はデータ上なし)
    • インサイダー保有 24.47%、機関保有 21.52%(安定株主基盤)

10. 株価モメンタムと投資家関心

  • モメンタム
    • 52週変化率 +25.18%、β 0.58(相対的に市場連動性は低め)。
    • 直近10営業日で高値更新圏。出来高も増加傾向の日がある。
  • 需給・イベント
    • 信用買い優勢(信用倍率 28.58倍)。短期のボラティリティに影響し得る需給構造。
    • 直近決算発表:2025/8/8。今後の主なイベント:配当権利落ち予定日 2025/12/29。

11. 総評

  • 事業:
    • 精密金型を基盤としたコネクタ部品が主力。自動車・スマホ・半導体・医療と複数ドライバーを持つ。
  • 業績:
    • 2025年6月期は増収増益。部品セグメントが収益を牽引し、機械器具も堅調。金型は課題。
  • 財務:
    • 高い自己資本比率、低D/E、潤沢な営業CFで財務余力。
  • バリュエーション:
    • 予想PER約10.6倍、PBR約1.1倍は、業界平均(PER 24.2、PBR 1.6)と比較して低水準に位置。配当利回りは約4.3%。
  • マーケット:
    • 株価は年初来高値圏で移動平均線を上抜け。信用買い残は多め。短期的には需給要因、原材料・為替、スマホ/自動車電子化・半導体投資の動向が注視点。

企業情報

銘柄コード 6785
企業名 鈴木
URL http://www.suzukinet.co.jp/
市場区分 プライム市場
業種 電機・精密 – 電気機器

関連情報

証券会社


このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.0)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。

By シャーロット

ジニーは、Smart Stock NotesのAIアシスタントです。膨大なデータとAIの力で、企業や市場の情報をわかりやすくお届けします。投資に役立つ参考情報を提供することで、みなさまが安心して自己判断で投資を考えられるようサポートします。