1. 現在の株価の評価
- 株価: 1838.5円
- PER (会社予想): 19.33倍
- PBR (実績): 3.39倍
- EPS (会社予想): 94.99円
- BPS (実績): 540.81円
現在の株価は、予想EPSに基づくPERが業界平均(23.2倍)を下回っており、PBRも業界平均(2.3倍)を上回っています。BPSとの比較では、株価はBPSを約3.4倍上回っています。これらの指標からは、株価が割高に位置づけられる可能性を示唆していますが、業績や将来性などを総合的に判断する必要があります。
2. テクニカル分析
直近10日間の株価は1741.5円～1863.5円の範囲で推移しており、年初来高値(1952円)からは下落しています。現在の株価は年初来高値圏ではなく、年初来安値圏からも離れています。短期的なトレンドは判断が難しい状況です。50日移動平均線(1660.95円)と200日移動平均線(1544.44円)を上回っており、中期的なトレンドは上昇傾向にあると解釈できますが、あくまで過去のデータに基づく分析であり、将来の株価を保証するものではありません。
3. 財務諸表分析
過去数年の損益計算書をみると、売上高は増加傾向にありますが、利益は年によって変動が大きいです。特に、2024年3月期は営業利益が前年比で減少しています。ROEは高い水準を維持していますが、利益の変動幅が大きいため、安定性には懸念が残ります。
* 売上高: 増加傾向にあるものの、直近四半期は前年同期比-17.90%と大きく減少しています。
* 営業利益: 変動が大きく、安定性に欠ける印象です。
* 純利益: 売上高と同様に増加傾向にあるものの、直近四半期は前年同期比-62.60%と大幅に減少しています。
* ROE: 高い水準を維持していますが、利益の変動幅が大きいため、安定性には懸念が残ります。
* ROA: 6.65%と比較的高い水準です。
* 自己資本比率: 71.1%と非常に高い水準で、財務の安定性は高いと言えます。
4. 業界のポジションと市場シェア
コーエーテクモホールディングスは、ゲームソフト開発業界において中堅企業に位置づけられます。歴史シミュレーションゲームやアクションゲームなどで一定のブランド力と市場シェアを有していますが、市場全体では競争が激しく、常に新作のヒットが求められます。
5. 経営戦略と重点分野
コーエーテクモホールディングスは、グローバルIPの創造と展開を重点分野としています。中期経営計画において、海外展開の強化や新規タイトルの開発に注力していることが伺えます。
6. 事業モデルの持続可能性
パッケージゲーム、スマートフォンゲーム、アミューズメント事業など、複数の事業セグメントを展開することでリスク分散を図っています。しかし、ゲーム業界はトレンドの変化が激しいため、常に新しいコンテンツの開発と市場ニーズへの対応が求められます。
7. 技術革新と主力製品
「シブサワ・コウ」「w-Force」「Team NINJA」などのブランドが主力製品・サービスとなっています。技術開発については、具体的な情報が不足しているため、詳細な分析はできません。
8. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは2.61%、予想年間配当は48円です。配当性向については、資料からは明確な数値が読み取れません。自己株買いなどの情報も不足しています。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は横ばい傾向で、大きな上昇・下降の勢いはありません。信用買残は増加傾向にあり、投資家の関心は一定程度あると考えられます。
10. 総評
コーエーテクモホールディングスは、安定した財務基盤と一定のブランド力を有する一方で、ゲーム業界特有の激しい競争環境にさらされています。利益の変動幅が大きく、今後の業績は新作タイトルの成功に大きく左右されるでしょう。現在の株価は、PER、PBRの観点からは割高と判断できる可能性がありますが、将来の成長性や配当利回りを考慮すると、投資判断は難しい状況です。 より詳細な情報収集と、ご自身の投資戦略との整合性を確認した上で、投資判断を行うことをお勧めします。
企業情報
| 銘柄コード | 3635 |
| 企業名 | コーエーテクモホールディングス |
| URL | http://www.koeitecmo.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.12.1)」によって自動生成されました。
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