優秀な金融アナリストとして、Ｓｏｌｖｖｙ（証券コード: 7320）の企業分析レポートを個人投資家向けにわかりやすく作成します。
1. 企業情報
Ｓｏｌｖｖｙは、主に住宅設備に関する保証・保守サービスを提供している企業です。個人や業者向けに、家電製品の延長保証、住宅の長期保証、地盤保証、地震保証などのサービスを手掛けています。加えて、SaaS（Software as a Service）形式でのシステム提供や、再生可能エネルギー、教育ICTといった成長分野での製品・サービス開発も行っています。かつては住宅保証事業が中心でしたが、システム開発会社との経営統合を経て、テクノロジーを活用した多様な事業を展開しています。
事業セグメントは以下の4つに分かれています。
* HomeworthTech事業: 住宅設備や建築物に関する長期保証、アフターサービス、コンサルティング。
* ExtendTech事業: 再生可能エネルギー関連や教育ICT分野の製品・サービス。
* LifeTech事業: システムインテグレーション、AI、画像解析、教育・ヘルスケア・エンターテイメント領域のオンラインサービス。
* FinTech事業その他: カスタマーファイナンスサービスなど。
2. 業界のポジションと市場シェア
Ｓｏｌｖｖｙは、住宅保証サービスを基盤としつつ、SaaS、再生可能エネルギー、教育ICTといった多様な分野に進出しています。特定の市場における明確なシェアデータは提供されていませんが、住宅関連の保証サービスはストックビジネスであり、安定的な収益基盤を形成していると考えられます。また、成長分野への積極的な参入により、社会的なニーズの変化に対応しようとしています。一方、複合的な事業展開のため、各分野における競争状況や優位性を判断するには、より詳細な情報が必要となる可能性があります。
3. 経営戦略と重点分野
Ｓｏｌｖｖｙは、各事業セグメントにおいて成長戦略を推進しています。
* HomeworthTech事業: 住宅事業者へのストックビジネスコンサルティング提供やDX支援を強化し、保証サービスの拡充を図っています。
* ExtendTech事業: 再生可能エネルギーや教育ICTといった、今後も需要拡大が見込まれる分野への注力を継続し、SaaS製品の開発を進めています。
* LifeTech事業: システムインテグレーション、AI技術を活用したサービス、オンラインサービスの開発に力を入れています。
経営陣は、各事業の順調な成長により、2026年6月期には過去最高業績を見込んでおり、積極的な事業拡大と投資が継続される方針が示唆されています。
4. 事業モデルの持続可能性
同社の主力であるHomeworthTech事業は、保証料を事前に受け取るストックビジネスモデルであり、安定した収益基盤を構築しやすい特性を持っています。これにより、継続的な収益が見込まれ、事業の持続可能性を高める要因となります。また、SaaS製品や再生可能エネルギー、教育ICT分野といった成長市場への展開は、市場ニーズの変化への適応力を示しており、将来的な成長機会の獲得に繋がる可能性があります。
ただし、ExtendTech事業で発生した大規模な保証損失のように、保証サービス固有のリスク要因は、収益に一時的に大きな影響を与える可能性があり、その管理は事業継続性における重要な課題となります。
5. 技術革新と主力製品
Ｓｏｌｖｖｙは、様々なSaaS製品を提供しており、技術を活用したサービス展開に注力しています。主なSaaS製品には「home manager」、「home BOT」、「Genba assist」、「KROX」、「my class」などがあります。また、LifeTech事業では画像解析やAI技術の開発・活用にも取り組んでおり、技術革新を事業成長の原動力としています。
現在の収益を牽引しているのは、住宅保証を担うHomeworthTech事業と、再生可能エネルギーや教育ICTを含むExtendTech事業です。これらの主力事業が、同社の売上と利益の大部分を占めています。
6. 株価の評価
現在の株価は2,291.0円です。
* PER（会社予想）: 16.24倍
* 業界平均PER（18.2倍）と比較すると、現在のPERは業界平均を下回っています。これは、市場が同社に対して業界平均よりも割安な評価をしている可能性を示唆しています。ただし、PERは将来の成長期待やリスクを織り込むため、一概に割安と判断することはできません。
* PBR（実績）: 6.33倍
* 業界平均PBR（3.3倍）と比較すると、現在のPBRは業界平均を大きく上回っています。PBRが高いことは、同社の資産価値に対して市場が高い評価をしている、あるいは今後の成長期待が高いことを示唆する一方、割高感があると感じられる可能性もあります。
* EPS（会社予想）: 141.05円
* BPS（実績）: 361.96円
これらの指標を総合的に見ると、PBRは業界平均より高いものの、PERは業界平均より低い水準にあり、評価は分かれる可能性があります。
7. テクニカル分析
現在の株価2,291.0円は、年初来安値1,150円から大きく上昇し、年初来高値2,420円に近い水準にあります。直近10日間の株価推移を見ると、8月13日に1,724円から一度大きく値を上げ、その後は2,200円～2,400円台で推移しています。50日移動平均線（1,761.03円）と200日移動平均線（1,588.56円）を大きく上回っており、短期から中期の視点では明確な上昇トレンドにあると見ることができます。現在の株価は比較的高値圏で推移している状況です。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去4年間（2021年6月期から2024年6月期）で継続的に増加しており、2,624,926千円から5,359,054千円へと年々成長を続けています。直近の2025年6月期決算では、売上高が6,705,733千円（前年同期比25.1%増）と引き続き成長基調にあります。
- 営業利益・経常利益: 売上高の増加に伴い、営業利益、経常利益も順調に増加傾向にありました。2025年6月期は営業利益1,620,508千円（前年同期比30.7%増）、経常利益1,977,144千円（前年同期比30.7%増）と増益を達成しています。
- 純利益: 過去において着実に増加していましたが、2025年6月期は親会社株主に帰属する当期純利益が△628,143千円の損失となりました。これは、ExtendTech事業において教育ICT端末の保証サービスで発生した2,797百万円の保証損失を特別損失として計上したことによるものです。
- ROE（実績）: -17.51%とマイナスであり、直近の純損失が収益性指標に大きく影響しています。
- 自己資本比率（実績）: 14.1%。一般的な事業会社と比較すると低い水準ではありますが、会社側は保証料をサービス提供前に収受するビジネスモデルの特性に起因するものと説明しています。
- キャッシュフロー: 営業活動によるキャッシュフローは2,099,998千円と大幅に増加しており、本業で着実に資金を獲得できています。投資活動によるキャッシュフローは△1,342,062千円と引き続き投資を行っている状況です。財務活動によるキャッシュフローは△549,549千円となり、全体として期末現金残高は増加しています。
全体としては増収増益ではあるものの、保証損失という一時的な特別損失により最終的な純利益が赤字となっています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 0.87%
- 1株配当（会社予想）: 20.00円（2026年6月期予想）
- 配当性向: 7.00%（過去12か月ベースの参考値。2026年6月期予想配当20円と予想EPSから算出した場合は約14.2%。）
同社は、2025年6月期の期末配当を28.00円（株式分割後換算）、2026年6月期は年間20.00円（中間10.00円、期末10.00円）を予想しており、安定的な配当を継続する方針が示唆されています。
また、2025年8月14日から8月31日の期間で、上限250,000株、上限500,000千円の自己株式取得を実施予定であり、株主還元への意欲を示しています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、8月上旬の1,800円台から短期間で2,300円前後まで急激に上昇しており、強い上昇モメンタムが見られます。平均出来高も過去3ヶ月平均に比べて直近10日間で大きく増加しており、投資家の関心が高まっていることが示唆されます。特に、直近高値に迫る水準で出来高を伴って推移している点は注目されます。信用買残が信用売残を大きく上回る高水準にあり、需給が買い方に偏っている状況です。自己株式取得の発表も、株価にポジティブな影響を与えている可能性があります。
11. 総評
Ｓｏｌｖｖｙは、住宅保証サービスを基盤とする安定的なストックビジネスを核に持ちながら、SaaS、再生可能エネルギー、教育ICTといった成長分野への事業拡大を積極的に進めている企業です。足元の業績は売上高、営業利益、経常利益が大きく伸長しており、本業は順調に進捗しています。しかし、最新の2025年6月期決算では、ExtendTech事業で発生した大規模な保証損失を特別損失として計上したため、最終的な純利益は損失となりました。この特別損失は一時的な要因と説明されており、2026年6月期には過去最高の業績を予想しています。株価は年初来高値圏で推移しており、PERは業界平均を下回る一方、PBRは業界平均を上回る水準です。自己資本比率は、ビジネスモデルの特性によって低めですが、流動比率は健全な水準です。株主還元策として安定配当と自己株式取得を実施しており、株主還元への姿勢が見られます。今後の注目点は、特別損失の影響を乗り越え、主力事業及び成長領域での収益拡大が計画通りに進むか、そして保証事業におけるリスク管理の動向であると考えられます。
企業情報
| 銘柄コード | 7320 |
| 企業名 | Solvvy |
| URL | https://solvvy.co.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 金融（除く銀行） – その他金融業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.1)」によって自動生成されました。
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