1. 現在の株価の評価
- 株価: 431.0円
- PER（会社予想）: 10.69倍 (業界平均16.6倍を下回る)
- PBR（実績）: 0.33倍 (業界平均1.4倍を大きく下回る)
- EPS（会社予想）: 40.31円
- BPS（実績）: 1,320.08円
PERとPBRは共に業界平均を大きく下回っており、株価は割安に評価されている可能性を示唆しています。しかし、これは業績の悪化や将来性への懸念が反映されている可能性も考慮する必要があります。
2. テクニカル分析
直近10日間の株価は428円～437円のレンジで推移しており、年初来安値（428円）付近で推移しています。年初来高値（610円）からは大きく下落しており、高値圏ではなく安値圏にあると言えます。50日移動平均線（445.80円）と200日移動平均線（506.39円）を下回っており、短期的な下落トレンドにある可能性があります。
3. 財務諸表分析
過去数年の損益計算書をみると、2024年3月期は大幅な減益となっています。売上高は減少しており、営業利益も大幅に減少しています。純利益に至ってはマイナスとなっています。一方、2025年3月期の中間決算では、売上高、営業利益共に増加傾向を示しており、通期予想も増収増益を見込んでいます。ただし、2024年3月期の業績悪化は、今後の業績を評価する上で重要な要素となります。
* ROE（実績）: -0.25% (2024年3月期) 利益がマイナスのため、低い値となっています。
* ROA（実績）: 0.99% (過去12ヶ月)
* 自己資本比率（実績）: 68.9% (2024年3月期) 高い自己資本比率は財務の安定性を示しています。
財務指標は、2024年3月期は大幅な減益を示していますが、2025年3月期の中間決算では改善傾向が見られます。
4. 業界のポジションと市場シェア
伸縮生地向け環縫いミシンにおいてトップシェアを有する企業です。中国、アジア市場を中心に海外展開を進めています。自動車関連部品も製造・販売しており、多角化を進めています。競争優位性は、ニッチな市場でのトップシェアと、海外展開による成長性にあります。課題としては、市場の飽和や競合他社の台頭、原材料価格の高騰などが挙げられます。
5. 経営戦略と重点分野
アパレルマシナリー事業とオートモーティヴ事業の二本柱で事業展開しています。中期経営計画の詳細は不明ですが、海外展開の強化と、自動車関連部品事業の拡大が重点分野と考えられます。
6. 事業モデルの持続可能性
ニッチ市場でのトップシェアを維持できるかが重要です。技術革新による製品競争力の維持、顧客ニーズの変化への迅速な対応、海外市場の開拓が事業モデルの持続可能性を左右します。
7. 技術革新と主力製品
伸縮生地向け環縫いミシンが主力製品です。技術開発の詳細は不明ですが、競争優位性を維持するために継続的な技術革新が必要となります。
8. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 3.02%
- 1株配当（会社予想）: 13.00円
- 配当性向: 132.61% (利益がマイナスのため、高くなっています。)
配当利回りは比較的高いですが、配当性向が利益を上回っている点は注意が必要です。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、投資家の関心は低い可能性があります。信用倍率が高いこともリスク要因の一つです。
10. 総評
PEGASUSはニッチ市場でトップシェアを誇る企業ですが、直近の業績は悪化しており、株価も安値圏にあります。PER、PBRは業界平均を大きく下回っており、割安に評価されている可能性がありますが、業績の回復が鍵となります。2025年3月期の中間決算では改善傾向が見られるものの、今後の業績推移、経営戦略の成功、技術革新の状況などを注視する必要があります。信用取引の比率が高い点もリスクとして認識しておくべきです。 投資判断にあたっては、これらの点を総合的に考慮する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 6262 |
| 企業名 | PEGASUS |
| URL | https://www.pegasus.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.12.1)」によって自動生成されました。
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