スター精密株式会社（7718）企業分析レポート
株価: 1871.0円
1. 現在の株価の評価
- PER: 会社予想ベースで36.46倍。業界平均PER（16.6倍）を大きく上回っており、割高感があると言える。
- PBR: 実績ベースで0.85倍。業界平均PBR（1.4倍）を下回っており、割安感があると言える。
- EPS: 会社予想ベースで51.31円。
- BPS: 実績ベースで2,209.33円。
- 株価収益率（予想）: 配当利回り3.21%
2. テクニカル分析
直近10日間の株価は1850円～1899円のレンジで推移しており、年初来高値（2179円）からはかなり下落している。200日移動平均線（1948.33円）を下回っており、弱気相場にあると判断できる。
3. 財務諸表分析
過去数年の損益計算書をみると、2022年までは売上高、利益ともに増加傾向にあったが、2023年は減収減益に転じている。特に、2024年第3四半期決算は前年同期比で売上高が大きく減少しており、営業利益、経常利益、純利益も大幅に減少している。これは為替の円安と工作機械の需要低迷が大きな要因とされている。
* ROE: 実績ベースで10.71%。
* ROA: 実績ベースで2.88%。
* 自己資本比率: 実績ベースで85.6%と高い水準を維持している。
* 営業利益率（過去12か月）: 4.53%
* 純利益率（過去12か月）: 5.31%
4. 業界のポジションと市場シェア
スター精密は精密加工向け工作機械、特にCNC自動旋盤を主力製品としているが、POSシステム用小型プリンターなども展開している。工作機械市場は世界的に需要の変動が大きく、競争も激しい。小型プリンター市場も競争が激化しており、市場シェアについては明確な情報がないため判断できない。
5. 経営戦略と重点分野
決算短信によると、経営陣は世界経済の減速、為替変動、原材料価格高騰、競争激化といったリスク要因を認識している。今後の見通しとして、売上高、営業利益、経常利益、純利益の増加を予想しているものの、具体的な戦略や重点分野については決算短信からは読み取れない。
6. 事業モデルの持続可能性
特機事業（小型プリンター等）と工作機械事業の二本柱で事業を展開しているが、両事業とも市場環境の変化に大きく影響を受ける。小型プリンター市場の低迷と工作機械市場の需要変動は、事業モデルの持続可能性にリスクをもたらす可能性がある。
7. 技術革新と主力製品
CNC自動旋盤は同社の主力製品であるが、技術革新の具体的な動向や独自性については情報が不足している。POSシステム用小型プリンターについても、技術的な優位性や競争力に関する情報が不足している。
8. 株主還元と配当方針
年間配当予想は60円（配当利回り3.21%、配当性向80.41%）と高配当である。自己株式の取得・消却も行っている。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、投資家の関心は低くなっていると考えられる。信用売残が増加していることも、ネガティブな材料と言える。
10. 総評
スター精密は、工作機械と小型プリンターの二本柱で事業を展開しているが、市場環境の変化に大きく影響を受けやすい構造にある。直近の業績は減収減益となっており、株価も下落している。PERは割高だが、PBRは割安という相反する評価が存在する。今後の業績回復と経営戦略の明確化が、株価上昇の鍵となるだろう。投資判断にあたっては、今後の経営状況や市場動向を注視する必要がある。
企業情報
| 銘柄コード | 7718 |
| 企業名 | スター精密 |
| URL | http://www.star-m.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.12.1)」によって自動生成されました。
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