1. 現在の株価の評価
- 株価: 1,675円
- PER（会社予想）: 30.76倍
- PBR（実績）: 0.70倍
- EPS（会社予想）: 54.45円
- BPS（実績）: 2,408.27円
PERは業界平均（19.5倍）を大きく上回っており、株価は割高と見なされる可能性があります。PBRは業界平均（1.3倍）を下回っており、株価は割安と見なされる可能性があります。 EPSとBPSに基づくと、株価はBPSを大きく下回っています。これらの指標だけでは、現在の株価が適切かどうかを断定することはできません。他の分析項目も考慮する必要があります。
2. テクニカル分析
直近10日間の株価は1,674円〜1,723円のレンジで推移しており、年初来安値（1,674円）付近で推移しています。年初来高値（2,025円）からは大きく下落しています。50日移動平均線（1,709.92円）と200日移動平均線（1,796.89円）を下回っており、短期的な下落トレンドにある可能性を示唆しています。
3. 財務諸表分析
損益計算書（百万単位）
| 項目 | 過去12か月 | 2024年3月期 | 2023年3月期 | 2022年3月期 | 2021年3月期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 55,715 | 55,715 | 53,915 | 55,074 | 64,204 |
| 営業利益 | 1,531 | 1,531 | 1,250 | 3,153 | 4,318 |
| 純利益 | 1,110 | 1,110 | 1,406 | 2,115 | 3,405 |
| EPS | 58.26 | 39.00 | 49.09 | 71.03 | 113.70 |
過去数年で売上高は減少傾向にあり、利益も減少しています。特に2021年3月期と比較すると、大幅な減収減益となっています。 2024年3月期のEPSは会社予想の54.45円を下回っています。
その他の財務指標
- ROE（実績、過去12か月）: 1.32%
- ROA（実績、過去12か月）: 0.88%
- 自己資本比率（実績）: 85.8%
- 営業利益率（過去12か月）: 0.89%
- 純利益率（過去12か月）: 1.61%
ROE、ROAは低く、収益性が低いことを示唆しています。自己資本比率は高いです。
4. 業界のポジションと市場シェア
フジッコは煮豆、昆布、惣菜で高い市場シェアを有するとされています。しかし、決算短信からは具体的な市場シェアの情報は得られません。競合他社との競争状況についても詳細な情報は不足しています。
5. 経営戦略と重点分野
決算短信によると、消費者の節約志向の高まりが課題となっています。具体的な経営戦略については、公開情報からは詳細な内容は把握できません。
6. 事業モデルの持続可能性
フジッコは、伝統的な食品製造・販売を基盤とした事業モデルを展開しています。しかし、消費者の嗜好変化や競合の増加、原材料価格の高騰など、事業モデルの持続可能性に関するリスクも存在します。
7. 技術革新と主力製品
カスピ海ヨーグルトの拡大が挙げられていますが、具体的な技術開発の動向や独自性については公開情報からは不明です。主力製品は煮豆、昆布、惣菜ですが、それぞれの製品における技術的な優位性や競争優位性については、公開情報からは判断できません。
8. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 2.75%
- 1株配当（会社予想）: 46.00円
- 配当性向: 144.07% (これは利益を超える配当を行っていることを示唆しており、持続可能性に疑問が残ります。)
配当利回りは比較的高いですが、配当性向が100%を超えている点が懸念材料です。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、投資家関心の低下を示唆している可能性があります。信用倍率は1.59倍とやや高めです。
10. 総評
フジッコは、煮豆、昆布、惣菜などを主力製品とする食品メーカーです。しかし、近年は減収減益傾向にあり、収益性も低い状況です。PERは割高、PBRは割安と指標が相反しており、株価の評価は難しい状況です。 高配当利回りを魅力と捉える投資家もいる一方、配当性向の高さや収益性の低さ、消費者の節約志向の高まりといった課題も存在します。 より詳細な情報に基づいた分析が必要となります。 公開情報だけでは、投資判断を行うには不十分な情報しか得られません。
企業情報
| 銘柄コード | 2908 |
| 企業名 | フジッコ |
| URL | http://www.fujicco.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 食品 – 食料品 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.12.1)」によって自動生成されました。
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