以下は株式会社ウォンテッドリー（証券コード:3991）に関する企業分析レポートです。
1. 企業情報
株式会社ウォンテッドリーは、東京都港区に本社を置く、ビジネスSNS「Wantedly」シリーズの企画・開発・運営を主たる事業とする企業です。主なサービスには、企業訪問アプリ「Wantedly VISIT」、名刺管理アプリ「Wantedly PEOPLE」、人材定着支援ツールの「エンゲージメントスイート」があります。収益源は、人材募集掲載ツールの利用料などの「ストック収益」が中心です。2010年9月15日に設立され、東京証券取引所グロース市場に上場しています。平均年齢31.4歳、平均年収655万円、従業員数121名の企業です。
2. 業界のポジションと市場シェア
ウォンテッドリーは、従来の求人情報サービスとは異なるアプローチで、企業のビジョンや文化を重視したマッチングに特化したビジネスSNSを提供しています。
国内の採用市場は、就労者の転職活動や学生の就職活動が多様化しており、様々な採用手法が展開される状況です。同社は「働く」を面白くするというコンセプトのもと、従来の求人媒体では伝えにくい企業の魅力を発信するプラットフォームとして事業を展開しています。提供された情報からは具体的な市場シェアの数値は確認できませんが、独自のサービス提供により、特定の市場ニーズに応える形で事業を確立していると考えられます。
3. 経営戦略と重点分野
提供された情報からは、中期経営計画の具体的な施策や数値目標に関する詳細な記述は見られません。
しかし、直近の決算短信では、顧客単価の改善によるストック収益の増加が報告されており、収益性の向上に注力していることがうかがえます。また、2026年3月には本社移転を予定しており、事業環境の整備も進められている模様です。
4. 事業モデルの持続可能性
同社の主要な収益源は、人材募集掲載ツールの利用料であるストック収益であり、これは継続的かつ安定的な収益基盤を形成しやすい特性を持っています。また、スカウトオプションなどのフロー収益も事業の一部を構成しています。
現代の採用市場では、給与や待遇だけでなく、企業のビジョン、文化、働きがいに共感する求職者が増加しており、ウォンテッドリーが提供するビジネスSNSはそのような市場ニーズと合致していると考えられます。プラットフォームとしてのユーザーエンゲージメント向上やネットワーク効果が、長期的な事業成長と持続性につながる可能性があります。
5. 技術革新と主力製品
同社の主力製品は、企業と求職者を結びつけるビジネスSNS「Wantedly VISIT」です。その他、「Wantedly PEOPLE」や「エンゲージメントスイート」も提供しています。
提供された情報からは、具体的な技術開発の動向や独自の技術に関する詳細な記述は見られません。しかし、ビジネスSNSプラットフォームを運営する上で、ユーザーエクスペリエンスの向上、マッチングアルゴリズムの最適化、データ分析、セキュリティ強化といった技術の継続的な開発は、サービスの競争力を維持・向上させる上で重要であると考えられます。
6. 株価の評価
現在の株価は1,348.0円です。
会社予想に基づくPER（株価収益率）は12.31倍であり、情報・通信業の業界平均PER66.2倍と比較すると低い水準にあります。
実績PBR（株価純資産倍率）は2.74倍であり、業界平均PBR3.5倍と比較すると低い水準にあります。
予想EPS（1株当たり利益）は109.48円、実績BPS（1株当たり純資産）は492.25円です。
これらの客観的な指標を業界平均と比較すると、現在の株価は割安感があるとも評価できます。
7. テクニカル分析
現在の株価1,348.0円は、年初来安値925円に対して高値圏にあり、年初来高値1,437円にも比較的近い水準で推移しています。
50日移動平均線(1,333.42円)を上回り、200日移動平均線(1,266.44円)も上回っていることから、短期および中期的に上昇トレンドにあると考えられます。
直近10日間の株価は、1,310円から1,358円の範囲で推移しており、大きな値動きは見られないものの、概ね堅調な動きを示しています。
8. 財務諸表分析
-
売上高:
- 2021年8月期: 3,574百万円
- 2022年8月期: 4,497百万円 (前年比約+25.8%)
- 2023年8月期: 4,746百万円 (前年比約+5.5%)
- 2024年8月期(過去12か月): 4,722百万円
- 2025年8月期 第1四半期(前年同期比): +4.9%
売上高は着実に増加傾向にありましたが、近年は成長率が鈍化している傾向が見られます。
* 利益:
* 営業利益は2021年8月期の414百万円から、2024年8月期(過去12か月)には1,594百万円へと大幅に増加し、収益性が大きく改善しています。
* 純利益も同様に、2021年8月期の236百万円から、2024年8月期(過去12か月)には1,036百万円へと伸びています。
* 2025年8月期 第1四半期の営業利益は前年同期比+10.8%、四半期純利益は前年同期比+16.0%と、利益面は引き続き堅調に推移しています。
* 収益性・効率性:
* 売上高利益率(Profit Margin): 23.95% (過去12か月)
* 営業利益率(Operating Margin): 37.30% (過去12か月)
* ROE（自己資本利益率）: 29.01% (実績)、29.87% (過去12か月)
* ROA（総資産利益率）: 19.83% (過去12か月)高い利益率と効率性を示すROE・ROAであり、資本を効率的に活用できていると考えられます。
* 財務健全性:
* 自己資本比率: 75.8% (実績)、2025年8月期第1四半期で66.9%と高い水準を維持しており、財務基盤は安定していると言えます。
* 流動比率: 4.44 (直近四半期)と高く、短期的な支払い能力にも懸念は少ないでしょう。
* キャッシュフロー:
* 営業キャッシュフロー(Operating Cash Flow): 2,140百万円 (過去12か月)は、本業で十分なキャッシュを創出していることを示しています。
9. 株主還元と配当方針
同社の配当利回り（会社予想）は1.48%であり、1株配当（会社予想）は20.00円です。
Forward Annual Dividend Yieldは2.95%、Trailing Annual Dividend Yieldは1.48%とされています。
配当性向は16.27%と比較的な低い水準にあり、利益の多くを内部留保し、事業成長への再投資を優先する方針である可能性も考えられます。配当は継続して実施されており、株主還元への意識も持っていると言えます。提供された情報に自社株買いに関する明確な記述はありません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、移動平均線を上回るなど緩やかな上昇傾向にあり、堅調なモメンタムが見られます。
出来高は直近で2,200株と比較的少ない水準で推移しており、市場の流動性は高くない可能性があります。平均出来高（3ヶ月: 5.92k株、10日: 8.79k株）から見ても、取引量は限定的です。
信用取引においては、信用買残が103,600株あるのに対し、信用売残は0株であり、需給面では買い方が優勢の状況が続いています。信用倍率は信用売残がゼロであるため0.00倍と表示されています。
発行済株式数の約84.68%がインサイダーによって保有されており、大株主による保有比率が高い企業構造となっています。
11. 総評
ウォンテッドリーは、独自のビジネスSNS「Wantedly」シリーズを通じて、企業と求職者のマッチングに新たな価値を提供する企業です。ストック型収益モデルと、企業の文化や働き方に共感を求める現代の採用ニーズへの適合性により、事業の持続可能性は高いと考えられます。
過去数年間で売上高は堅実に推移し、特に営業利益・純利益は大きく成長しており、収益性の改善が顕著です。高いROEと盤石な自己資本比率は、同社の財務健全性と効率的な経営能力を示しています。
株価は、PERおよびPBRともに業界平均と比較して低い水準にあり、割安感があるとも評価できます。テクニカル的には上昇トレンドにあるものの、出来高は限定的であり、インサイダー保有比率が高いことから、市場の流動性については注視が必要です。安定した配当を実施しており、事業の堅調な運営が期待されます。
企業情報
| 銘柄コード | 3991 |
| 企業名 | ウォンテッドリー |
| URL | https://wantedlyinc.com/ja |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。