エムビーエス(1401) 株価分析レポート (2024年11月26日現在)
免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資助言ではありません。投資に関する最終決定はご自身の判断で行ってください。
1. 現在の株価の評価
現在の株価は780円です。年初来高値895円、年初来安値555円と比較すると、中間的な水準にあります。 PER(予想)は12.75倍で、業界平均PER(21.2倍)を大きく下回っています。PBR(実績)は1.67倍で、業界平均PBR(2.2倍)を下回っています。これらの指標を見る限り、現在の株価は割安に評価されている可能性があります。ただし、業績や将来性などを総合的に判断する必要があります。
2. テクニカル分析
直近の株価は下落傾向にあり、780円という安値圏で推移しています。高値784円、安値780円と、狭いレンジで取引されています。出来高は少なく、強いトレンドは確認できません。短期的な反発の可能性もありますが、明確な上昇トレンド転換の兆候は見られません。
3. 財務諸表分析
| 項目 | 過去12か月 | 2024年5月期 | 2023年5月期 | 2022年5月期 | 2021年5月期 |
|————————–|————-|————-|————-|————-|————-|
| 売上高(百万円) | 4,356.6 | 4,356.6 | 4,004.1 | 4,030.1 | 3,439.6 |
| 営業利益(百万円) | 495.0 | 495.0 | 432.5 | 440.4 | 243.1 |
| 純利益(百万円) | 403.9 | 403.9 | 322.7 | 326.0 | 287.1 |
| EPS(円) | 54.05 | — | 42.62 | 42.39 | 37.13 |
| BPS(円) | 467.13 | 467.13 | | | |
| ROE(%) | 12.04 | | | | |
| 自己資本比率(%) | 78.8 | | | | |
売上高は増加傾向にありますが、利益率はそれほど高くありません。直近四半期の売上高成長率はマイナスであり、利益成長率も大きくマイナスとなっています。これは、今後の業績に注意が必要であることを示唆しています。
4. 業界のポジションと市場シェア
エムビーエスは、外壁リフォームを主力とする企業です。日本の外壁リフォーム市場における正確な市場シェアは公開情報からは読み取れませんが、ニッチな市場で独自の技術（特殊コーティング剤と独自研磨）を強みとしていると考えられます。
5. 経営戦略と重点分野
経営戦略としては、特殊コーティング剤と独自研磨技術を活かした外壁リフォーム事業の拡大と、総合建設部門の拡充が挙げられます。 直接施工と契約工務店の拡大による事業基盤の強化も目指しているようです。
6. 事業モデルの持続可能性
独自の技術と直接施工、契約工務店拡大という多角的なアプローチは、事業モデルの持続可能性を高める可能性があります。しかし、競合他社の台頭や市場環境の変化への対応が今後の課題となります。
7. 技術革新と主力製品
主力製品は、特殊コーティング剤と独自研磨技術を用いた外壁リフォームサービスです。技術革新としては、新たなコーティング剤の開発や、施工技術の向上などが考えられます。
8. 株主還元と配当方針
予想配当は1株10円、配当利回りは1.28%です。配当性向は公開情報からは不明です。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は低迷しており、投資家関心は低いと推測されます。信用買残も減少傾向にあります。
10. 株価計算
EPSに基づく株価計算:
予想EPS：61.26円
PER(予想)：12.75倍
株価：780円
計算上の適正株価：61.26円 × 12.75倍 ≒ 780円
現在の株価はEPSに基づく計算上の適正株価とほぼ一致しています。
BPSに基づく株価計算:
実績BPS：467.13円
PBR(実績)：1.67倍
株価：780円
計算上の適正株価：467.13円 × 1.67倍 ≒ 780円
現在の株価はBPSに基づく計算上の適正株価とほぼ一致しています。
まとめ
エムビーエスは、独自の技術を有する外壁リフォーム会社ですが、直近の業績は低迷しており、投資家関心も低い状況です。PER、PBRともに業界平均を下回っており、割安に評価されている可能性はありますが、今後の業績動向、市場環境の変化、経営戦略の成功いかんによって株価は大きく変動する可能性があります。投資判断にあたっては、これらの点を十分に考慮する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 1401 |
| 企業名 | エムビーエス |
| URL | http://www.homemakeup.co.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 建設・資材 – 建設業 |
関連情報
このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.5.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、情報提供のみを目的としており、特定の銘柄の売買を推奨するものではありません。掲載された情報は、AIや公開データをもとに作成していますが、その正確性や完全性を保証するものではありません。投資判断はすべてご自身の責任で行ってください。
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