リンクアンドモチベーション(2170) 企業分析レポート (2024年11月26日時点)
免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、いかなる投資助言でもありません。投資の決定はご自身の責任で行ってください。
1. 現在の株価の評価
現在の株価は552.0円です。
- EPSに基づく評価: 直近の連結EPSは29.76円（過去12ヶ月）。PERは会社予想で18.30倍。業界平均PERが17.0倍であることを考慮すると、やや割高感があると言えるかもしれません。しかし、成長性などを考慮すると、必ずしも割高とは言えない可能性もあります。
- BPSに基づく評価: 直近の連結BPSは98.48円。PBRは実績で5.61倍。業界平均PBRが1.8倍であることを考慮すると、非常に高PBRであり、株価は大幅に資産価値を上回っていることが分かります。これは、市場が将来の成長に高い期待値を持っていることを示唆しています。
株価評価サマリー: EPSに基づく評価ではやや割高感、BPSに基づく評価では大幅な割高感が見られます。ただし、成長性や将来性への期待が株価に織り込まれている可能性が高いため、単純な比較だけでは判断できません。
2. テクニカル分析
- 高値・安値: 現在の株価は年初来高値700円を大きく下回っており、安値圏にあるとは言えないものの、高値圏からは離れています。直近の株価推移は下落傾向を示しており、50日移動平均線(593.24円)を下回っています。200日移動平均線(537.30円)にはまだ届いていません。
- 出来高: 出来高は平均を下回っており、大きなトレンド転換を示唆するような動きは見られません。
テクニカル分析サマリー: 短期的な下落トレンドにある可能性があります。明確なトレンド転換の兆候は見られません。
3. 財務諸表分析
損益計算書と企業財務指標から、以下の点が読み取れます。
- 売上高の増加: 売上高は過去数年で増加傾向にあり、直近四半期は前年比11.4%増と堅調です。
- 利益率: 粗利益率、営業利益率ともに高い水準を維持しています。これは、ビジネスモデルの効率性と価格設定力の高さを示唆しています。
- ROEの高さ: ROEは26.53%と非常に高く、高い収益性を示しています。
- 高負債比率: 総負債対自己資本比率が84.52%と非常に高く、財務リスクが高いことが懸念されます。
財務諸表分析サマリー: 高い収益性と成長性を示していますが、高負債比率が大きなリスク要因となっています。
4. 業界のポジションと市場シェア
提供しているサービスは多岐に渡り、組織開発、人事、採用支援、教育事業など、幅広い分野をカバーしています。具体的な市場シェアの情報は入手できませんでしたが、ニッチな市場を複数ターゲットとしていると推測されます。
5. 経営戦略と重点分野
経営戦略は、組織開発、個人開発、マッチングの3つの事業分野を柱として、多様なサービスを提供することにあります。重点分野は、クラウドサービスの活用による事業拡大と、新規事業の創出でしょう。
6. 事業モデルの持続可能性
多様なサービスを提供することで、顧客基盤の拡大と事業の多角化を図っています。しかし、競争の激しいコンサルティング業界において、持続的な成長を維持できるかは、技術革新や市場の変化への対応力にかかっています。
7. 技術革新と主力製品（サービスや製品開発など）
クラウドサービスの活用は技術革新の一環であり、主力製品の一つです。その他、独自のプラットフォーム（Openwork、Skipなど）の開発・運用も重要な要素です。
8. 株主還元と配当方針
配当利回りは2.19%と比較的高い水準です。配当性向も38.99%と高く、株主還元を重視している姿勢が見られます。
9. 株価モメンタムと投資家関心
信用買残が増加していることから、投資家の関心は高いと推測されます。しかし、最近の株価下落は、投資家の期待値との乖離を示唆している可能性があります。
まとめ
リンクアンドモチベーションは、高い収益性と成長性を示す一方で、高負債比率というリスクを抱えています。多様なサービスと技術革新への取り組みは強みですが、競争激化や市場変化への対応が今後の課題となります。現在の株価は、将来の成長への期待とリスクを織り込んだ結果と言えるでしょう。高PBRは、市場の期待値の高さを示していますが、同時にバリュエーションリスクも高いことを示しています。投資判断にあたっては、財務状況の改善、市場環境の変化、競合状況などを総合的に判断する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 2170 |
| 企業名 | リンクアンドモチベーション |
| URL | http://www.lmi.ne.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
関連情報
このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.5.1)」によって自動生成されました。
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